Какой год:2019 год в планах, и многие инвесторы испытали сильные инвестиционные результаты. Индекс Standard &Poor's 500 завершил 2019 год с приростом более 31%, включая дивиденды, - это самый высокий показатель с 2013 года. С наступлением 2020 года некоторые инвесторы задаются вопросом, продолжится ли рыночное ралли или надвигается ли откат - особенно в период президентских выборов. год.
Хотя многие люди обеспокоены тем, что выборы 2020 года могут притормозить цены на акции, история рынка хороша. На пяти из семи последних президентских выборов фондовый рынок США приносил положительную прибыль.
Однако история показывает нам, что маловероятно, что фондовый рынок 2020 года будет иметь результаты, аналогичные результатам 2019 года. За последние 20 лет индекс S&P 500 только два года подряд демонстрировал двузначную прибыль пять раз.
Что делать инвестору при таком сценарии?
Вот четыре действия, которые могут помочь инвесторам управлять колебаниями на фондовом рынке в 2020 году:
Благодаря недавнему значительному приросту акций, многие люди теперь владеют портфелями, которые сильно - а может быть, и слишком - взвешены - в акциях. Например, если вы предпочитаете сочетание 60% акций и 40% облигаций, прибыль Apple, Microsoft и других технологических компаний в 2019 году могла бы легко подтолкнуть акции намного выше 60% вашего портфеля.
Рассмотрите возможность ребалансировки вашего инвестиционного счета, чтобы акции вернулись к вашему идеальному целевому диапазону. Это можно сделать, взяв часть прибыли от доходности ваших акций и перераспределив эти средства в облигации, недвижимость, наличные деньги или другие части вашего портфеля.
Инвесторы с налогооблагаемыми брокерскими счетами могут компенсировать некоторую прибыль, продавая отдельные акции, которые плохо себя показали и потеряли деньги. Акции некоторых универмагов, таких как Kohl’s и The Gap, в 2019 году снизились на двузначные цифры. Продавая или «собирая» эти убытки, инвесторы могут компенсировать налоги как на прибыль, так и на прибыль. Проданную ценную бумагу можно заменить другой акцией, поддерживая оптимальное распределение активов и ожидаемую прибыль.
Имейте в виду, что акции, находящиеся в собственности менее 12 месяцев, облагаются более высоким налогом на краткосрочный прирост капитала, чем акции, которыми вы владеете более 12 месяцев, поэтому обратите внимание на дату покупки, прежде чем продавать какие-либо акции, которыми вы владеете, на облагаемых налогом брокерских счетах. С другой стороны, поскольку нет налога на акции, которые выросли в цене в рамках пенсионных планов 401 (k) и 403 (b), а также счетов с отложенной компенсацией, инвесторы имеют больше возможностей для продажи победителей и реинвестирования этих средств.
Инвесторы, которым необходимо снять деньги в ближайшие годы для оплаты основных расходов, таких как обучение в колледже, загородный дом или выход на пенсию, должны внимательно следить за тем, насколько активно эти деньги вкладываются в настоящее время. Хорошее практическое правило - размещать средства, необходимые для крупных расходов в ближайшие один-два года, на банковском счете, а не вкладывать их.
Даже среднесрочные потребности в денежных средствах теперь могут стать более консервативными. Например, если у вас есть накопительный план 529 для колледжа, и ваш ребенок учится в старшей школе, подумайте о снижении риска в фонде, переведя часть денег в облигации, наличные или другие безопасные инвестиции.
Поскольку на многих банковских счетах и депозитных сертификатах выплачивается меньше, чем десять лет назад, пенсионеры обращаются к другим инвестициям для получения дохода, включая облигации и акции, приносящие дивиденды. Многие пенсионеры будут получать пенсию дольше, чем их трудовые годы, охватывая несколько десятилетий, когда инфляция становится риском, с которым необходимо бороться. Таким образом, акции по-прежнему будут играть важную роль в портфеле пенсионеров.
Для многих рано вышедших на пенсию портфель, состоящий из 50% -70% акций, работает хорошо, особенно для тех, у кого есть наличные, отложенные для оплаты своих расходов на жизнь в течение двух или более лет. Для пенсионеров старшего возраста разумно снизить долю акций до 30–40% от их общих инвестиций, поскольку им потребуется доход за более короткий период времени и меньше шансов, что инфляция подорвет их покупательную способность.
Еще один год, когда акции подскочат на 30% и более, порадует большинство инвесторов. Вместо того, чтобы надеяться на еще один успешный год, используйте свои достижения за 2019 год для принятия стратегических краткосрочных и долгосрочных решений, соответствующих вашим собственным финансовым целям.