Мы знаем, что это звучит безумно, но даже корпорациям иногда нужно больше денег. Ну, нужно может быть немного натянуто. Будь то крупная публичная компания или небольшое частное предприятие, организации могут выпускать корпоративные облигации. как способ строить и развивать свой бизнес.
В целом облигации, в том числе корпоративные, считаются менее рискованными, чем акции. Но только потому, что что-то кажется беспроигрышным вариантом, не означает, что оно подходит именно вам. Когда дело доходит до инвестирования, нужно учитывать множество вещей. Итак, давайте подробнее рассмотрим корпоративные облигации и посмотрим, достойны ли они места в вашем пенсионном портфеле.
Корпоративные облигации — это тип облигаций, выпускаемых частной или государственной компанией для сбора средств на проекты, которые помогут им развивать свой бизнес. Компании обычно выпускают облигации, когда им нужно больше денег, чем выдает банк. Так к кому они обращаются? Ты! Каждая облигация, которую вы покупаете, похожа на долговую расписку. Как и в случае с другими типами облигаций, вы являются кредитором, а другая сторона является заемщиком.
Корпоративные облигации представляют собой тип инвестиций с фиксированным доходом. Возможно, вы знакомы с другими распространенными инвестициями с фиксированным доходом, такими как депозитные сертификаты (CD) или фонды денежного рынка. Это все виды инвестиций, которые оставляют вам стабильный поток дохода в виде процентов или дивидендов и менее рискованны, чем акции. Давайте посмотрим, как они работают.
Компании выпускают корпоративные облигации по многим причинам. Компания может обратиться к рынку, то есть к вам, чтобы инвестировать в них, чтобы они могли финансировать:
В отличие от покупки акций, когда вы покупаете корпоративные облигации, вы не владеете акциями компании. Вы получаете проценты только на основную сумму (деньги, которые вы изначально одолжили), независимо от того, насколько хорошо работает компания. Именно это делает их «более безопасными», чем акции. Когда вы покупаете облигацию, вы с самого начала знаете, сколько вы получите в виде процентов и когда вы можете ожидать возврата основной суммы. Есть несколько исключений, например, в случае плавающих процентных ставок или в случае банкротства компании, но в большинстве случаев вы получаете то, что видите!
Вот краткий пример того, как работают корпоративные облигации. Компания Say Widgets, Inc. заинтересована в создании виджетов нового типа. Для этого им понадобится прилив наличных денег для оплаты исследований и разработок. Они решают выпустить раунд корпоративных облигаций. Каждая облигация стоит 1000 долларов, имеет фиксированную купонную ставку 2,85% (причудливые разговоры об облигациях о процентной ставке) и срок погашения (дата, когда вы получите свой основной долг) через пять лет. Если проценты выплачиваются ежегодно, вы заработаете около 152 долларов в конце этих пяти лет. Не знаем, как для вас, но 150 долларов – это не так уж и заманчиво.
Меньший риск означает меньшее вознаграждение. А вы знаете, какова средняя процентная ставка по корпоративным облигациям в наши дни? Держитесь за шляпы! Это колоссальные 2,7–2,85%. 2 При таких ставках вам почти лучше положить деньги на высокодоходный сберегательный счет. Теперь эти ставки колеблются, как и все остальное на рынке, и будут времена, когда они будут выше. . . и ниже.
Различные типы корпоративных облигаций будут означать разную доходность инвестиций. Существует четыре основных способа оценки риска корпоративных облигаций.
Корпоративные облигации имеют разный срок погашения. В большинстве случаев, чем короче срок до погашения, тем ниже процентная ставка. Более короткий период времени делает их менее рискованными. Почему? Задумайтесь на минуту о своей жизни. Если бы вам нужно было предсказать, как будут выглядеть следующие несколько месяцев вашей жизни по сравнению со следующими 10 годами, какой прогноз, по вашему мнению, был бы более точным? Много может произойти в течение десятилетия — с компанией и рынком, — поэтому корпоративные облигации с более коротким сроком погашения, скорее всего, будут идти по плану.
Вот как измеряется срок погашения корпоративных облигаций:
При долгосрочной дате погашения вы, скорее всего, получите более высокую процентную ставку, но опять же, это может повлечь за собой дополнительные расходы в будущем.
Точно так же, как (некоторые) люди имеют кредитный рейтинг, корпоративные облигации и компании, выпускающие эти облигации, тоже. При оценке корпоративных облигаций кредитные агентства обращают внимание на одну вещь:риск дефолта. Они хотят знать, насколько вероятно, что компания не сделать хорошо на их связи. Корпоративные облигации могут иметь инвестиционный уровень , что означает, что они с большей вероятностью получат своевременную оплату или могут быть не инвестиционного уровня. , что означает, что они имеют более высокую процентную ставку, но с большим риском дефолта. Корпоративные облигации неинвестиционного уровня также называются высокодоходными или спекулятивными облигациями.
Вообще говоря, люди инвестируют в корпоративные облигации, потому что они в основном представляют собой место с низким уровнем риска для размещения ваших денег, где вы знаете, сколько процентов вы заработаете, прежде чем начать. Помните, что корпоративные облигации — это тип инвестиций с фиксированным доходом? Когда люди инвестируют в корпоративные облигации, они обычно получают фиксированную процентную ставку. —или ставка купона — по этим облигациям. Это означает купонную ставку и процентные платежи — или купонные платежи—. остаются неизменными на протяжении всего срока действия облигации, независимо от того, что делает рынок. Понимаете, почему это может понравиться многим людям?
