Это основной источник стресса для большинства пенсионеров:управление скоростью вывода средств из своего портфеля, чтобы гарантировать, что они не израсходуют свои активы.
Действительно, как только они увольняются с работы, пожилые люди сталкиваются с проблемой преобразования своих сбережений в устойчивый поток доходов. Это непростая задача, учитывая, что их финансовые сбережения часто состоят из смешанной сумки, которая может включать в себя пенсионные счета с льготным налогообложением, такие как индивидуальные пенсионные счета (IRA) и 401 (k), личные сбережения, налогооблагаемые брокерские счета, собственный капитал, аннуитеты и страхование жизни наличными. Усугубляет тоску то, что многие пенсионеры слишком поздно осознают, что у них недостаточно сбережений, что ставит под угрозу их способность сводить концы с концами по мере старения. (пенсионный калькулятор)
Опрос пенсионеров, проведенный MassMutual в 2018 году, показал, что 9 % пенсионеров и 44 % людей предпенсионного возраста, которые все еще накапливают богатство, считают, что их доход может не хватить на всю жизнь 1 .
Безопасная ставка пенсионных отчислений должна быть тщательно рассчитана на основе ожидаемой продолжительности жизни, размера вашего портфеля, ваших расходов и суммы пенсионного дохода, который вы получаете. В большинстве случаев это требует тесного сотрудничества с финансовым специалистом, который может вам помочь. :
Рассчитайте свои потребности в доходах
Ваш уровень вывода средств отражает процент, который вы можете получать из своего портфеля каждый год, не истощая свои деньги. По сути, он измеряет, как долго могут продержаться ваши деньги.
Некоторые элементарные математические расчеты помогут вам определить скорость вывода средств, которая подходит именно вам.
Начните с расчета годовых расходов. Затем оцените, сколько вы сможете покрыть за счет гарантированных источников дохода, включая социальное обеспечение, пенсии, аннуитеты и обязательные минимальные выплаты (RMD), полученные из ваших IRA и 401(k)s.
Любой существующий дефицит — это сумма, которую вам нужно будет покрыть за счет личных сбережений и инвестиций.
Умножьте эту сумму на количество лет, которое вы планируете прожить на пенсии, или на ожидаемую продолжительность совместной жизни, если вы состоите в браке.
Наконец, сравните эту цифру с суммой, которую вы сэкономили, и скорректируйте годовую скорость снятия средств по мере необходимости, чтобы ваши деньги служили так же долго, как и вы. Для многих пенсионеров эта ставка колеблется от 2 до 5 процентов.
Конечно, никто точно не знает, сколько времени он или она может провести на пенсии, но таблицы ожидаемой продолжительности жизни дают ориентиры.
По данным Управления социального обеспечения, мужчина, достигший сегодня 65-летнего возраста, может рассчитывать прожить в среднем до 84,2 года, в то время как женщина, которой сегодня исполнилось 65 лет, может рассчитывать прожить в среднем до 86,7 года. Но это всего лишь средние значения. Примерно треть 65-летних сегодня доживает до 90 лет, а каждый седьмой доживает до 95 лет 2 .
Таким образом, Митчелл Краус, специалист по финансовому планированию из Capital Intelligence Associates в Санта-Монике, штат Калифорния, сказал, что ему нравится подсчитывать снятие средств со своих клиентов старше 100 лет для своего первоначального анализа. «Если денег не хватит так долго, я хочу, чтобы мои клиенты понимали риск», — сказал он. "Хотя мы не можем вносить какие-либо изменения в возрасте 65 лет, исходя из того, что денег хватит только до 90 лет, пенсионеры захотят внимательно следить за своим портфелем на протяжении многих лет и при необходимости вносить коррективы".
Правило четырех процентов
Финансовые профессионалы уже давно полагаются на 4-процентную скорость снятия средств, как на практическое правило. Идея состоит в том, что большинство пенсионеров могут выкачать около 4% своего портфеля в первый год выхода на пенсию и ежегодно корректировать инфляцию, не теряя при этом денег.
Для пенсионного портфеля, который зарабатывает не менее 6 процентов в год, эта стратегия гарантирует, что пенсионеры будут тратить только свои проценты, оставляя основную часть нетронутой — верный способ (теоретически) сохранить активы. Это также позволяет пенсионерам поддерживать покупательную способность, поскольку оставляет место для корректировки стоимости жизни в связи с инфляцией, говорит Кристи Салливан, финансовый специалист из Sullivan Financial Planning в Денвере, штат Колорадо.
Однако Салливан подчеркнул, что эмпирическое правило 4 процентов предназначено для тех, кто выходит на пенсию в возрасте около 60 лет. «Если вы выходите на пенсию раньше, уровень вывода средств должен снизиться», — сказала она. «Или, если вы выйдете на пенсию позже, скорость вывода средств потенциально может увеличиться».
В последние годы многие в финансовом сообществе оспаривают эмпирическое правило 4 процентов.
Кто-то говорит, что он устарел. Почему? Благодаря достижениям в области медицины люди живут дольше, а это значит, что им, возможно, придется снизить процент отказов до 2 или 3 процентов, чтобы приспособиться к более длительному выходу на пенсию. Уровень вывода средств в размере 4 % также предполагает, что пенсионеры зарабатывают в среднем около 12 % на своих инвестициях в акции и 5 % на инвестициях в облигации в год, что может быть более агрессивным, чем толерантность к риску многих пенсионеров.
Другие выдвигают контраргумент, предполагая, что ставка вывода средств в размере 4% может быть слишком консервативной в зависимости от доходности портфеля пенсионера в первые годы выхода на пенсию 3 .
