Здравствуйте! Сегодня у меня отличный гостевой пост от Криса об инвестировании в стоимость. Крис начал бизнес в области цифрового маркетинга, который фокусируется на внештатном письме, контент-маркетинге и поисковой оптимизации, работая полный рабочий день и играя роль папы для двоих детей. Вы можете проверить его блог – Деньги Моцарт чтобы узнать больше.
Вы думали о том, чтобы заняться инвестированием, но не знаете, с чего начать, когда дело доходит до выбора стратегии? Вы чувствуете себя полностью ошеломленным огромным количеством вариантов и информации?
Тогда вы можете взглянуть на одну из лучших долгосрочных и проверенных стратегий инвестирования — инвестиции в ценность. .
Давайте углубимся в эту технику, узнаем больше об инвестировании в стоимость и выясним, почему вы должны об этом заботиться в первую очередь.
Похожий контент о том, как начать инвестировать:
Стоимостное инвестирование — это простая концепция, которая включает в себя то, что следует из названия, — покупку инвестиций с хорошей стоимостью. Хитрость заключается в том, чтобы понять, что делает инвестиции «хорошими».
Цены на акции меняются ежедневно, независимо от их истинной стоимости. Это означает, что в некоторые дни цена акции может быть намного выше ее стоимости, а в другие дни она может быть намного выше ее стоимости. На эти цены акций влияет множество различных факторов (подробнее об этом позже), и эти колебания цен заставляют большинство инвесторов покупать и продавать, руководствуясь стадным мышлением, но не стоимостных инвесторов.
Стоимостное инвестирование — это рассчитанный, основанный на фактах подход к инвестированию. Разумные инвесторы, применяющие эту стратегию, понимают, что существует множество акций, облигаций и других видов инвестиций, которые недооценены и продаются гораздо дешевле, чем они стоят.
Вместо того чтобы заниматься эмоционально обусловленной практикой покупки и продажи, стоимостный инвестор смотрит на факты, выявляет недооцененные акции и не упускает возможности купить их по низкой цене. Затем, когда стоимость повышается, они продают их со значительной прибылью.
Это может показаться быстрым способом добиться успеха, но этот процесс требует времени. Цена недооцененных акций, как правило, не взлетает за одну ночь, поэтому могут потребоваться годы, чтобы увидеть прибыль. Поскольку это стратегия, основанная на фактах и здравом смысле, это способ инвестирования со средним и низким риском. Еще лучше, когда эти цены вырастут, чтобы отразить фактическую стоимость или превзойти ее, выплаты стоят того, чтобы подождать.
Стоимостное инвестирование заключается в выявлении и покупке недооцененных акций. Но почему акции компании с большим долгосрочным потенциалом изначально недооценены?
Основная причина, по которой акции могут быть недооценены, может быть выражена одним простым словом — страх.
Когда компания не работает, инвесторы пугаются. Они обеспокоены тем, что низкая производительность является признаком того, что должно произойти. Если все будет продолжаться так, как в данный момент, у компании нет шансов на успешное будущее.
Что они делают? Они продают свои акции до того, как цена упадет еще больше.
Когда многие инвесторы имеют такой менталитет и покупаются на этот страх, они все продают одновременно, что приводит к резкому падению цены этих акций.
В то время как это снижение цены заставляет его выглядеть поскольку рассматриваемая компания имеет низкую стоимость, данная цена акций на самом деле не соответствует реальной стоимости или будущему потенциалу компании. Это просто означает, что в данный момент компания недооценена.
Конечно, цена могла упасть по многим причинам — это не всегда связано с низкой производительностью. Эти факторы могут включать:
Потенциальные причины, по которым компания может быть недооценена в любой день, безграничны, но когда вы воспользуетесь возможностью приобрести эти недооцененные акции, вы увеличите стоимость своих инвестиций.
Чтобы лучше понять эту эмоциональную тенденцию к покупкам и продажам и понять, как ее победить, мы посмотрим, что говорит сам отец стоимостного инвестирования Бенджамин Грэм.
