Криптовалюта сейчас в моде.

Благодаря коммерческому успеху биткойна и пандемии Covid-19, уводящей инвесторов от волатильности фондовых рынков к более инновационным технико-финансовым продуктам, популярность криптовалют в последние годы резко возросла, и их даже рекламируют как следующий этап в эволюция мировой экономики.

Несмотря на то, что это такая горячая тема в мире финансов, может быть трудно выяснить, что такое криптовалюты  и как они работают. Например, что такое биткойн? В чем разница между монетами и токенами? Что такое цифровой кошелек? Что такое открытый и закрытый ключи?

Опрос, проведенный Bloomberg в феврале 2021 года, показал, что 61 % людей, которые слышали о криптовалютах, «мало или совсем не понимают» их работы.

Если криптовалюта для вас новая или вы просто хотите освежить свои знания, эта статья поможет разбить ее на управляемые фрагменты и объяснить технический жаргон, связанный с криптовалютами.

Что такое криптовалюта?

Криптовалюта — это цифровая валюта, которую можно использовать для покупки или продажи товаров и услуг в Интернете. Он разработан, чтобы быть безопасным и, как правило, анонимным.

Поскольку большинство криптовалют децентрализованы, это означает, что у них нет единого всеобъемлющего органа, контролирующего их, в отличие от централизованных банковских систем, с помощью которых контролируются большинство традиционных валют (таких как доллары США или фунты стерлингов). Это позволяет многим криптовалютам существовать независимо от влияния правительств и финансовых учреждений, что является ключевой частью их привлекательности.

Криптовалютные транзакции и балансы проверяются и записываются с использованием виртуального глобального реестра, известного как блокчейн. Каждый тип криптовалюты имеет свой блокчейн. Итак, биткойн использует биткойн-блокчейн. Каждый блок в цепочке блоков содержит сведения об остатках и транзакциях для подтверждения законности продаж и покупок. После того, как транзакция добавлена ​​в реестр, ее нельзя отменить. Блокчейн подтвержден на огромном количестве компьютеров по всему миру, что делает его исключительно трудным для манипулирования или взлома.

Блоки добавляются в блокчейн «майнерами», которые представляют собой мощные компьютеры в сети. Когда майнеру удается добавить блок в блокчейн, решив невероятно сложную математическую задачу, он получает вознаграждение в монетах. Таким образом, в блокчейне биткойнов эта награда в настоящее время составляет 6,25 новых биткойнов. Кроме того, майнерам платят небольшую комиссию (например, в размере биткойнов) за включение транзакций во вновь созданный блок. Эти комиссии за транзакции варьируются в зависимости от спроса, потому что блокчейн имеет ограниченную пропускную способность в любой точке. Сборы используются для поддержания целостности сети.

Вот почему криптовалюты на основе блокчейна особенно привлекательны из-за их повышенной безопасности. Кроме того, поскольку ни одно физическое или юридическое лицо не владеет базой данных, это предотвращает манипулирование ею в личных целях.

Цены на криптовалюту обычно не привязаны к физическому активу (например, к золоту), поэтому они не имеют внутренней стоимости. Их стоимость определяется спросом и предложением, что делает цену большинства криптовалют особенно темпераментной, непредсказуемой и в значительной степени зависящей от общественного восприятия.

Какие существуют типы криптовалют?

Существует три основных «типа» криптовалюты. Хотя криптовалюта не начинается и не заканчивается биткойном, она составляет значительную часть рынка криптовалют, поэтому мы начнем с объяснения того, что такое биткойн, прежде чем углубляться в два других.

Биткойн

Было бы довольно трудно не услышать о биткойнах до сих пор. Биткойн был первой криптовалютой в мире и является самым популярным типом криптовалюты, и, несмотря на первоначальные опасения, мир финансов все чаще начинает рассматривать его как законную альтернативу традиционным деньгам.

Основанный в 2009 году под именем Сатоши Накамото (позже выяснилось, что это псевдоним неизвестного лица или группы), биткойн вырвался на передний план технологической революции. Первоначально используемый в качестве основного платежного сервиса в даркнете, биткойн стал популярным в последние годы, и возросший спрос привел к стремительному росту его стоимости.