Говорят, что это нормально, если вы стремитесь оставить большое наследство, но не так хорошо, если вы планируете жить на широкую ногу и «отказаться от последнего чека» — или использовать свои сбережения, чтобы помогать близким и благотворительным организациям, которые вам небезразличны, пока вы живы.
В то же время растущий контингент финансовых специалистов предполагает, что стратегия пропорционального снятия средств, при которой пенсионер будет снимать средства со всех счетов в своем портфеле в зависимости от доли каждого счета в своих общих сбережениях, может быть более эффективной с точки зрения налогообложения в долгосрочной перспективе. бегу за какими-то пенсионерами. (Подробнее: Пенсия и налоги)
Хотя эмпирические правила являются удобным справочником для быстрых расчетов, Салливан сказал, что они не заменят индивидуальный финансовый план, учитывающий все известные переменные, использующий реалистичные прогнозы и обеспечивающий максимальную эффективность налогообложения.
Безналоговые стратегии вывода средств
Общепринятое мнение подсказывает, что для продления жизни вашего портфеля пенсионеры должны в первую очередь истощать свои налогооблагаемые брокерские счета, что дает их счетам с налоговыми льготами больше времени для роста.
Затем они могут перейти к счетам с отложенным налогом, таким как их традиционная IRA и 401(k), оставив напоследок свой Roth, который обеспечивает не облагаемый налогом рост.
Когда вы прогоняете числа, чтобы рассчитать идеальную скорость снятия средств, помните, что процент, который вы снимаете каждый год, может меняться. Чтобы гарантировать, что ваших денег хватит на всю жизнь, вам может потребоваться ежегодно корректировать их с учетом рыночных показателей.
Краус сказал, что пенсионеры потенциально могут создать более предсказуемый поток доходов, поддерживая денежную подушку, которая соответствует расходам на проживание до двух лет. Денежные резервы можно использовать для оплаты счетов, когда фондовый рынок отстает, что избавляет пенсионеров от необходимости ликвидировать акции на падающем рынке и дает их портфелю время для восстановления. Это также может дать пенсионерам душевное спокойствие, чтобы избежать дорогостоящих рефлекторных реакций на колебания рынка, что может помочь их инвестиционному портфелю со временем превзойти ожидания.
«Я думаю, что лучший способ для пенсионеров растянуть снятие средств — это иметь достаточно безопасных инвестиций, чтобы пережить плохие рынки, и гибкость в своих расходах, чтобы сократить ненужные статьи во время этих плохих рыночных циклов», — сказал он, отметив также более крупную денежную позицию. означает, что эти доллары не обеспечат роста.
Способы увеличить ваши сбережения
Если ваш идеальный процент снятия средств недостаточен для покрытия расходов, возможно, существуют способы увеличить ваши сбережения.
Вы потенциально можете работать дольше, получать доход неполный рабочий день после выхода на пенсию, сократить свои расходы на проживание, перейдя в дом меньшего размера или переехав в регион с более низкими затратами.
Домовладельцы в возрасте 62 лет и старше также могут рассмотреть возможность обратной ипотеки, которая позволяет правомочным пожилым людям конвертировать часть своего собственного капитала в наличные деньги без необходимости продавать свою собственность. (Подробнее: Обратная ипотека:что нужно знать)
И, если у вас есть постоянный (полный) полис страхования жизни, возможно, вы сможете использовать свою денежную стоимость для покрытия расходов. Просто помните, что доступ к денежным средствам путем заимствования или частичной сдачи уменьшит денежную стоимость полиса и увеличит вероятность прекращения действия полиса. Если это произойдет, это может привести к налоговой ответственности. (Подробнее: Советы по увеличению вашего пенсионного дохода)
Задержка социального обеспечения
По словам Салливана, те, кто может позволить себе ждать, также могут снять немного больше в первые годы выхода на пенсию, если это позволит им отложить подачу заявления на социальное обеспечение — возможно, это самый эффективный способ увеличить гарантированный пенсионный доход. П>
За каждый год, когда вы откладываете социальное обеспечение после достижения полного пенсионного возраста, ваше пособие постоянно увеличивается на фиксированный процент до тех пор, пока вам не исполнится 70 лет, когда преимущество от дальнейшей отсрочки исчезает. Это фиксирует более высокую выгоду на всю жизнь. Заявление о социальном обеспечении позже может также принести пользу супругу с более низким доходом, который может иметь право на более высокое супружеское пособие, а затем и пособие в связи с потерей кормильца на основе пособия кормильца супруга. (Подробнее: Подача заявления на получение пенсионного пособия по социальному обеспечению)
Однако Краус сказал, что разумность такой стратегии зависит от конкретного случая. Кто-то с состоянием здоровья или неотложной потребностью в доходе не может получить выгоду от отсрочки социального обеспечения.
Пробный запуск
Наконец, финансовые профессионалы предлагают предпенсионерам провести пробный прогон со своей скоростью снятия средств, прежде чем они уволятся с работы. Старайтесь жить на сумму, эквивалентную вашему гарантированному пенсионному доходу и ежемесячному снятию средств с портфеля, в течение как минимум шести месяцев.
Если это ограничивает ваш образ жизни, вам, возможно, придется рассмотреть другие варианты, в том числе работать дольше, сократить расходы на проживание, использовать собственный капитал или страхование жизни или использовать финансовые стратегии, которые могут позволить вам безопасно повысить процент изъятий, не рискуя истощение ваших сбережений.