законности биткойнов всегда вызывало споры. Как правительство подходит к децентрализованному глобальному цифровому активу, который не должен контролироваться централизованной стороной или организацией? Новая форма валюты, устойчивая к цензуре и ориентированная на сообщество?
Поэтому правительству Соединенных Штатов было трудно регулировать биткойн (BTC) не только по вышеуказанным причинам. Первая в мире криптовалюта имеет несколько уровней, которые выходят за рамки традиционных инвестиций, таких как майнинг и торговля. Для каждого вида деятельности требуются свои собственные правила, учитывая, что большинству сложно понять, как работает биткойн, как он регулируется и как может облагаться налогом прибыль. Эта правительственная борьба распространяется на все части криптоиндустрии.
Например, юридические лица не могут разрешить неуполномоченным сторонам управлять криптовалютами, так же как они не могут позволить кому угодно управлять традиционными фиатными валютами. Регуляторные органы стремятся установить новые руководящие принципы в отношении предприятий, предоставляющих хранение криптовалюты или управляющих цифровыми активами другими способами. Эта задача дополнительно усложняется тем, что одни активы считаются ценными бумагами, а другие имуществом. Кроме того, есть также деривативы и другие аспекты инвестиционного процесса.
Должна ли прибыль от аирдропа облагаться налогом иначе, чем прибыль от инвестиций в криптовалюту? Где в игру вступают хардфорки? Разрешают ли правительства доходы от майнинга, как они облагаются налогом и как контролируется этот процесс?
Правила могут различаться просто в зависимости от того, как работает майнинг в каждой сети, а также от того, занимается ли организация майнингом в личных или деловых целях, даже в зависимости от уровня своего годового дохода. Некоторые компании также могут платить сотрудникам за прибыль, полученную во время добычи полезных ископаемых, что требует различных политик для регулирования.
Существует так много видов дохода от криптографии, большинство из которых обычный гражданин не понимает. В некотором смысле технология развивается быстрее, чем основные знания о криптовалюте, и правительственным постановлениям требуется время, чтобы понять и конкретизировать.
В конечном счете, необходимо также учитывать аспекты глобализации и свободы передвижения. Граждане могут хранить и зарабатывать криптовалюту в любой точке мира, так как же правительства справляются с этим? Неудивительно, что регулирование требует времени, но вот обзор того, как некоторые страны мира стремятся регулировать криптовалюты.
Покупка и хранение биткойнов в Соединенных Штатах никогда не считалась незаконной — по крайней мере, на федеральном уровне. Правила различаются в зависимости от вашего штата проживания.
Однако регулятивный статус актива на национальном уровне время от времени менялся, и федеральным сторонам не удавалось определить единую политику и подход. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) и Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) — это лишь несколько агентств, пытающихся бороться с биткойнами, и их взгляды расходятся.
SEC обсуждает Биткойн с 2014 года, когда было выпущено предупреждение для инвесторов, предупреждающее граждан о рисках, связанных с Биткойном. Эти риски включают потенциальное мошенничество, волатильность и мошенничество. В 2018 году тогдашний глава Комиссии по ценным бумагам и биржам Джей Клейтон официально классифицировал биткойн как собственность, а не как ценную бумагу, и что он должен облагаться налогом как таковой.
Хотя большинство криптовалют считаются ценными бумагами, биткойн таковым не является, так как за инвестиционным договором не стоит выгодоприобретающая сторона. Вместо этого сеть является автономной, а биткойн рассматривается SEC как более традиционная валюта, такая как доллар США. Фактически, Клейтон также заявил, что криптовалюты «являются заменой суверенным валютам, заменяют доллар, евро, иену», что способствует его окончательному решению.
В противном случае регулирование SEC, как правило, сосредоточено на первичных предложениях монет (ICO), поскольку они больше похожи на привлечение капитала техническими стартапами. Что касается регулирования, связанного с биткойнами, другие группы могут сказать об этом больше.
В 2014 году Налоговое управление США опубликовало уведомление 2014-21, в котором Биткойн классифицировался как собственность. Это означает, что инвесторы должны платить налог на прирост капитала с каждой транзакции с криптовалютой и ежегодно сообщать об этом в IRS в долларах США. Такая политика включает в себя, помимо прочего, прибыль от добычи биткойнов и оплаты товаров и услуг.
Лишь в 2020 году Налоговое управление США добавило в форму 1040 официальный тикер, требующий от налогоплательщиков раскрывать информацию о любой деятельности в виртуальной валюте. В то время как многие биткойн-трейдеры использовали децентрализованный статус актива, чтобы избежать уплаты налогов, в 2018 году IRS сформировала целевую группу для охоты на таких уклонистов.
