Эпидемия COVID-19 изменила всю нашу жизнь. Точно так же, как мы надеялись на замедление заболеваемости летом и возвращение к нормальной жизни, рост числа случаев заболевания по всей стране приводит к вопросам о том, как это может повлиять на жизнь в оставшейся части года и в 2021 году. Как вы можете подготовить свое портфолио и ваш образ жизни к возрождающимся рискам?
С самого начала приказы и ограничения на пребывание дома продавались как временные меры, но теперь они превращаются в более продолжительные правила, меняющие образ жизни. Изначально было принято строить планы на три месяца вперед, надеясь, что все вернется на круги своя. С вашим портфелем вы могли подумать то же самое:это временное индуцированное рыночное событие; через полгода все станет лучше.
Возрождающийся вирус показывает, что до тех пор, пока не будет вакцина, терапевтическое средство или пока общество не найдет лучший способ справиться с этим, этот вирус, вероятно, будет хорошо влиять на экономическую активность до 2021 года. Это также может означать сохранение нестабильности на рынках в течение этого более длительного периода. .
С 1900 года средний спад длился около 15 месяцев. Рецессия 2020 года официально началась в феврале. Инвесторы должны быть готовы к длительному экономическому воздействию.
Риск, на который вы были готовы пойти в начале года, может оказаться не таким риском, на который вы готовы пойти сейчас. Это нормально, поскольку мы сталкиваемся с одними из самых серьезных фундаментальных угроз экономике в истории страны. На какой риск вы готовы пойти? Это то, что вы постоянно должны решать в своем портфолио. Есть ли секторы, которых вы хотите избежать, или компании, из которых нужно выйти? А как насчет вашего пенсионного плана? Следует ли вам включить Социальное обеспечение раньше и позволить вашим инвестициям пережить бурю? Банки недавно прошли стресс-тест, чтобы оценить их способность справиться с затяжным спадом. Пришло время подвергнуть ваш собственный пенсионный план аналогичному стресс-тесту.
Такие времена требуют большей информированности. В течение последнего десятилетия инвесторы были вознаграждены за бездействие, поскольку индекс S&P 500 вырос более чем на 400% от рыночных минимумов 2008 года. В следующее десятилетие, возможно, потребуется больше знаний, чтобы ориентироваться. Некоторые из победителей прошлого могут отличаться от победителей экономики будущего.
Самое главное, чтобы ваши глаза были открыты для окружающего вас мира. Спросите своего консультанта, какому риску вы подвергаетесь. Если у вас есть международные холдинги, холдинги с небольшой капитализацией или сложные финансовые инструменты, спросите, почему. Любая стратегия, любое вложение и любой советник должны приветствовать вопросы и быть готовы помочь в общении в эти трудные времена. Иногда имеет смысл придерживаться курса долгосрочной стратегии, но важно постоянно оценивать свои варианты и оставаться в курсе меняющейся ситуации.
Федеральное правительство потратило огромную сумму в первом и втором квартале этого года на поддержку экономики. Это включает в себя триллионы помощи как частным лицам, так и компаниям. Федеральный долг резко вырос (до 26,5 триллионов долларов и продолжает расти), и найти способ погасить этот долг в предстоящие десятилетия будет непросто. Один из очевидных способов погашения этого долга - повышение налогов. Это может включать более высокие налоги на прибыль и более высокие налоги на прирост капитала. Возможно, имеет смысл собирать прибыль на некоторых из ваших учетных записей, не связанных с IRA. Сброс вашей налоговой базы позволяет вам воспользоваться исторически низкими ставками налога на прирост капитала, а актив после уплаты налогов может обеспечить преимущества в вашем долгосрочном плане дохода.
Вы также можете рассмотреть возможность конвертации Roth с активами, на которые негативно повлияла волатильность. Рассмотрите возможность уплаты налогов на часть вашего IRA сейчас, если ваш счет ниже, и когда позиция восстановится, вы будете пользоваться льготами Roth, не облагаемыми налогом.
Недавно я разговаривал с клиенткой, которая только что вышла на пенсию, и она упомянула, насколько социальное дистанцирование и ограничения лишили ее радости того, что она планировала. Она планировала поездки, отпуск и больше времени с друзьями - а теперь все это было отложено.
Какими бы разочаровывающими ни были эти изменения, заставьте себя попробовать что-то новое и найти новые способы насладиться окружающим миром. Попробуйте взять напрокат электрический велосипед и прокатиться по пляжной набережной. Организуйте виртуальную ночь игр с помощью Zoom. Арендуйте дом на колесах и отправляйтесь в путешествие, о котором вы всегда мечтали.
Знаете ли вы, что есть более 12 музеев мирового класса, которые вы можете посетить в Интернете?
А есть ли 33 национальных парка, которые можно осмотреть виртуально?
Это уникальный этап в вашей жизни. Постарайтесь найти как можно больше радости во время безумия.
Насколько нам необходимо оставаться в курсе, образованным и актуальным в мире, убедитесь, что вы не переусердствуете. Так легко позволить мировым проблемам захлестнуть нас и поглотить наше внимание и энергию. Смотрите на свои вложения, следите за новостями, но не весь день каждый день. Определитесь с сознательными способами заботиться о своем психическом здоровье и ограничьте любые из тех занятий, которые вас подавляют.
Вступая в следующую фазу эпидемии COVID-19, важно не упускать из виду стоящие впереди проблемы, но при этом смело и грациозно решать их и извлекать из них максимум пользы.