Вы когда-нибудь слышали о «Mr. Концепция рынка? Это известная метафора фондового рынка, придуманная Бенджамином Грэмом.
В своей книге 1949 года Разумный инвестор Грэм создал мистера Маркета и попросил читателей рассматривать его как делового партнера.
В то время как г-н Рынок очень хорошо знает все, он также может быть немного нестабильным. В некоторые дни его восприятие ценности будет полностью точным и обоснованным, но в другие дни? Он позволяет своим эмоциям взять верх над собой, будь то слишком оптимистичен и полон надежд или боясь.
Эти эмоции влияют на логику мистера Рынка, и в эти чрезмерно эмоциональные дни его предложения купить и продать дополнительные проценты покажутся не чем иным, как нелепостью. Конечно, в метафоре Мистер Рынок — это сам фондовый рынок.
Вы бы не позволили эмоциям делового партнера заставить вас поверить в то, что стоимость ваших инвестиций радикально изменилась за одну ночь, если бы факты и ваши рассуждения говорили вам другое, верно?
Почему вы должны позволять фондовому рынку делать то же самое?
Думаете, Мистер Рынок позволяет своим эмоциям диктовать свою цену? Тогда не заморачивайтесь с этим. На следующее утро он сообщит вам новую цену.
Подобный взгляд на фондовый рынок позволяет вам эмоционально отделить себя от ежедневных взлетов и падений. Вы обнаружите, что принимаете правильные решения, основываясь на том, что знаете, в отличие от мистера Рынка, который принимает решения, основываясь на своих чувствах.
Вы можете выбрать, хотите ли вы купить или продать в любой момент времени. Никогда не нужно что-то делать только потому, что это делают все остальные, даже если среди них есть успешные и умные люди.
Тот факт, что г-н Рынок в один прекрасный день испытывает крайние чувства, не означает, что реальная стоимость ваших инвестиций на самом деле изменилась, а только настроение г-на Рынка.
В какой-то момент вы обнаружите, что он очень боится стоимости своих акций, и увидите, что он пытается продать их как можно скорее. Именно здесь вы определяете, что г-н Рынок недооценивает компанию, и ухватываетесь за возможность купить ее самостоятельно.
Затем, когда мировоззрение мистера Рынка изменится (как это всегда бывает), вы обнаружите, что он готов выкупить у вас эту инвестицию за приличную сумму денег — гораздо большую, чем вы заплатили за нее первоначально.
В таком случае стоимостное инвестирование просто покупает дешево и продает дорого? Именно так и есть.
К сожалению, это также легче сказать, чем сделать. В конце концов, если бы это было так просто, все бы этим занимались.
Ключом к успешной практике стоимостного инвестирования является точное знание текущей стоимости данной компании и прогнозирование ее будущего потенциала. Эти данные называются «внутренней стоимостью» инвестиции.
На внутреннюю стоимость инвестиций влияют несколько факторов, в том числе:
Точное и последовательное определение внутренней стоимости – непростая задача. Хотя вы можете получить значительную прибыль, когда ваши оценки верны, вы можете много потерять, если ошибетесь. Вот почему так важно изучать прошлое и настоящее и сравнивать эту информацию с рыночными прогнозами.
Успешные стоимостные инвесторы сочетают эту информацию с принципами Грэма. Они отбрасывают свои эмоции, изучая факты и выясняя, какова истинная стоимость акции и какой она может быть через месяцы и годы.
Именно здесь стоимостное инвестирование отличается от простой спекуляции.
В то время как спекулянты часто вкладывают деньги в следующее крупное дело и берут на себя огромный риск в зависимости от того, будет ли это успешной инвестицией, стоимостные инвесторы берут на себя просчитанный риск, основанный на разуме и фактах.
