Недавно мы узнали, что пожилая клиентка неожиданно обналичила аннуитет, входивший в ее портфель, и перевела деньги на другой продукт.

При этом она приняла комиссию за возврат в размере 13000 долларов, увеличила период времени, в течение которого ее средства будут связаны с другим аннуитетом, и гарантировала себе более низкую норму прибыли. Когда я позвонил ей, она сказала, что страховой агент посоветовал ей внести изменения.

Прискорбно видеть, как кто-то этим воспользовался, но я знаю, почему это происходит. Хотя аннуитеты имеют плохую репутацию, есть способы использовать их для дополнения общего финансового плана. К сожалению, виды и термины сложны. Я обнаружил, что даже некоторые страховые агенты не понимают всех движущихся частей или у них нет мотивации устранять путаницу для своих клиентов.

Вот пять вещей, которые вам следует знать об аннуитетах, чтобы избежать дорогостоящей ошибки:

1. Нельзя просто отступить.

В обмен на гарантии дохода и предложения по аннуитету вам, вероятно, придется согласиться на период отказа - определенное количество времени, которое вы будете ждать, прежде чем снимать больше, чем заранее определенный процент ваших денег. (Обычно 10% в год.) Если вы нарушите это соглашение и обналичите деньги раньше, возможно, вам придется заплатить огромную плату. Чтобы было ясно, есть случаи, в которых структура аннуитета настолько мрачна, что принятие разумного штрафа за возврат может иметь смысл. Но любой агент, побуждающий вас заплатить штраф, должен показать вам математику, почему это имеет смысл.

2. Не путайте процентные ставки, ставки вывода и максимальные ставки.

Мне еще предстоит встретить человека, который бы не смешивал их. И не зря:аннуитетные контракты часто бывают сложными, и даже продавцы могут потеряться в словах.

• процентная ставка - это процент, который будет зачислен на вашу основную сумму (деньги, которые вы изначально вложили в инвестицию). Эта ставка может меняться в зависимости от типа приобретаемого вами аннуитета. Например, с фиксированным индексом аннуитета, если рынок вырос на 8% за год, вы можете получить 4%; но если рынок упадет, ваша основная сумма будет защищена, и вы не потеряете никаких денег. С другой стороны, фиксированный аннуитет имеет фиксированную процентную ставку независимо от того, что делает рынок, и в наши дни нельзя ожидать, что эта ставка будет выше 2–3%. Если вы думаете, что получаете гарантированные 5% годовых на свои инвестиции, вы, вероятно, что-то неправильно поняли.
• Гарантированная годовая скорость вывода это сумма, которую аннуитетная компания гарантирует, что вы сможете получить от своих инвестиций всю оставшуюся жизнь. Вот упрощенный пример:если вы вкладываете 500 000 долларов, а в контракте сказано, что вы можете снимать 6% ежегодно, это означает, что вы можете снимать 30 000 долларов в год до конца своей жизни, даже если ваши 500 000 долларов были потрачены. Ошибка, которую, как я вижу, делают многие люди, покидая офис брокера, в том, что они верят, что их счет будет расти на гарантированные 6% в год. Эти 6% - это сумма, которую вы можете получить от своих инвестиций; это не та сумма, на которую вырастут ваши инвестиции.
• Чтобы еще больше запутать ситуацию, многие аннуитеты предлагают максимальную ставку . Верхний предел - это наибольшая сумма процентов, которую вы можете заработать в любой год. Например, у нас был клиент, который - до работы с нами - инвестировал в аннуитет с ограничением в 2%. Максимум, который он мог зарабатывать каждый год, составлял 2%, независимо от того, что делал рынок. Рынок может взлететь на 50%, а эта рента принесет только 2%. Вдобавок его советник добавил в контракт ненужную особенность, которая стоит 1% в год. Таким образом, клиент мог заработать не более 1% в год - ужасное вложение.

3. Остерегайтесь бонусов.

Страховые компании не для того, чтобы терять деньги. Если они предлагают потребителям бонус - например, дополнительные проценты в первый год - они, вероятно, зарабатывают деньги с более низкой процентной ставкой на протяжении всего срока инвестирования. Хотя бонусы могут быть полезны, это математическое уравнение, чтобы решить, является ли продукт в целом более выгодным, чем другой продукт без бонуса.

4. Помните, как движутся ваши деньги.

Когда вы переходите от одного аннуитета к другому, деньги должны переходить напрямую от учреждения к учреждению. Специалист, с которым вы работаете, должен установить флажок в приложении, в котором говорится, что вы заменяете существующий аннуитет, и это инициирует аудит вашей защиты. Затем компания, занимающаяся аннуитетом, исследует, уместно ли переключение аннуитетов. В случае с нашим пожилым клиентом, специалист по страхованию попросил ее обналичить ее аннуитет и перевести деньги на ее банковский счет. Затем новый аннуитет был оплачен чеком.

Ни одна из компаний, выпускающих аннуитет, не проводила аудит, потому что не знала, что имеет дело с заменой. Аудит показал бы, что этот шаг не отвечал интересам клиента, и в инвестировании было бы отказано. (Еще один важный момент:когда вам действительно нужно выписать чек, всегда выписывайте его третьей стороне, например TD Ameritrade, Fidelity Investments или страховой компании. Помните Берни Мэдоффа? Он велел всем выписывать чеки непосредственно на имя его компании, поэтому он имел прямой контроль над средствами.)

5. Знайте, как человек, продающий вашу ренту, получает лицензию и получает оплату.

Страховой агент обычно берет единовременную комиссию после продажи аннуитета - и, как правило, чем дольше срок аннуитета, тем больше он или она зарабатывает. Финансовые профессионалы, имеющие лицензию на продажу как ценных бумаг, так и страховки, имеют меньше стимулов отдавать предпочтение одним инвестициям. Они должны заботиться о ваших интересах, а не о более крупной зарплате, которая уменьшает конфликты интересов и поддерживает более последовательное обслуживание.

Я видел, как аннуитеты делают удивительные вещи для людей (в том числе помогают избежать того, что случилось с очень многими инвесторами в 2008 году). Но не все аннуитеты равны. Следуйте перечисленным выше пунктам и работайте с финансовым специалистом, которому доверяете.

Ким Франке-Фолстад внесла свой вклад в эту статью .