Но есть также так называемая плавающая ставка. . Если корпоративная облигация имеет плавающую ставку, это означает, что ее процентная ставка время от времени пересматривается. Это может быть раз в шесть месяцев, раз в год или в какой-то другой период времени в зависимости от изменений на рынке. Таким образом, эти типы корпоративных облигаций определенно сопряжены с более высоким риском, но вы почти всегда будете получать за них более высокую процентную ставку. <эм>
Корпоративные облигации с нулевым купоном предназначены для очень терпеливых инвесторов, и вот почему. Название говорит само за себя:без купонов. , например нет выплаты процентов. Принцип работы этого типа корпоративных облигаций заключается в том, что вы получаете проценты только по истечении срока погашения облигации. В основном это дисконтные облигации. Предположим, вы покупаете облигацию за 750 долларов, и срок ее погашения составляет пять лет. По истечении пяти лет (без выплаты процентов до тех пор) ваша облигация стоит 1000 долларов. Это означает, что за эти пять лет вы заработали 250 долларов в виде процентов, но вам пришлось ждать целых пять лет, чтобы получить их!
Мы говорили о том, что такое корпоративные облигации и как они работают, но как на самом деле их получить? Давайте разберем это дальше.
Существует несколько способов инвестирования в облигации. Вы можете покупать новые выпуски (это называется первоначальным размещением облигаций), покупать облигации на вторичном рынке (здесь облигации можно покупать и продавать снова) или получать взаимные фонды облигаций или биржевые фонды облигаций (ETF). Вот как обычно покупаются и продаются корпоративные облигации:
Ладно, это все хорошо, но что, если компания, выпускающая корпоративные облигации, разорится, разорится, банкротится. Что потом?
Какими бы низкими ни были корпоративные облигации, они не являются безрисковыми. Компании постоянно банкротятся. И когда они это сделают, они могут оставить после себя много побочного ущерба. Одно из преимуществ держателя облигаций, а не акционера, заключается в том, что вы имеете права на активы и денежные потоки компании до акционеры. Условия вашего залога определят ваше место «в очереди» на выплату.
Если вы владеете корпоративными обеспеченными облигациями, а эмитент ваших облигаций обанкротится, ваши инвестиции будут обеспечены такими вещами, как имущество, оборудование, портфели ценных бумаг или другие активы, которые могут заменить облигацию. В соответствии с главой 7 о банкротстве компания ликвидирует (или продает) свои активы, чтобы расплатиться с обеспеченными держателями облигаций. В соответствии с Главой 11 банкротства у компании все еще есть еще одна возможность привести свой бизнес в порядок и вернуться к получению прибыли. Но если компания не выполняет свои обязательства по своим облигациям, то обеспеченные держатели облигаций имеют законное право взыскать залог компании для взыскания. К сожалению, это будет означать обращение в суд по делам о банкротстве.
Необеспеченные облигации или облигации , не имеют никакого обеспечения, прикрепленного к ним, например, обеспеченные облигации. Вместо имущества необеспеченные облигации могут быть связаны с задолженностью по кредитной карте, банковскими кредитами, не обеспеченными имуществом, и многим другим. У держателей облигаций нет ничего, кроме «полной веры и уверенности» в том, что компания будет выплачивать проценты вовремя (или вообще). Этот тип облигаций обычно обеспечивает более высокую рентабельность инвестиций, поскольку является более рискованным продуктом.
Когда компания разоряется, она обычно много должна денег людей и организаций — сотрудников, банков, клиентов, пенсионеров, поставщиков и т. д. и т. д. После выплаты держателям обеспеченных облигаций следуют сотрудники, затем держатели необеспеченных облигаций. Третий в очереди - это не то место, где вы хотите быть!
Когда дело доходит до корпоративных облигаций и банкротства, нет никакой гарантии, что вы вернете свои деньги. Ни одна инвестиционная стратегия не лишена риска, но некоторые инвестиции более разумны, чем другие.
Короткий ответ? №
На этом можно было бы остановиться, но вот развернутый ответ:как уже упоминалось, корпоративные облигации, как правило, представляют собой инвестиции с низким уровнем риска и низким вознаграждением. Но когда дело доходит до сбережений на пенсию, время – деньги. Вы должны максимизировать каждый доллар, который вы инвестируете. И корпоративные облигации просто не помогут.
Теперь мы не говоря, что решение представляет собой альтернативу с высоким риском и высокой наградой. Нет, совсем не то говорю. Мы учим вас инвестировать не менее 15% вашего дохода в паевые инвестиционные фонды акций роста. (То есть после того, как вы свободны от долгов и у вас есть полностью финансируемый аварийный фонд.) Когда вы инвестируете в взаимные фонды акций роста, вы рассчитываете на 10–12% прибыли на свои инвестиции. С корпоративными облигациями вам повезет, если вы опередите инфляцию. И ваша цель в инвестировании — превзойти рынок, чтобы разбогатеть.
Если вы отказываетесь от корпоративных облигаций и готовы инвестировать в взаимные фонды акций роста, у нас есть еще одно предложение. Получите с SmartVestor Pro. Эти люди были проверены нашей командой здесь, в Ramsey Solutions, и они знают, что делают. Независимо от того, начинаете ли вы инвестировать или хотите действительно ускорить процесс, SmartVestor Pro поможет вам составить план.
Найдите SmartVestor Pro в своем районе сегодня!