CFTC рассматривает биткойн как товар, аналогичный золоту и другим драгоценным металлам. В 2017 году комиссия выпустила учебник для начинающих, в котором для ясности изложены их взгляды. Кроме того, власть группы над деривативами в конечном итоге будет распространяться на инсайдерскую торговлю, накачку и сброс и аналогичные действия по мере того, как она узнает об отрасли.
Институциональные инвесторы, которые хотят заняться криптовалютой, могут найти CFTC весьма привлекательной. В конце концов, комиссия опубликовала официальный стратегический план на 2020–2024 годы, нацеленный на биткойн и другие криптовалюты. План сосредоточен на четком регулировании криптовалюты для всех американцев, но при этом поощряет инновации в этой области. Тем не менее, он планирует «быть жестким» по отношению к тем, кто «нарушает правила».
CFTC также сдержала свое слово, после чего биржа BitMEX заявила, что ей не удалось зарегистрировать платформу. Многие криптоэнтузиасты взволнованы тем, что регулирование может означать создание в конечном итоге биржевого фонда биткойнов (ETF), что SEC не хотела реализовывать в течение некоторого времени.
FinCEN разработал руководство в 2013 году, в котором говорится, что, хотя виртуальная валюта является средством обмена, она не обладает всеми атрибутами реальной валюты, то есть не считается законным платежным средством. Тем не менее, они заявляют, что до тех пор, пока клиент готов принять это, любой может использовать Биткойн для покупки товаров и услуг.
Кроме того, важно отметить, что те, кто использует криптовалюты для покупки товаров и услуг, не считаются компаниями, предоставляющими денежные услуги, а это означает, что они подпадают под действие другой политики регулирования, чем традиционный бизнес.
В марте 2021 года председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что биткойн — это скорее «спекулятивный актив», более близкий к золоту, чем валюта или средство сбережения. Пауэлл также утверждал, что Биткойн не является особенно полезным средством сбережения из-за его волатильности, отсюда и спекулятивное прозвище.
Федеральная резервная система часто официально заявляла о рисках, связанных с биткойнами и другими цифровыми активами, и рекомендовала гражданам не инвестировать в них. Рэндал К. Куорлз, ключевой председатель Совета управляющих Федеральной резервной системы, дошел до того, что заявил, что Биткойн никогда не станет «революционным платежным средством».
Однако по иронии судьбы Федеральная резервная система планирует продолжить разработку собственной цифровой валюты, которая, скорее всего, будет больше похожа на стейблкоин.
FINRA требует, чтобы криптовалютные брокеры имели сертификацию для работы с такими ценными бумагами, как биткойн. Если, скажем, так называемый криптовалютный брокер предоставляет неверную информацию, FINRA может предоставить юриста для помощи. Если у этого брокера нет лицензии, ему будет трудно продолжать свою практику, и, вероятно, ему придется прекратить свою деятельность.
В противном случае FINRA делает все возможное, чтобы информировать граждан о рисках, связанных с криптовалютами, предоставляя информативные подкасты и руководства по цифровым активам.
OCC был одной из самых прогрессивных правительственных групп с точки зрения законодательства о биткойнах и криптовалютах. В качестве регулятора крупных банков офис разрешил национальным банкам на законных основаниях предлагать услуги по хранению криптовалюты и работать со стейблкоинами в 2020 году, а в следующем году номинировал первый в США «банк цифровых активов».
С тех пор исполняющий обязанности контролера OCC Майкл Хсу изложил планы по пересмотру своего руководства по криптографии, чтобы способствовать «ответственным инновациям». Он хочет, чтобы криптовалютные стартапы чувствовали себя желанными в Соединенных Штатах, при условии, что они также обеспечивают безопасность граждан.
Можно с уверенностью сказать, что правительства не заботились о Биткойне при его запуске в 2009 году — если они вообще знали об этом. Тем не менее, как только стало известно о гражданах, использующих его в даркнете, регулирующие органы начали обращать на это внимание. Ситуация изменилась после того, как в 2013 году ФБР заблокировало The Silk Road, ведущую темную веб-платформу, которая принимала только биткойны.
Всего за два года The Silk Road заработала более 1,3 миллиарда долларов в биткойнах. ФБР опасалось, что большая часть этих доходов была результатом отмывания денег, что положило начало анонимным дебатам о биткойнах. В том же году FinCEN объявил, что биткойн не является законным платежным средством. Сенат США также разослал письма, предупреждающие правоохранительные органы об угрозах, связанных с цифровыми активами.
