Сбережения и инвестирование для краткосрочных, среднесрочных или долгосрочных целей включают в себя ряд компромиссов для разработки надлежащего распределения активов. Для создания такого распределения активов важно понимать вашу устойчивость к риску и то, как она может развиваться с течением времени.
Терпимость к риску очень личная. Чтобы правильно определить свою толерантность к риску, вы должны не только понимать, как вы реагируете на риск, но также и то, как рыночная среда и ваш инвестиционный опыт повлияли на вас. Терпимость к риску также должна учитывать ваши инвестиционные цели, ваш возраст и размер ваших сбережений.
Поскольку эти факторы постоянно меняются, ваша терпимость к риску не может быть статичной. Если вы установите ее и забудете, вы можете оказаться не на той стороне падения рынка, выбрав стратегию, которая больше не подходит.
Регулярный анализ вашей терпимости к риску гарантирует, что ваша терпимость к риску, распределение ваших активов и ваш инвестиционный портфель будут согласованы. Если - или когда - ваша толерантность к риску изменится, вы или ваш финансовый консультант можете заранее внести изменения в распределение ваших активов и свой инвестиционный портфель, чтобы убедиться, что ваши представления о рисках, ваших целях и текущей ситуации должным образом отражены в вашем портфеле.
Ваша терпимость к риску определяет, сколько инвестиционных потерь вы можете выдержать. Рынки акций и облигаций нестабильны, и нет никаких гарантий, когда дело доходит до заработка в течение определенного периода времени.
Любой, кто инвестировал в течение значительного периода времени, помнит финансовый кризис, когда в 2008 году индекс S&P 500 упал на 37%. Это задело многих инвесторов, заставивших продать и уйти с фондовых рынков.
Однако, поскольку рынки обладают потенциалом обеспечить значительную прибыль в течение длительного периода времени, они являются логичным местом для инвестирования и приумножения вашего капитала. Вот почему так важно оценивать свою устойчивость к риску - чтобы вы могли различать правильные ситуации, в которые следует вкладывать средства, и неправильные ситуации.
Восстановление после финансового кризиса подтверждает это, поскольку рынки продолжали десятилетие «бычьего» бега. Если у вас есть долгосрочные цели, вы не можете позволить себе полностью уйти с рынка. При этом, если у вас есть краткосрочные или среднесрочные цели, вам не обязательно подвергать себя потенциальной нестабильности, которая может не дать вам уснуть по ночам.
Правильно определившись с толерантностью к риску, легко определить правильное распределение активов и построить портфель, который, естественно, работает. Он не должен мешать вам спать по ночам, и результаты будут соответствовать вашим потребностям - как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.
Распределение активов - это практика определения того, какой процент вашего портфеля инвестируется в различные классы активов, такие как акции, облигации и наличные деньги. Распределение ваших активов между этими различными типами инвестиций гарантирует, что ваш портфель останется диверсифицированным и сможет лучше противостоять взлетам и падениям рынка.
Опасность неправильной толерантности к риску или сохранения устаревшей толерантности к риску заключается в том, что распределение ваших активов и портфель не будут соответствовать вашей текущей ситуации, целям и жизненному этапу. Если это произойдет, вы можете столкнуться с большими потерями, чем вам удобно, и в результате в конечном итоге уйдете с рынка, если он значительно упадет или испытает постоянную волатильность.
Такое решение может на долгие годы отстранить вас от рынка, подорвав вашу способность откладывать на пенсию и другие долгосрочные цели. Я не хочу, чтобы это случилось с вами, поэтому я рекомендую ежегодно пересматривать вашу устойчивость к риску и соответствующим образом скорректировать распределение активов и портфель, если это необходимо.
Помните, что разные цели требуют разных оценок. Когда вы оцениваете свою толерантность к риску, выполняйте отдельные упражнения для разных целей. Например, не путайте свою терпимость к пенсионному риску с толерантностью к риску сбережений в колледже.