Если вы можете отбросить свои эмоции, игнорировать свои надежды и страхи и активно принимать решения, основанные на логике и фактах, вы можете сделать так, чтобы стоимостное инвестирование работало на вас.
По теме:Как стать богатым — в банке больше, чем миллионы
Стоимостное инвестирование существует уже почти столетие, и в ближайшее время оно не исчезнет.
Если вы будете следить за новостями, вы, несомненно, услышите, как в некоторых изданиях говорят, что стоимостное инвестирование мертво, и обсуждают, что оно никогда больше не сможет быть прибыльной стратегией для инвесторов.
Но простая концепция покупки по низкой цене и продажи по высокой снова и снова доказала свою эффективность. Хотя различные циклы фондового рынка могут показаться плохой стратегией, все идет полным ходом, и те ценные акции, которые когда-то были недооценены, снова будут оценены на уровне (или выше) их внутренней стоимости.
Что подводит нас к следующему вопросу…
Несмотря на то, что есть возможность заработать большие деньги на стоимостных инвестициях, это не значит, что это подходит для всех. Бесчисленные инвесторы влюбились в идею заработать деньги Уоррена Баффета за счет стоимостного инвестирования только для того, чтобы потерпеть неудачу.
Итак, как узнать, подходит ли вам стоимостное инвестирование?
Во-первых, важно помнить, что инвестирование в стоимость не сделает вас богатым за одну ночь. Вам придется смириться с долгой игрой и набраться терпения, чтобы довести ее до конца. Чтобы увидеть прибыль от стоимостного инвестирования, могут потребоваться месяцы или даже годы, поэтому оно должно быть частью вашего диверсифицированного портфеля, а не целиком.
Прежде чем начать, вам нужно помнить, что при стоимостном инвестировании существует риск. Даже при самом расчетливом исследовании вы все равно можете проиграть. Принятие логических решений и оценка фактов дадут вам отличные шансы на успех, но никакие инвестиции не гарантируются .
Затем вам нужно смириться с тем, что вы одинокий волк, который не следует за стаей. Вам нужно будет игнорировать то, что, кажется, делают все остальные, и делать только те шаги, которые вы считаете правильными. Если вы этого не сделаете, вся ваша тяжелая работа пойдет насмарку.
Наконец, вам нужно будет рассмотреть самый сложный аспект — ваши эмоции. Вы никогда не должны позволять своим эмоциям взять верх над вами как стоимостным инвестором. В то время как многие люди начинают верить, что они эмоционально отстранены или могут быть эмоционально отстранены от своих инвестиций, ситуация быстро меняется, как только начинают происходить большие колебания цен.
Легко поддаться вихрю волнения, когда цены начнут расти, и еще легче ощутить страх, когда они начнут падать. Приготовьтесь отбросить эти эмоции еще до того, как начнете проводить исследования.
Звучит хорошо?
Затем вы можете приступить к инвестированию в стоимость.
Если стоимостное инвестирование кажется вам слишком медленным, следует рассмотреть другие подходы. Инвестирование в рост, например, направлено на компании, которые либо имеют меньшую рыночную капитализацию, либо менее зрелые, но имеют огромный потенциал для роста.
Лично я думаю, что эта стратегия больше соответствует азартным играм, поэтому вместо этого я бы порекомендовал что-то под названием GARP-инвестирование (рост по разумной цене). GARP-инвестирование стремится найти золотую середину между инвестированием в стоимость и инвестированием в рост, находя компании, которые имеют высокий потенциал роста, но при этом соответствуют некоторым ключевым принципам и показателям инвестирования в стоимость.
Стоимостное инвестирование основано на исследованиях. Чтобы добиться успеха, вы абсолютно не можете начинать покупку, пока не проведете тщательную оценку инвестиций и тщательно не изучите их будущий потенциал.
Ваше исследование должно учитывать множество различных факторов. Не принимайте первое попавшееся мнение за Священное Писание. Принимайте решение, руководствуясь собственными рассуждениями и здравым смыслом.
