Инвесторы и аналитики одинаково используют формулы баланса, чтобы получить представление о финансах компании. Применяя формулы к балансу, они могут рассчитывать коэффициенты, которые определяют многие важные показатели эффективности и финансового состояния, такие как ликвидность, платежеспособность и прибыльность.

Существует множество установленных соотношений, и если вы знаете, как использовать формулы баланса, вы можете использовать эти коэффициенты, чтобы сделать более разумный инвестиционный выбор. Вот как рассчитать наиболее распространенные для инвесторов.

Определение и примеры формул баланса

Формулы баланса используются для оценки финансового состояния компании путем расчета коэффициенты, полученные из баланса. Оценка этих соотношений может помочь вам лучше понять ваши инвестиционные решения.

• Альтернативные названия: Коэффициенты баланса, финансовые коэффициенты

Баланс разделен на три сегмента:активы или стоимость того, чем компания владеет, что ей причитается; пассивы (долги) или то, что должен бизнес; и акционерный капитал, то есть стоимость, которой владеют акционеры.

В балансах может быть много типов записей. Они показывают, откуда пришли деньги, куда они пошли и кто должен их бизнесу. Как инвестор, вы, вероятно, больше всего озабочены прибыльностью (сколько денег зарабатывает компания); ликвидность (как скоро компания сможет выплатить свои долги); и платежеспособность (как компания может выплатить свои долгосрочные долги).

Важно

Не все компании одинаково отражают свои финансы в балансах, что затрудняет сравнение компаний только на основе их финансовой информации.

Как работают формулы баланса

Используются баланс и отчет о прибылях и убытках (или отчет о прибылях и убытках). для определения многих коэффициентов, используемых для анализа баланса. Для некоторых коэффициентов вы можете использовать информацию только из баланса. Для других вам нужно использовать данные из обоих листов.

Коэффициенты используются для создания общей картины того, как компания управляет свои деньги. Коэффициенты прибыльности при совместном использовании помогают определить, приносит ли бизнес прибыль. Есть одно предостережение при определении прибыльности бизнеса:его нужно сравнивать с аналогичными компаниями. Они должны быть одинаковыми по финансовой и операционной структуре, цепочке поставок и другим аспектам бизнеса.

Это сравнение также необходимо применить к коэффициентам платежеспособности и ликвидности, особенно коэффициенты, указывающие на низкую производительность. Все эти коэффициенты имеют общий ориентир, который указывает, хорошо ли работает бизнес. Например, если у вас есть 1 доллар долга и 3 доллара капитала, отношение вашего долга к собственному капиталу составляет 0,333. Общие рекомендации по этому соотношению предполагают, что любое отношение меньше единицы является хорошим показателем.

Важно

При оценке того, является ли бизнес хорошей инвестицией, полезно сравнить как можно больше прошлых данных о производительности.

Коэффициенты полезны для сравнения прошлой компании с ее текущими показателями. Это часто делается на сравнительном балансе, который показывает данные за несколько периодов.

Типы формул баланса

У самых опытных и сообразительных аналитиков, ученых и инвесторов есть бесчисленное количество формул. оценить самые детальные аспекты финансов компании. Для среднего или нового инвестора существует несколько формул, составляющих базовые данные, которые могут рассказать вам о прибыльности, ликвидности и платежеспособности компании.

Как рассчитать прибыльность?

Коэффициенты прибыльности показывают, сколько денег зарабатывает компания. Они также показывают, как он распределяет денежные средства для работы и вознаграждает инвесторов.

• Валовая прибыль
• Маржа взноса
• Чистая прибыль
• Рентабельность капитала
• Рентабельность активов

Маржа валовой прибыли используется для определения того, сколько прибыли осталось после продажи и когда все административные и коммерческие расходы оплачены. Для расчета валовой прибыли компании используйте формулу:

Коэффициент маржи вклада вычитает все переменные расходы из продаж и делится на продажи. Коэффициент демонстрирует процент прибыли, оставшейся для покрытия постоянных расходов и получения прибыли. Формула гласит:

Коэффициент маржи чистой прибыли указывает соотношение продаж, оставшихся после расходы оплачиваются.

Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает отношение дохода к собственному капиталу. Это демонстрирует окупаемость ваших инвестиций.

Активы бизнеса должны приносить прибыль компании. Коэффициент рентабельности активов позволяет оценить, насколько хорошо это работает у бизнеса.

Как рассчитать ликвидность?

Коэффициенты ликвидности измеряют, насколько быстро фирма может погасить свои долги путем ликвидации активами или наличными. Эти соотношения следующие:

• Коэффициент текущей ликвидности
• Коэффициент быстрой ликвидности
• Коэффициент денежной наличности

Коэффициент текущей ликвидности измеряет процентное соотношение текущих активов к текущим обязательствам. Единственным ограничением коэффициента текущей ликвидности является то, что он включает запасы; это не быстро превращается в наличные.

Коэффициент быстрой ликвидности такой же, как коэффициент текущей ликвидности. Но сначала вы вычитаете запасы, потому что это не ликвидный актив.

Денежные и конвертируемые инвестиции сравниваются с текущими обязательствами; они показывают, как скоро можно будет выплатить долги одним или обоими.

Как рассчитать платежеспособность?

Коэффициенты платежеспособности используются для определения платежеспособности компании. от своих долгов. Текущие коэффициенты и коэффициенты быстрой ликвидности можно использовать для проверки ликвидности и платежеспособности.

• Коэффициент текущей ликвидности
• Коэффициент быстрой ликвидности
• Долг к собственному капиталу
• Покрытие процентов
• Существенный коэффициент платежеспособности

Отношение долга к собственному капиталу показывает, какой размер долга у компании , по сравнению с его собственным капиталом.

Коэффициент покрытия процентов используется, чтобы выяснить, может ли компания платить долги по процентам.

Последнее соотношение не обязательно называется, но его необходимо знать. Он сравнивает прибыль и неденежные статьи со всеми обязательствами и дает инвестору более четкое представление о том, может ли бизнес выполнить все свои финансовые обязательства. Это соотношение называется «существенным соотношением».

Критика формул баланса

Коэффициенты, полученные из баланса, могут дать вам представление о финансы компании, но они ограничены определенным периодом. Вы получите снимок того, как компания работала в прошлом; это не то, как он работает в настоящее время.

Опубликованные балансы часто не рекламируют большую часть финансовых знаний, которые могут быть полезны вам как инвестору, например, сумма, потраченная на конкретные проекты. Вместо этого вы можете увидеть оценку затрат на исследования и разработки. Это может быть полезно, так как позволяет узнать, что компания реинвестирует в себя, но ничего более полезного в этом нет.

Ключевые выводы

• Коэффициенты баланса позволяют оценить финансовые результаты компании.
• Есть три типа коэффициентов, выводимых из баланса:ликвидность, платежеспособность и прибыльность.
• Коэффициенты ликвидности показывают способность быстро превращать активы в наличные.
• Коэффициенты платежеспособности показывают способность погашать долги.
• Коэффициенты прибыльности показывают способность приносить доход.