Вот пять шагов, чтобы оценить вашу устойчивость к риску и скорректировать распределение активов в зависимости от того, что вы узнали:
Рассматривая свою терпимость к риску в отношении своей инвестиционной цели, задайте себе следующие вопросы:
Задача вопросов - оценить цель этих инвестиций, временной горизонт, когда вам понадобятся деньги от инвестиций, и важность этих инвестиций для достижения ваших целей.
Насколько вероятно, что вам нужно будет вывести значительную часть этих активов до запланированного срока?
Если вы действительно планируете снять значительную часть своей учетной записи, когда это может произойти?
Прежде чем инвестировать, вам необходимо понять, при каких обстоятельствах вам нужно будет вывести вложенные деньги. Это потому, что краткосрочные и долгосрочные инвестиции существуют для разных целей. Если вы преждевременно снимаете деньги с долгосрочных инвестиций, они могут вам понадобиться в то время, когда рынок падает. Вот почему вы должны быть полностью честны с собой относительно своего временного горизонта.
Предположим, временной горизонт ваших инвестиций составляет более 10 лет. В течение второго года инвестирования ваш портфель снижается до уровня ниже своей первоначальной стоимости. Где бы вы поместили свою реакцию по следующей шкале?
Если бы вы сделали долгосрочную инвестицию в размере 100 000 долларов, сколько убытков за один год вы бы выдержали, прежде чем продать?
Предположим, что ваш портфель потерял значительную часть стоимости в течение двух-трех лет. Что бы вы предприняли?
Если вы предпочитаете первые один или два ответа на каждый вопрос, вы представляете себя более консервативным инвестором, который хочет сохранить то, что у вас есть, а не рисковать потерями. Если вы предпочли два средних ответа, вы представляете себя умеренным инвестором, который заинтересован как в сохранении, так и в росте. Если вы предпочитаете два последних ответа на каждый вопрос, вы, как правило, ориентируетесь на рост.
Как я уже упоминал, эти профили со временем меняются. Когда вы моложе, у вас есть долгосрочный горизонт, например, для пенсионного инвестирования, а это значит, что вы можете позволить себе быть агрессивным. На пенсии вы, вероятно, станете более консервативным. Однако, поскольку выход на пенсию может длиться десятилетия, лучше занять умеренную позицию, потому что полезно сохранить компонент роста, чтобы противодействовать инфляции.
Наконец, сопоставьте распределение активов с вашей терпимостью к риску. В рамках вашей толерантности к риску не существует простого портфолио-резак для печенья, которое полностью отвечало бы вашим потребностям.
Однако существуют такие продукты, как фонды с установленной датой и фонды распределения активов, которые могут объединить распределения в пакет, чтобы управляющие фондами могли сделать за вас тяжелую работу. Прежде чем пойти по этому пути, изучите сборы фонда, продолжительность работы менеджера и цель инвестирования фонда.
Вы также можете смешивать и сопоставлять фонды, ETF, отдельные акции и отдельные облигации для достижения желаемого распределения активов.
При надлежащем управлении рисками потенциально возможна прибыль. Сосредоточьтесь на понимании своей толерантности к риску и управлении ею, а не на погоне за прибылью. Сосредоточьтесь на риске, на который вы готовы пойти, и за этим последует соответствующая прибыль, с которой вы можете жить.
Лицензированный специалист по страхованию. Эта информация предназначена для предоставления общего обзора в отношении охваченного предмета и не относится к конкретному государству. Авторы, издатель и хост не предоставляют юридических, бухгалтерских или конкретных рекомендаций для вашей ситуации. Высказанные утверждения и мнения принадлежат автору и могут быть изменены в любое время. Предполагается, что вся информация получена из надежных источников; однако представление страхового специалиста не означает его полноты или точности. Этот материал подготовлен исключительно в информационных и образовательных целях. Он не предназначен для предоставления рекомендаций по бухгалтерскому, юридическому, налоговому или инвестиционному учету и на него нельзя полагаться.