Закон о раскрытии информации о жилищной ипотеке (HMDA) вступил в силу в 1975 году и был введен в действие Положением C Совета Федеральной резервной системы. За прошедшие годы в первоначальный закон и постановление было внесено множество поправок. Тем не менее, цель HMDA осталась неизменной:определить, удовлетворяют ли финансовые учреждения жилищные потребности сообществ, в которых они проживают, без дискриминации и с помощью государственных средств для привлечения частных инвестиций в области, которые в этом нуждаются. Отчетность HMDA включает несколько типов ссуд.
HMDA требует, чтобы о любой ссуде, обеспеченной недвижимостью, выданной с целью приобретения дома, ежегодно сообщалось в Экспертный совет Федеральных финансовых институтов (FFIEC), который является федеральным агентством по отчетности Совета Федеральной резервной системы. Используемый механизм отчетности называется реестром заявок на получение ссуды (LAR), который служит журналом для отчетов по кредитам. Дом не может превышать более четырех единиц жилой площади. Кроме того, целью ссуды не может быть покупка земли, строительство, получение ипотеки или любая другая цель, за исключением намерения купить дом.
Любая ссуда, используемая, по крайней мере частично, для улучшения или перестройки дома, независимо от того, обеспечена ли она недвижимостью или необеспечена недвижимостью, считается ссудой на улучшение жилищных условий. Ссуда также может быть использована для улучшения собственности, в которой находится дом. Об этих типах ссуд HMDA сообщает в FFIEC через журнал LAR.
Рефинансирование - это любой новый обеспеченный жилищный заем, используемый для замены или погашения другого обеспеченного жилищного займа тому же заемщику. Однако, если часть рефинансирования используется также для покупки другого обеспеченного имущества или для улучшения существующего имущества, рефинансирование считается многоцелевой ссудой. В этих случаях второе намерение рефинансирования, указанное как покупка или улучшение жилья, - это тип ссуды, который подлежит отчетности в HMDA в соответствии с листом LAR. Кредитные линии под залог собственного капитала, частично использованные для покупки или улучшения жилья, подлежат отчетности только по усмотрению кредитора. Однако, если кредитор сообщает об одной ссуде HELOC в течение календарного года, он должен сообщать обо всех ссуде HELOC за этот год.
Все кредиты HMDA, подлежащие отчетности, должны указываться отдельной строкой в листе LAR, который затем ежегодно отправляется в FFIEC. Каждый кредитор должен указать предварительно заданные данные, которые включают дату заявки на получение кредита, тип кредита, сумму кредита, а также местонахождение собственности и расположение заявки (утверждено или не утверждено). Дополнительная информация, которая будет собрана после утверждения заемщика, включает имя, этническое происхождение, расу, пол и доход.