Однако только в 2015 году государство начало регулировать использование криптовалюты. Этим штатом был Нью-Йорк, который публично изучал этот сектор в течение двух лет. Затем последовала BitLicense — обязательный мандат, который бизнес должен передать для посредничества в покупке и продаже криптовалюты, хранения или предложения хранения криптовалюты, управления криптовалютной биржей и многого другого.
Утверждение BitLicense требует, помимо прочих требований, реализации политик «Знай своего клиента» (KYC) и противодействия отмыванию денег (AML). Многие штаты последовали их примеру в регулировании Биткойн, но ни в одном из них нет ничего похожего на BitLicense.
В 2020 году регулирование было дополнительно оптимизировано благодаря Конференции органов надзора за государственными банками (CSBS). Это упростило для PayPal и аналогичных платежных групп возможность предлагать цифровые активы.
Вайоминг – очень дружественный к криптовалютам штат, в котором криптовалюты официально признаны деньгами. Государство разрешает крипто-компаниям становиться специализированными депозитарными учреждениями (SPDI), своего рода банком, который может выдавать цифровые активы, обеспечивать хранение криптовалюты и предлагать другие виды услуг.
Штат Техас похож на Вайоминг тем, что признает криптовалюты средством обмена. Это также один из самых дружелюбных штатов, когда речь идет о майнинге криптовалют. Техас планирует стать крупным центром добычи криптовалюты.
Наконец, мэр Майами потратил 2021 год на разработку прогрессивных законов о криптовалюте в штате Флорида. Город пытается разрешить гражданам платить налоги в биткойнах, например, среди других важных событий, которые признают криптовалюты как передачу стоимости.
В мае 2021 года Китай официально запретил финансовым группам предоставлять какие-либо услуги, связанные с биткойнами. Хотя в стране уже были запрещены криптовалютные биржи и методы сбора средств, связанные с криптовалютами, этот запрет коснулся традиционных предприятий, связанных с криптовалютными услугами, таких как банки и другие финансовые учреждения. В качестве аргумента страна привела волатильность криптовалют.
Однако гражданам, которые уже владеют криптовалютой, по закону разрешено хранить ее.
В целом Китай не стремится активно регулировать криптовалюту, но так было не всегда. До конца 2017 года граждане Китая пользовались криптовалютой без особого вмешательства правительства. В конце концов, правительство достаточно узнало о криптографии и приняло жесткие меры в отношении предприятий с высоким уровнем риска.
В результате Народный банк Китая запретил первичное размещение монет (ICO), что означает, что проекты не могут проводить сбор средств в стране. Однако это не должно вызывать большого удивления, поскольку китайское правительство занимается всевозможными международными транзакциями — криптовалютными и другими. Эти правила повлияли на торговлю криптовалютой в Китае, и многим компаниям пришлось покинуть материк.
Летом 2021 года китайское правительство вводит дополнительные жесткие меры в отношении майнинга. Учитывая, что в стране находится значительная часть мировых майнеров — примерно от 50% до 70% — в результате цена биткойна сильно упала. Китай обвинил майнеров биткойнов в том, что они не достигли своих климатических целей. В том же году Китай запретил финансовым группам предоставлять криптовалютные услуги и запретил делать то же самое крупным группам, таким как Alipay.
По другую сторону масштабных репрессий в Китае находится интерес правительства к технологии блокчейна и цифровым валютам центрального банка (CBDC). Известно, что страна работает над собственной CBDC, которая представляет собой стабильную криптовалюту, привязанную к цене иены в соотношении один к одному. В конечном счете, после запуска технология позволит Китаю оцифровать иену.
Как можно догадаться, глобального регулирования криптовалют не существует. Почти в каждой стране есть правила, которые отличаются друг от друга. Давайте перейдем к наиболее заметным.
Некоторое время Биткойн не регулировался в России. Однако в 2020 году в стране был принят закон, согласно которому ни федеральные служащие, ни члены их семей не могут хранить криптовалюту в любой форме. Российское правительство также узаконило торговлю биткойнами, хотя и предотвратило использование биткойнов и других криптовалют в обмен на товары и услуги. Некоторые чиновники пытались это оспорить, и даже есть группа лоббистов, утверждающих, что российское правительство стоит на пути криптоиндустрии. Также ходят слухи о новом законопроекте, который потребует от граждан декларировать свои активы.
Правительство Японии объявило биткойн законным платежным средством с 2016 года и требует от криптобирж соблюдения политик AML и KYC. Это решение является результатом многолетних исследований правительства после инцидента с Mt.Gox.
