Поскольку пенсии стали менее распространенными, многие американцы теперь полагаются на спонсируемые работодателем планы с установленными взносами, такие как 401 (k) или 403 (b), чтобы покрыть свои пенсионные потребности. Фактически, Институт инвестиционных компаний сообщает, что по состоянию на 31 марта 2021 года планы 401 (k) содержали активы примерно на 6,9 триллиона долларов, что составляет почти пятую часть пенсионного рынка США на 35,4 триллиона долларов. Для сравнения, активы 401(k) в 2011 году составили всего 3,1 триллиона долларов. К сожалению, участники не всегда точно знают, как работают планы или сколько они стоят. Исследование, проведенное Счетной палатой правительства (GAO) в 2021 году, показало, что почти 40% участников плана 401 (k) не понимают, какие сборы они платят. При этом 41% даже не знают, что вообще платят какие-либо сборы. Если вы откладываете на пенсию, финансовый консультант может помочь вам понять и составить финансовый план.
Многие американские работники считают, что фонды 401(k) взимают меньшую комиссию, чем индивидуальные инвестиции, но это не всегда так. Сборы по статье 401(k) делятся на три основные категории. Министерство труда США определяет их как инвестиционные сборы, административные сборы плана и сборы за отдельные услуги. Таблица ниже сравнивает их:
Три типа комиссий фонда 40(k) Инвестиционные комиссии Обычно это самая большая часть комиссий 401(k), они включают стоимость управления инвестициями и другие услуги, связанные с инвестициями. Инвестиционные сборы обычно взимаются в виде процента от активов. Их можно разбить на коэффициенты расходов, объемы продаж и дополнительные затраты. Активно управляемые фонды, как правило, имеют более высокие инвестиционные сборы, чем пассивно управляемые фонды. Плата за администрирование плана Будь то банк или другое финансовое учреждение, кто-то управляет вашей 401(k). Плата за администрирование плана покрывает общее управление, такое как ведение документации, бухгалтерский учет, юридические и доверительные услуги. Это также способствует любым дополнительным услугам, к которым у вас может быть доступ, таким как представители службы поддержки клиентов, образовательные семинары и электронный доступ к информации о плане. Некоторые работодатели платят этот сбор за владельцев счетов, но обычно он передается вам в виде фиксированной платы или процента от общего остатка. Сборы за отдельные услуги Сборы за услуги аналогичны дополнительным административным сборам. Они охватывают функции, которые вы выбираете, такие как получение кредита 401 (k), перевод инвестиций 401 (k) в IRA или поиск финансовых консультационных услуг. Они взимаются отдельно со счетов участников всякий раз, когда участник использует определенную функцию. Прежде чем делать что-либо, кроме основной покупки и продажи в рамках вашего 401 (k), узнайте, будет ли услуга взиматься плата, и если да, то сколько это будет стоить. 
Исследование, проведенное Центром американского прогресса (CAP), показало, что в 2014 году типичный американский рабочий, получающий среднюю зарплату в возрасте 25 лет, заплатит примерно 138 336 долларов в виде сборов 401 (k) за всю свою жизнь. Стоимость была еще выше для людей с высоким доходом. Эти цифры отражают средние сборы 401(k), которые, по оценке CAP, составляют примерно 1% от общих активов плана. Другое исследование показало, что 401(k) участники заплатили в среднем 2,22 % от суммы своих активов, но диапазон варьировался от 0,2 % до 5 %.
Эти проценты могут показаться небольшими, но они могут оказать большое влияние. Если ваши комиссионные выше всего на долю процентного пункта, это может означать, что общий доход от ваших сбережений будет на десятки тысяч долларов меньше. Исследователи Йельского университета говорят, что все, что выше 1%, является «грабежом». Министерство труда просто требует, чтобы сборы были «разумными», и не указывает определенный процент или общую сумму, которую может взимать 401(k). Сборы варьируются в зависимости от размера плана 401(k) вашего работодателя, количества участников и истории работодателя. Более крупные компании с большим количеством сотрудников, как правило, платят меньше. Ваши сборы также отражают то, насколько активно осуществляется управление средствами вашего плана.
С другой стороны, большинство исследований показывают, что стоимость 401(k) в последние годы снижается. Работодатели перешли на более дешевые пассивно управляемые фонды и коллективные инвестиционные фонды, чтобы сократить расходы. Лучше всего проверять свои сбережения каждые несколько лет, чтобы убедиться, что вы все еще довольны своим планом. Сравните свои сборы с другими планами 401(k) от других поставщиков, а также со средними показателями по отрасли, представленными здесь.
Чтобы помочь инвесторам принимать взвешенные решения, Министерство труда ввело фидуциарное правило, согласно которому сборы по статье 401(k) должны указываться в отчетах. Несмотря на то, что нынешняя администрация находится в подвешенном состоянии, правило также требует, чтобы администраторы 401 (k) всегда действовали в интересах участников плана. Это включает в себя снижение комиссий.
Тем не менее, многие профессионалы в области инвестиций говорят, что комиссия 401(k) скрывается у всех на виду. Администраторы не отправляют счета каждый год, чтобы продемонстрировать, сколько вы платите за управление планом и услуги. Они также не указывают сборы в выписках. Вместо этого сборы показаны по отношению к уменьшенной чистой прибыли плана. Когда вы получите выписку 401 (k), проверьте наличие таких меток, как «Общие сборы на основе активов», «Общие операционные расходы в %» или «Коэффициенты расходов». Эти технические термины не очень удобны для участников, но можно понять, что означают цифры.
Понимание ваших комиссий 401(k) может помочь вам принять взвешенное решение о пенсионных сбережениях. Если вы считаете, что ваши сборы слишком высоки, узнайте, есть ли в ваших планах вариант фонда с низкой комиссией. Вы также можете попросить своего работодателя или отдел кадров включить в план вашей компании больше вариантов недорогих инвестиций. Просто помните, что более дешевые планы не всегда лучше. Различные классы активов, как правило, облагаются разной комиссией, поэтому все зависит от желаемого распределения активов между акциями компаний с высокой капитализацией, акциями с малой капитализацией и другими компаниями.
Если ни один из вариантов, спонсируемых вашим работодателем, не соответствует вашим потребностям, вы также можете открыть индивидуальный пенсионный счет с низкой комиссией и действовать в одиночку. Хотя, если ваша компания предлагает соответствующие пожертвования, это может не иметь смысла. Матчи часто компенсируют сборы 401 (k). Прежде чем принимать решение, тщательно подведите итоги своих финансов и оцените свои цели.
Фото предоставлено:©iStock.com/tommaso79, ©iStock.com/DNY59, ©iStock.com/AntonioGuillem