По состоянию на июнь 2021 года один биткойн стоит почти 32 000 долларов. Как это ни впечатляет, это произошло после того, как его стоимость упала на 45% за несколько недель, что свидетельствует о том, насколько волатильна его цена.

Альткойны

Альткойны — это, по сути, все остальные криптовалюты, кроме биткойнов. После того, как биткойн был запущен в 2009 году, он проложил путь тысячам альтернатив, большинство из которых работают аналогично самому биткойну. На сегодняшний день существует около тысячи альткойнов.

Как и биткойн, все альткойны могут работать независимо от банков и финансовых учреждений в своих собственных сетях. Litecoin, например, представляет собой одноранговую валюту и глобальную платежную систему, похожую на биткойн, а эфириум может похвастаться первой в мире программируемой цепочкой блоков и позволяет разработчикам создавать и развертывать децентрализованные приложения и смарт-контракты. Короче говоря, это означает, что блокчейн Эфириума, в отличие от других блокчейнов, может использоваться в качестве реестра для других активов, а не только для монет Эфириума (эфира). Это открывает захватывающие возможности токенов, как описано в следующем разделе. Другие криптовалюты включают dogecoin.

Однако стоимость альткоина может сильно различаться. По состоянию на июнь 2021 года одна монета эфириума (эфир) стоит чуть менее 1427 фунтов стерлингов, а лайткойн стоит чуть больше 97 фунтов стерлингов.

Токены

Токен можно использовать в качестве формы платежа, как биткойн, но основное использование токена — представление торгуемых активов или утилит в более широкой экосистеме его родительского блокчейна. Чтобы объяснить это простыми словами, во-первых, вы должны иметь в виду, что каждая криптовалюта работает на своей собственной цепочке блоков (т.е. имеет свой собственный онлайн-реестр транзакций). Это означает, что биткойн работает на блокчейне биткойна, лайткойн работает на блокчейне лайткойна. эфир работает на блокчейне эфириума и так далее и тому подобное.

Блокчейн Эфириума — это то, что известно как блокчейн смарт-контрактов, который позволяет отслеживать и торговать другими активами (и не только эфиром). Вот тут-то и появляются токены. У токенов нет собственной цепочки блоков, они должны работать с уже существующей цепочкой смарт-контрактов, такой как эфириум. Токены могут быть созданы для представления всех видов вещей и иметь собственную ценность.

Например, у платформы обмена криптовалютой Binance есть токен, который позволяет пользователям торговать криптовалютой в своей системе со сниженной на 50% комиссией. Но что еще интереснее, токены можно использовать в качестве цифрового представления реального актива, такого как сертификат акций, имущество или произведение искусства.

Это открывает возможность создания токена (что относительно легко сделать) на чем-то вроде блокчейна Эфириума для представления физического актива, которым вы владеете. В будущем при владении и продаже/покупке недвижимости можно будет использовать токены для ускорения процесса покупки дома. Вы, вероятно, слышали о NFT (невзаимозаменяемые токены), и все они представляют собой токены, которые обычно представляют собой уникальные активы, такие как собственность или произведение искусства.

Напротив, взаимозаменяемый токен будет представлять актив, который не уникален, например, сертификат акций. Один сертификат акций для доли в Apple точно такой же, как другой сертификат акций Apple, и поэтому взаимозаменяем. В этом случае тот, у кого есть 100 (взаимозаменяемых) токенов, каждый из которых представляет акцию Apple, будет владеть 100 акциями Apple.

Когда токены создаются или торгуются, майнерам блокчейна необходимо платить комиссию за запись транзакции, как и при торговле криптовалютой. Поскольку эта цепочка блоков обычно является цепочкой блоков Эфириума (блокчейн биткойнов не будет работать ни для чего, кроме транзакций биткойнов), эта комиссия будет выплачиваться в эфире.

Из этого следует, что токен можно использовать для представления валюта, такая как доллар США. Эти типы токенов уже существуют и называются стейблкоинами. . Примеры включают Tether и USDC. Стоимость одного из этих стейблкоинов всегда равна 1 доллару, что делает их стабильной «криптовалютой» и более полезной при совершении транзакций. Самый большой недостаток большинства настоящих монет, таких как биткойн, заключается в том, что их неустойчивая стоимость снижает вероятность того, что они станут основным способом оплаты в более широкой экономике.

