Благодаря финансовому кризису, вызванному коронавирусом, мы побили новые рекорды на финансовых рынках США:процентные ставки по некоторым государственным ценным бумагам упали ниже нуля, а одна из них достигла нового минимума.

На сегодня утром трехмесячные казначейские векселя на вторичном рынке давали минус 0,036% — рекордно низкий уровень. Ставки по одномесячным казначейским векселям также стали отрицательными.

Впервые с 2015 года обе ставки стали отрицательными. Это означает, что вместо получения процентов инвесторы получат обратно меньше денег, чем они вложили в эти государственные ценные бумаги.

Как это может произойти? Поскольку инвесторы, особенно крупные, институциональные, настолько заинтересованы в безопасности и ликвидности, что для достижения этого они даже соглашаются на отрицательные ставки.

Поскольку вы, вероятно, еще не раз увидите это странное явление, ниже приводится краткое объяснение, начиная с видео, которое я изначально снял в сентябре прошлого года.

Почему ставки в целом такие низкие

Низкие ставки помогают экономике несколькими способами. Например:

• Как потребители, так и компании с большей вероятностью потратят деньги, если смогут занять деньги недорого. В конце концов, чем меньше процентов мы платим, тем больше у нас денег, а чем больше денег мы тратим, тем быстрее растет экономика.
• Низкие ставки приводят к ослаблению национальной валюты по сравнению с валютой других стран, что делает наши товары дешевле для других стран. Это увеличивает экспорт, стимулируя экономику.
• Низкие ставки могут помочь фондовому рынку:поскольку компании платят меньше процентов, они более прибыльны. Кроме того, когда банковские процентные ставки ужасны, инвесторы ищут варианты с более высокой доходностью, например акции.

Таким образом, хотя низкие ставки не являются хорошей новостью для вкладчиков, они могут дать толчок экономике. Вот почему сегодня мы наблюдаем такие низкие показатели.

Отрицательные ставки

Я занимаюсь новостями о личных финансах более 30 лет и только несколько лет назад слышал об отрицательных ставках.

Отрицательные ставки, как следует из этого термина, являются зеркальным отражением типичных ставок. Обычно, когда вы кладете деньги в банк, банк платит вам проценты. Но когда ставки становятся отрицательными, вы буквально платите банку за хранение ваших денег.

У нас нет таких минусов. По крайней мере, пока. Отрицательные ставки, начавшиеся вчера на рынке казначейских облигаций, произошли на вторичном рынке, где покупаются и продаются казначейские обязательства после их выпуска.

Почему любой инвестор соглашается с отрицательными ставками? В конце концов, депозитные сертификаты (CD) и некоторые сберегательные счета в банке платят около 2%, и они застрахованы. Так почему бы этим крупным организациям просто не положить деньги в банк?

Помните, что банковские вклады обычно застрахованы только на сумму 250 000 долларов США на одного вкладчика. Институциональные инвесторы пытаются защитить сотни миллионов долларов. Самое безопасное место на планете для вложения денег — единственная по-настоящему безрисковая инвестиция — это ценные бумаги Казначейства США. Поскольку дядя Сэм может буквально печатать деньги, он не может объявить дефолт.

Могут ли потребители увидеть отрицательные ставки?

Не исключено, что отрицательные ставки могут дойти до потребителя. Другими словами, нас могут заставить платить, чтобы хранить деньги на сберегательном счете. Или, с другой стороны, теоретически мы могли бы получить ипотечный кредит, который платит нам, а не кредитору.

Последнее уже произошло в Скандинавии.

В прошлом году датский банк начал предлагать ипотечные кредиты с нулевой процентной ставкой и отрицательными ставками. Из «Гардиан»:

«Jyske Bank, третий по величине в Дании, начал предлагать заемщикам 10-летнюю сделку под -0,5%, в то время как другой датский банк, Nordea, заявляет, что начнет предлагать 20-летнюю сделку с фиксированной ставкой под 0% и 30-летнюю ипотеку. на 0,5%».

При ипотеке с отрицательной процентной ставкой вместо выплаты процентов вы в буквальном смысле возвращаете меньше, чем брали взаймы.

Довольно дико, не так ли? Но это не норма. В странах с политикой отрицательной процентной ставки за размещение денег в центральном банке обычно взимается плата с банков, а не с потребителей. Кроме того, несмотря на приведенный выше пример, потребители, как правило, не могут получить деньги за кредит.

Что делать хранителю?

Во-первых, используйте депозитные сертификаты для фиксации ставок прямо сейчас, как мы предлагали в нескольких недавних статьях. Это просто сделать. Просто посетите эту страницу нашего Центра решений, чтобы узнать о лучших на сегодняшний день тарифах на CD, а также о лучших скидках.

Вы также можете рассмотреть другие альтернативы традиционным сберегательным счетам. Узнайте больше в таких статьях, как "Как заработать больше денег на своих сбережениях".

Нижняя линия? Коронавирус перевернул эту экономику с ног на голову. И становится все более вероятным, что то же самое произойдет и с нормами сбережений.

Как вы относитесь к этой новости? Выключите звук, оставив комментарий ниже или на нашей странице в Facebook.