Инвестировать с учетом ваших ценностей стало проще, чем когда-либо. Тем не менее, розничные инвесторы составляют небольшую часть голосов акционеров. Исследовательская компания ProxyPulse сообщает, что только 28% акций, принадлежащих частным лицам, голосуют по корпоративным вопросам. Это означает, что почти три четверти розничных инвесторов не используют весь свой потенциал.

Голосование по доверенности — также известное как голосование по решениям акционеров публичных компаний без присутствия на собраниях — упрощает участие. Что такое голосование по доверенности и как оно увеличивает влияние инвесторов?

TL;DR

• Голосование по доверенности похоже на заочное голосование. Это позволяет вам голосовать по вопросам акционеров в компаниях, в которые вы инвестируете, не присутствуя на собраниях.
• Акционеры, владеющие голосующими акциями, могут подать голосование по доверенности перед ежегодными собраниями или другими специальными мероприятиями.
• Вы можете легко голосовать по доверенности в Интернете.
• Также можно изменить или отозвать голосование по доверенности до или во время собрания акционеров.

Что такое голосование по доверенности акционера?

Для индивидуальных и институциональных инвесторов голосование по доверенности позволяет голосовать по вопросам акционеров без присутствия на собрании компании. Это как открепительный бюллетень на выборах. Эти голоса могут повлиять на такие вопросы, как структура акций, слияния и поглощения, состав совета директоров и т. д.

Прокси-голоса раньше приходили пакетами по почте, но в наши дни электронная почта является более распространенным способом доставки. Физические лица могут подать голосование по доверенности от своего имени, или инвестиционные консультанты могут сделать это от имени своих клиентов.

Вот что SEC говорит о голосовании по доверенности:«Некоторые вопросы регулярно и постоянно возникают на каждом ежегодном собрании акционеров, например, голосование акционеров по вопросу о том, следует ли утвердить выбор эмитентом внешнего аудитора. Другие вопросы, такие как голосование акционеров по предлагаемым [слияниям и поглощениям], как правило, более своеобразны по существу и срокам».

Когда инвесторы могут голосовать по доверенности

Инвесторы получат бюллетень для голосования по доверенности (или ссылку на него) перед собранием акционеров.

Эти встречи часто проходят в форме ежегодного собрания. Ежегодные собрания, которые часто проходят весной в «сезон ежегодных собраний», являются нормативным требованием для государственных и частных компаний с акционерами.

Иногда голосование по доверенности проводится в другое время по особым решениям акционеров. Если у компании есть вопрос, который не может отложиться до следующего годового собрания, она вовлечет акционеров. Для компаний, зарегистрированных в Делавэре (большинство компаний), только совет директоров может созвать специальное собрание акционеров.

Все ли получают голосование по доверенности?

Ваше право голоса акционера зависит от класса акций, которыми вы владеете. Например, акционеры класса А обычно имеют больше возможностей для голосования, чем акционеры класса Б. Это означает, что каждая акция приносит больше голосов.

Вот пример классов акций в действии:Berkshire Hathaway Inc. Class B (BRK.B) стоит 281,64 доллара за акцию по состоянию на середину октября. В то же время класс A (BRK.A) стоит 423 647,94 долларов. Очевидно, что BRK.A имеет больше прав голоса.

Обычно классы акций можно разделить на две категории:

• Обычные акции: Эти акционеры имеют право голоса и права на получение дивидендов. Это класс A, класс B и т. д.
• Привилегированные акции: Эти акционеры не имеют права голоса, но они получают право первого участия в акционерном капитале в случае ликвидации или банкротства компании, а также первое право на получение дивидендов.

Подробную информацию о правах голоса по разным классам акций можно найти в проспекте компании. Найдите этот проспект на странице отношений с инвесторами компании на их веб-сайте или через инструмент SEC EDGAR.

Предоставление инвесторам возможности участвовать

Могут ли люди влиять на изменения? Голосование по доверенности говорит «да».

Голосование по доверенности делает активность акционеров более доступной для обычных инвесторов. Большинство людей (особенно розничные инвесторы) не собираются лично присутствовать на собраниях акционеров. К счастью, в этом больше нет необходимости.

Активисты акционеров все чаще доказывают, что индивидуальные инвесторы могут влиять на корпоративные изменения. В мае 2021 года устойчивый хедж-фонд Engine No. 1 лоббировал места в совете директоров нефтяного гиганта Exxon (NYSE:XOM). После голосования акционеров Engine No. 1 получила три места в совете директоров, состоящем из 12 членов, несмотря на то, что ей принадлежит всего 0,02% акций Exxon. Это делает переход к возобновляемым источникам энергии более возможным для Exxon, чем когда-либо прежде.

Как подать голосование по доверенности в качестве инвестора

Вот как отдать свой голос по доверенности в качестве индивидуального инвестора:

• Государственные компании по закону обязаны отчитываться перед акционерами, обычно приглашая их на ежегодное собрание и предлагая варианты голосования по доверенности.
• Обратите внимание на заявление о доверенности, которое вы получаете (либо по электронной почте, либо по обычной почте). Перейдите по ссылке или приготовьте прокси-карту. Вам нужно будет ввести контрольный номер, который должен быть в вашей переписке.
• Посмотрите на вопросы голосования и проведите собственное исследование. Вы всегда можете вернуться позже, но важно быть в курсе того, за что вы голосуете.
• Отправьте свой голос. Вам не нужно присутствовать на собрании акционеров (даже виртуально), чтобы ваш голос был засчитан.

Как отозвать голосование по доверенности

Согласно ProxyVote.com, вы можете изменить или отозвать свое голосование по доверенности в любое время до встречи. Вы можете сделать это, «предоставив новую доверенность с более поздней датой, которая автоматически аннулирует предыдущую доверенность, направив письменное уведомление об отзыве нашему корпоративному секретарю до того, как ваши акции будут проголосованы, или посетив ежегодное собрание и проголосовав лично. .”

Присутствие на собрании не приведет к автоматической отмене ранее предоставленного доверенного лица, если вы не запросите его.

Итог

По словам Гейба Риссмана, соучредителя YourStake:«Информационный пробел — одна из самых больших проблем для розничного участия в голосовании по доверенности».

Быть в курсе как инвестору легче сказать, чем сделать. Новости распространяются быстро, и за ними бывает трудно угнаться. Использование голосования по доверенности в качестве основы помогает инвесторам разобраться в важных вопросах, например, кто отвечает, что будет дальше для компании и будет ли это хорошо для планеты и ее людей.