Что такое криптовалютный кошелек?

Чтобы использовать криптовалюты, вам нужен цифровой кошелек, думайте об этом как о банковском счете.

У каждого кошелька есть два ключа:открытый ключ и закрытый ключ. Открытый ключ используется для предоставления уникального адреса кошелька, который работает аналогично номеру банковского счета и коду сортировки на традиционном банковском счете. С помощью этой информации люди могут вносить монеты в кошелек. По сути, блокчейн — это просто список транзакций между разными кошельками. Он не записывает, кто владеет каждым кошельком. Если вы хотите потратить деньги в кошельке, вы должны доказать, что они у вас есть. Думайте об этом как о вводе пин-кода при совершении транзакции с традиционного банковского счета.

Это можно сделать с помощью уникального закрытого ключа (который представляет собой просто очень длинную строку, казалось бы, случайных букв и цифр), связанного с открытым ключом кошелька. Опять же, это аналогичная концепция (хотя и более безопасная) необходимости вводить правильный пин-код для вашей кредитной карты, когда вы идете за покупками. Если вы введете номер, не связанный с этой кредитной картой, он не будет работать. Точно так же обычно с каждым открытым ключом связан только один закрытый ключ.

Вот почему важно знать, что такое ваш закрытый ключ. В отличие от банковских счетов, где кто-то может разблокировать вашу карту, если вы забудете пин-код, криптовалюты децентрализованы, поэтому единственный способ доказать право собственности — использовать закрытый ключ. Если вы в конечном итоге забудете этот закрытый ключ или потеряете его, монеты в кошельке ничего не стоят, поскольку их нельзя потратить.

Теперь, чтобы быть технически правильным, монеты на самом деле не живут в цифровом кошельке. Технически они хранятся в блокчейне. Ваш кошелек — это ваше средство взаимодействия с блокчейном. Блокчейн содержит информацию для определения количества биткойнов, связанных с адресом кошелька, а ваш закрытый ключ — это ваш механизм для подтверждения права собственности и последующего использования этих монет.

Кошельки могут храниться в программном обеспечении (онлайн, на вашем компьютере или в приложении), которое подключено к Интернету и известно как «горячие» кошельки. В качестве альтернативы вы можете иметь кошелек на физическом устройстве, не подключенном к Интернету (например, на аппаратном обеспечении, таком как USB-накопитель) или в бумажном формате (по сути, закрытый ключ не хранится на устройстве, а записывается). Эти последние два известны как холодные кошельки, потому что они находятся в автономном режиме и менее уязвимы для компрометации, чем горячие кошельки.

Учитывая важность безопасного знания вашего закрытого ключа, некоторые цифровые кошельки предоставляют резервные средства для восстановления вашего закрытого ключа, используя так называемую сид-фразу. Это список до 24 случайных слов (которые вам нужно записать в другом месте), которые можно использовать для восстановления вашего закрытого ключа.

Некоторые люди просто используют кошелек, предоставленный биржей криптовалют (подробнее об этом позже), чтобы торговать/использовать биткойны и другие криптовалюты. Но будьте осторожны при использовании любого онлайн-варианта, такого как этот, поскольку были высказаны опасения по поводу того, что некоторые не предоставляют пользователям детали своего закрытого ключа, а просто хранят эту информацию на платформе, которую пользователь не может просматривать. Это потенциально может оказаться проблематичным, поскольку закрытый ключ — ваше единственное средство доказательства права собственности. Если биржа взломана и ключ скомпрометирован, теоретически ваши монеты могут быть украдены.

Таким образом, хотя инфраструктура биткойнов безопасна, программное обеспечение и биржи, которые вы можете использовать для взаимодействия с ней, всегда будут потенциальным слабым местом. Именно по этой причине обычно рекомендуется иметь кошелек, отдельный от используемой вами биржи криптовалют.

Для получения более подробной информации о том, что такое кошельки для криптовалюты и какой тип лучше всего подходит для вас, посетите нашу статью «Что такое кошелек для криптовалюты?».

Как вы используете криптовалюту?

У вас есть три варианта, как вы можете потратить свою криптовалюту.

