Что, если бы я сказал вам, что одно из наиболее распространенных правил, которые люди используют при планировании выхода на пенсию, неверно? Кроме того, что, если бы я сказал вам, что ошибка, связанная с его соблюдением, может сильно повлиять на качество вашей жизни на пенсии и на долговечность ваших сбережений?
Ну что ж, начнем.
Более 40 лет назад финансовый советник Уильям Бенген разработал так называемое «правило вывода 4%». Это эмпирическое правило гласит, что вы можете снимать 4% своего портфеля в первый год выхода на пенсию, корректировать ежегодно снимаемую сумму с учетом инфляции и безопасно избегать нехватки денег в течение трех десятилетий. (После дальнейшего изучения он позже изменил его на «правило 4,5%», но все же округлил его в меньшую сторону.)
Много мыслей и стресса вкладываются в планирование и выполнение соответствующей стратегии ухода. Возможно, это самый важный фактор финансового успеха на пенсии. Слишком много из ваших сбережений приведет к их нехватке в более поздние годы и потенциально поставит под угрозу выход на пенсию. С другой стороны, слишком маленькие траты могут означать более низкий уровень жизни, чем вы хотите, или невыполнение некоторых из ваших пенсионных мечтаний.
Конечно, по определению, практические правила не могут применяться во всех ситуациях. Однако можно утверждать, что жесткому и негибкому правилу 4% не следует уделять особого внимания с самого начала.
Самый большой недостаток - это корректировка годовой инфляции. За пределами здравоохранения большинство пенсионеров не увидят значительного роста своих расходов. Фактически, общие расходы на пенсию обычно снижаются. Согласно последним данным Бюро статистики труда, люди в возрасте от 55 до 64 лет тратят в среднем 60 076 долларов в год, а люди в возрасте 65 лет и старше тратят 45 221 доллар, что на 14 855 долларов меньше в год.
Вот почему за все годы работы финансовым консультантом я видел очень мало клиентов, которые повышали себе зарплату каждый год.
Кроме того, важно помнить о рыночных условиях. Например, обычно не рекомендуется увеличивать сумму вывода во время рыночного спада. Вместо этого вы можете подумать о небольшом временном порезе. Особенно во время глубокой рецессии, подобной 2008 году. В лучшем случае это просто означает несколько жертв, например, замену большого отпуска за границей поездкой поближе к дому. В других случаях вам, возможно, придется спланировать большие единовременные расходы. Это то, что я называю динамической или гибкой скоростью вывода средств.
На самом деле правило 4% не является динамическим, поэтому оно неточно отражает реальные привычки тратить. Как и в ваши трудовые годы, ваши потребности в доходах после выхода на пенсию также изменятся. Выйдя на пенсию, вы с большей вероятностью будете активны в поездках, новых хобби, работе по дому и другими делами. Так что вам может понадобиться больше денег. Со временем вы, вероятно, уменьшите количество дорогостоящих товаров в пользу более мелких и менее дорогих. Хотя к тому времени медицинские расходы могут начать расти. Но в период, когда у вас высокие медицинские расходы, вы, вероятно, сократите расходы в других областях.
Если вы не ожидаете, что ваши расходы, как в случае со средним пенсионером, будут расти так же быстро, как инфляция, вы можете спланировать снятие более 4% в первые годы выхода на пенсию. Если вы запустите моделирование Монте-Карло - инструмент для оценки вероятности выживания портфеля - в своем пенсионном плане, уменьшите уровень инфляции, и вы обнаружите, что уровень изъятия в 5–5,5% по-прежнему приводит к высокому уровню инфляции. уровень успеха. Но Монте-Карлос неточно отражает реальную жизнь. В них отсутствует человеческий фактор, позволяющий разумно регулировать вывод средств, когда рынки падают.
Действительно ли дополнительный 1% - это большая разница? Абсолютно. Например, если вы подсчитаете, что вам нужен доход в размере 54000 долларов от ваших личных сбережений при выходе на пенсию, при выводе 4,5% вам нужно будет сэкономить 1,2 миллиона долларов для выхода на пенсию. Но при начальной динамической скорости вывода 5,4% вам потребуется всего 1 миллион долларов. Если вы сэкономите 1000 долларов в месяц в течение более поздних лет работы и зарабатываете 6%, вы сможете выйти на пенсию чуть более чем на два года раньше. Или вы можете принять позицию, что вы будете работать и сэкономить столько же времени, но иметь дополнительный денежный поток в размере 1000 долларов в месяц.
Однако, учитывая более длительный срок службы и исторически низкую доходность облигаций, некоторые могут посчитать даже 4% чрезмерными. Если вы боитесь пережить свои сбережения, вы не одиноки. В опросе финансовой компании Allianz 61% бэби-бумеров заявили, что они больше боятся остаться без денег перед смертью, чем самой смерти.
К счастью, есть способы успокоить нервы, не совершая серьезных изменений в образе жизни. Один из вариантов - просто построить более крупное гнездо, что может означать продление даты выхода на пенсию или накопление большего количества денег в течение ваших рабочих лет. Или вам может быть удобнее начать с более низкой ставки вывода при условии, что все ваши расходы будут покрыты. Затем вы можете постепенно повышать свою ставку по мере того, как становитесь более уверенными в живучести своего портфеля. В любом случае худшее, что может случиться, - это оставить более крупное финансовое наследие.
В любом случае можно с уверенностью предположить, что вы не собираетесь тратить свои деньги на автопилот на пенсию. Проявив некоторую гибкость и планирование, вы сможете расширить свои возможности для получения дохода в свою пользу.
Эта информация предназначена только для образовательных целей и не является инвестиционным советом. Пожалуйста, свяжитесь со своим консультантом по инвестициям относительно ваших конкретных потребностей и ситуации.