Когда вы только начинаете, вам следует обратить внимание на компании в отрасли, о которой у вас есть некоторые знания и, в идеале, интерес. Вы потратите много времени на изучение деталей этих компаний, поэтому Если вы выберете отрасль, которая вам нравится, вы еще больше почувствуете, что время было потрачено с пользой.
Наличие некоторых знаний в отрасли уже даст вам преимущество в ваших исследованиях. Вы уже будете знакомы с типами продуктов, которые они продают, их деловой практикой, кто их конкуренты и какие расходы они могут иметь. Если вы еще не знакомы с отраслью, вам придется потратить еще больше времени и усилий на изучение всей этой информации.
По мере накопления опыта вы сможете расширяться и узнавать больше о других отраслях.
Выбирая отправную точку для своего исследования, вы можете использовать эти точки, рекомендованные успешным инвестором Кристофером Х. Брауном:
Конечно, вам нужно будет изучить более подробные отчеты о доходах и прогнозы рынка на будущее, чтобы принять окончательное решение.
Вдохновляющий стоимостных инвесторов во всем мире, Уоррен Баффет, вероятно, является самым известным примером стоимостного инвестора, которого вы когда-либо встречали. Баффет — очень богатый человек, разбогатевший благодаря своему успеху в стоимостном инвестировании.
По данным Forbes, состояние Баффета составляет около 76 миллиардов долларов, что делает его одним из самых богатых людей в мире. В течение многих лет стоимостные инвесторы изучали его стратегии и пытались повторить его успех в своей собственной практике.
Как и Бенджамин Грэм, Баффет очень хорошо разбирает сложные финансовые понятия, превращая их в метафоры, понятные практически каждому.
В дополнение к тому, что Баффет является невероятно успешным инвестором в стоимость, он также известен тем, что живет скромно — намного ниже своих средств. Он до сих пор живет в Омахе, штат Небраска, в том же доме, который купил в 1958 году за 31 500 долларов.
Посмотрите на эту бережливость как на еще один пример эмоциональной отстраненности от богатства. Баффет не зацикливается на покупке огромных особняков или самых дорогих в мире суперкаров, что позволяет ему поддерживать свое состояние на протяжении десятилетий.
Нужно больше вдохновения для стоимостного инвестирования? Среди других известных стоимостных инвесторов Чарли Мангер, Сет Кларман, Кристофер Х. Браун и Питер Линч — и это лишь некоторые из них.
К сожалению, нет простого ответа на вопрос, какую стоимость инвесторы покупают и продают в любой момент. В конце концов, если бы ответ был таким простым, в мире было бы намного больше Уорренов Баффетов. Конечно, есть несколько распространенных приемов, которые вы можете включить в свою собственную стратегию.
Стоимостные инвесторы, безусловно, следят за компаниями, производящими товары, пользующиеся высоким спросом и которые, вероятно, будут пользоваться высоким спросом в долгосрочной перспективе. Хотя сегодняшние тенденции не обязательно станут тенденциями завтрашнего дня, в каждой отрасли есть продукты, которые не исчезнут в ближайшее время.
Эти компании, вероятно, будут иметь значительную долгосрочную стоимость и продемонстрируют сильную рыночную стабильность, даже если они недооценены в любой момент.
При правильном подходе стоимостное инвестирование является одной из лучших стратегий, в которую вы можете вложить свое время. Несмотря на то, что требуется много усилий и терпения, действия, основанные на имеющихся у вас знаниях, а не на вере, надежде и страхе, в конечном итоге окупятся с лихвой.
Кроме того, отделение ваших эмоций от фондового рынка и знание того, что каждая акция в вашем портфеле существует по уважительной причине, даст вам искреннее спокойствие, что довольно редко встречается среди большинства инвесторов.
И так, чего же ты ждешь? Начните свое исследование и начните инвестировать сегодня.
Заинтересованы ли вы в стоимостном инвестировании? Какова ваша инвестиционная стратегия?