1. Криптовалютные дебетовые карты

Один из способов использования криптовалюты — подключить ее к существующей дебетовой карте и тратить как наличные в магазинах. Крупнейшие поставщики дебетовых карт, в том числе Visa и MasterCard, предлагают ряд дебетовых карт, совместимых с криптовалютой, поэтому вы можете тратить свою криптовалюту везде, где принимается ваша дебетовая карта.

Разные типы криптовалют поддерживаются разными дебетовыми картами. Как правило, есть больше вариантов, если выбранная вами криптовалюта — биткойн, потому что она считается наиболее законной на рынке криптовалюты, но популярность различных альткойнов растет, и ожидается, что вскоре они догонят биткойн. Обратите внимание, что большинство этих карт взимают небольшую комиссию либо ежемесячно, либо при каждой транзакции.

Ниже приведен список некоторых дебетовых карт, совместимых с биткойнами:

Или, если вы используете альткоины, вот несколько дебетовых карт, которые могут вам подойти:

2. Ритейлеры, которые принимают криптовалюту в качестве оплаты

Если вы хотите избежать комиссий, связанных со многими дебетовыми картами, поддерживающими криптовалюту, вы можете потратить свою криптовалюту напрямую у продавца, который принимает криптовалюту в качестве формы оплаты.

Большинство из них полагаются на сторонние процессоры, такие как Bitpay или Cryptopay, для облегчения транзакций с криптовалютой. Эти платформы исключают посредников и позволяют вам просто выбрать оплату криптовалютой с помощью цифрового кошелька при оформлении заказа.

Вот список некоторых розничных продавцов, поддерживающих криптовалюту, и подробная информация о том, что вы можете у них купить:

3. Торговля криптовалютами

Наконец, вы можете относиться к криптовалютам так же, как к акциям на обычном фондовом рынке, покупая и продавая их на платформе обмена криптовалютами.

Это сопряжено с большим риском из-за крайней волатильности стоимости криптовалюты, но также есть потенциал для получения прибыли, если вы правильно выберете время. Например, если вы купили биткойн, когда его стоимость была низкой, и продали его, как только он восстановился, вы сможете зарабатывать деньги на торговле самой валютой. Но в равной степени, если вы купили биткойн во время пика, вы можете понести значительные убытки, если его стоимость упадет. Точное определение времени рынка невозможно на постоянной основе, поэтому трудно предсказать, на чьей стороне вы в конечном итоге окажетесь.

Тем не менее, если вы хотите инвестировать в криптовалюту, ознакомьтесь с нашей статьей «Как купить биткойн».

Где я могу купить криптовалюту?

Точно так же, как когда вы покупаете и продаете акции фондам, вам нужна инвестиционная платформа, такая как Hargreaves Lansdown, когда вы хотите торговать/покупать криптовалюту, вам нужно использовать торговую платформу криптовалюты. Есть ряд компаний, которые вы можете использовать для покупки криптовалюты, но каждая платформа имеет свои уникальные атрибуты, которые влияют на ваш торговый опыт.

Ниже приведен список некоторых из самых популярных платформ для торговли криптовалютой, типичные сборы, связанные с транзакциями, и обзор их основных функций:

Вы можете прочитать наши независимые обзоры Coinbase, Gemini и Kraken для получения дополнительной информации об их комиссиях, безопасности и функциях.

Чтобы узнать, как работают комиссии мейкеров и тейкеров и как они рассчитываются, прочитайте нашу статью "Что такое комиссии мейкеров и тейкеров?",

Каковы преимущества криптовалюты?

К настоящему времени большинство из нас слышали страшные истории о людях, которые потеряли все из-за криптовалюты. Биткойн, например, регулярно привлекает внимание средств массовой информации из-за своей волатильности и часто ассоциируется с баснями «из грязи в князи» или «я все потерял», предупреждающими людей о связанных с этим рисках.

Сам управляющий Банка Англии даже высказал свое мнение, предупредив, что инвесторы должны остерегаться потерять все, поскольку рынок криптовалют все еще находится в зачаточном состоянии, а общественное понимание, как правило, плохое.