Другие взломы затронули японские криптовалютные биржи, в результате чего власти потребовали улучшения политики защиты и временно приостановили работу новых бирж. Однако в 2019 году в Японии были разрешены новые криптобиржи и введены правила, направленные на улучшение предложения токенов безопасности (STO) и рынков ICO.
Резервный банк Индии (RBI) запретил местным предприятиям обслуживать криптовалюты в 2018 году, заявив, что они не являются законным платежным средством и ни одно юридическое лицо не может иметь с ними «отношения». Этот запрет продлился два года до марта 2020 года, когда RBI отменил его. Таким образом, торговля биткойнами и криптовалютами теперь легальна, но первоначальные предложения монет и фонды активов по-прежнему незаконны.
Страны Европы относительно прогрессивны, хотя Европейский Союз все еще пытается найти консенсус в отношении регулирования. В 2015 году Европейский суд (ECJ) постановил, что торговля криптовалютой является предоставлением услуги. Эта декларация означает, что цифровые активы не облагаются налогом на добавленную стоимость (НДС). Конечно, отдельные страны по-прежнему могут принимать собственные правила, как это могут делать штаты в США.
При этом европейские страны подписали 5-ю директиву о борьбе с отмыванием денег (AMLD5), которая распространяется на все страны. Эта директива создаст список всех трейдеров и держателей криптовалюты в попытке бороться с терроризмом и отмыванием денег.
Франция регулировала ICO и группы, предоставляющие криптовалютные услуги, в 2019 году. С тех пор страна серьезно ужесточила все требования KYC и AML для французских бирж и потребовала от них регистрации в федеральном правительстве. Однако по состоянию на 2021 год страна все еще стремится создать общую нормативно-правовую базу. Управляющий Банка Франции Франсуа Вильруа де Гальо заявил, что у ЕС есть только один или два года, прежде чем цифровые активы повлияют на его финансовый суверенитет.
В 2021 году Федеральное управление финансового надзора Германии (BaFin) предоставило Coinbase официальную лицензию, необходимую для продолжения обслуживания клиентов в стране. Coinbase стала первой группой, связанной с криптографией, получившей эту лицензию — требование, вступившее в силу в ноябре 2019 года. BaFin планирует передать лицензию многим другим группам.
Управление по финансовому регулированию и надзору Соединенного Королевства (FCA) положительно относится к биткойнам, даже несмотря на то, что актив не считается законным платежным средством. С 2020 года актив считается собственностью в Великобритании, а это означает, что он облагается налогом на прирост капитала. Однако, поскольку криптовалюты отличаются от традиционных классов активов, этот налог может варьироваться в зависимости от вовлеченных сторон.
Однако в 2021 году FCA запретило Binance участвовать в регулируемой деятельности в Великобритании из-за проверки операций. Страна также решила запретить производные криптовалюты, поскольку они не могут быть «надежно оценены» клиентами.
Сальвадор стал первой страной в мире, которая сделала биткойн законным платежным средством. Летом 2021 года вступил в силу закон, требующий от компаний принимать биткойны для оплаты товаров и услуг. Граждане также могут оплачивать жилье с помощью цифрового актива, который не облагается налогом на прирост капитала при расходовании. Президент Сальвадора отправил биткойны на сумму 30 долларов США в личные кошельки каждого взрослого жителя, пожелавшего принять новую форму оплаты.
Вскоре после принятия постановления о Сальвадоре многие считали, что следующим будет Парагвай. 14 июля 2021 года Конгресс Парагвая опубликовал законопроект, призванный «регулировать деятельность по производству и коммерциализации виртуальных или криптоактивных активов». По сути, будут три правительственные стороны, которые контролируют аспекты криптовалюты, пытаясь предотвратить отмывание денег и управляя всем использованием электроэнергии.
В противном случае в стране будет установлен мониторинг криптовалютных транзакций, который должен соблюдаться всеми, и майнеры должны будут получить лицензию на добычу виртуальных активов, чтобы продолжить свою деятельность. Однако важно отметить, что виртуальные активы не считаются законным платежным средством в Парагвае. Скорее, они считаются токенами безопасности, от которых общественность имеет право получать прибыль.
Наконец, законодатели Панамы планируют ввести регулирование биткойнов в июле 2021 года. Страна представит законопроект, предусматривающий четкие правила и доступ к цифровым валютам. Конгрессмен Габриэль Сильва утверждает, что эта поддержка сделает Панаму инкубатором финансовых технологий и развития предпринимательства.