Тем не менее криптовалюты продолжают оправдывать ожидания аналитиков. Их даже рекламировали как зарождающуюся технологическую революцию, которая может изменить мир финансов в том виде, в каком мы его знаем.

Популярность криптовалюты основана на ряде преимуществ, делающих ее более привлекательной, чем традиционные деньги:

1. Низкие сборы - Одна из причин, по которой криптовалюта оказалась такой популярной во всем мире, заключается в том, что за ее использование взимается очень небольшая и, как правило, низкая комиссия. Тем не менее, сборы колеблются в зависимости от спроса.
2. Независимость - Криптовалюты не подчиняются всеобъемлющей власти, такой как правительство или финансовое учреждение. Теоретически это означает, что криптовалюта может оставаться стабильной даже перед лицом политических потрясений, которые могут повлиять на стоимость традиционных денег. На самом деле они, как правило, отражают отношение инвесторов к риску в отношении традиционных активов, таких как акции.
3. Легкость – По мере роста осведомленности у вас появляется все больше способов использовать и тратить криптовалюту, большинство из которых связаны с мобильным устройством, поэтому вы можете получить доступ, потратить или обменять свою криптовалюту, где бы вы ни находились.
4. Безопасность - Традиционные деньги подвергаются все большему риску киберпреступности, но надежные методы шифрования криптовалюты часто делают их более безопасными, чем обычные платежи, защищая вашу личную информацию. Предостережение заключается в том, что в прошлом биржи были взломаны, а у инвесторов украдены биткойны.

Каковы недостатки криптовалюты?

Криптовалюта, при всей своей революционной привлекательности, вызвала множество заслуженной критики. Famous investor Warren Buffet, for example, has referred to cryptocurrency as a "bubble" with no set indication of when it could burst.

It may not come as a surprise that established investors generally tend to warn against cryptocurrency, however, because the stakes involved in cryptocurrency are much higher than with traditional money simply due to their extreme unpredictability.

While cryptocurrencies have many unique advantages over conventional forms of payment, they also come with a number of disadvantages that need to be considered carefully if you want to use cryptocurrency as safely and sensibly as possible:

1. High volatility - As noted with bitcoin, most cryptocurrencies are extremely unpredictable and there is a significant risk of making a loss. The value of traditional money such as USD or GBP often changes slightly day by day, but rarely enough to dramatically impact its utility as a payment option. Cryptocurrency value can plummet at very short notice and could leave you stranded with much less to your name than you had just a few days, or even hours, earlier.
2. Potentially endless supply - Although most cryptocurrencies currently boast a limited supply of coins, which helps to keep their value as stable as possible, there is nothing to stop the launch of more new cryptocurrencies which could tilt the supply-demand scales and cause the value of existing cryptocurrencies to fall due to the sheer volume of cryptocurrency to choose from. This was perhaps less of a concern a few years ago, but as cryptocurrency grows in popularity, investors should consider that the sky-high crypto values making headlines may be a temporary phenomenon.
3. Limited acceptance - While there are increasingly more ways for you to store, spend or sell cryptocurrency, there are still far fewer options than with traditional money, and until it catches up you could find yourself struggling to use your cryptocurrency as a form of payment in day-to-day life.
4. Unregulated - Some see cryptocurrency's independence from banks to be a significant advantage, but equally this leaves your digital assets vulnerable to exploitation without the regulation or monitoring provided by traditional financial institutions. The anonymity that cryptocurrency offers also means that it is increasingly used for illegal transactions.
5. Storage security - Cryptocurrency cannot be physically carried around in your wallet and accessed simply by opening it like traditional money. Digital wallets require the use of a password to use, and should you forget what that is, the strong encryption used in cryptocurrency storage means it would be impossible to recover a forgotten password (if the wallet has no backup option) and would lock you out of your digital assets until you remember it. This would effectively leave your cryptocurrency worthless as you would not be able to use it.

Обзор

Cryptocurrencies are here to stay. They have many advantages and disadvantages and it is advisable to research and read around the topic before engaging with them. As a means of payment their utility is still questionable and remains in its infancy. As an investment opportunity, they represent a high-risk asset which makes them unsuitable for most investors. Even if you are accepting of the risks then the likes of bitcoin should account for a very small proportion of your wealth, if you mitigate the risks.