Обязательства и активы включают финансовую отчетность. Финансовые отчеты помогают частным лицам и компаниям определять свою чистую стоимость. Большинство обязательств очевидны. Поскольку они обесцениваются и со временем приводят к потере денег, вы добавляете их в столбец пассивов. Однако ипотеку не так просто идентифицировать как пассив или актив из-за цикличности рынка недвижимости.
Обязательства - это долги. Поскольку ипотека - это разновидность долга, вы можете автоматически предположить, что ваша текущая ипотека является обязательством. Однако подумайте о последствиях продажи вашего дома. Если продажа вашего дома по его текущей рыночной стоимости приводит к прибыли, ваша ипотека может попасть в столбец активов. При определении того, следует ли добавлять ипотеку в столбец пассивов или активов вашего финансового отчета, используйте краткосрочную и долгосрочную оценку. Выплата ипотеки без намерения продать создает обязательства; но если вы находитесь в своем доме, чтобы воспользоваться краткосрочной прибылью на рынке, ваш дом можно рассматривать как актив.
Есть много типов активов, включая наличные деньги, которые у вас есть, инвестиционные портфели и личные вещи, которые со временем дорожают. Эксперты предполагают, что стоимость дома, за исключением кризиса с недвижимостью, составляет 5 процентов в год. Это заставляет некоторых домовладельцев автоматически считать их дома активами. Однако приносящая доход недвижимость обычно считается активом. Выплачиваемые вами ипотеки, не приносящие ежемесячных доходов, не считаются активами. Если ипотека приносит вам прибыль за счет продажи, улучшения собственности или через арендаторов, она не является активом.
Плохие условия на рынке жилья могут привести к потере права выкупа. Потери права выкупа, в свою очередь, уменьшают рыночную стоимость вашего дома, что может привести к тому, что ваша ипотека окажется «перевернутой». Фраза «вверх ногами» относится к случаям, когда домовладельцы задолжали по ипотеке больше, чем текущая рыночная стоимость их домов. Ипотека может стать серьезным обязательством, если ее стоимость опускается ниже остатка по ссуде. Если вы продадите дом, вы потеряете деньги. Кроме того, если стоимость вашего дома не повышается, продажа вашего дома может привести к вашей безубыточности. В этом случае ваш долг не приносит дохода, а ипотека является обязательством.
В коммерческой недвижимости термин «плохой актив» относится к доходной недвижимости, которая начинает терять деньги. Например, банки с большим количеством объектов REO (Real Estate Owned) на своих балансах могут применять стратегии для уменьшения убытков и избавления от плохих активов. Недвижимость REO - это права выкупа, которые не были проданы на аукционе. Для домовладельца потеря денег по ипотеке - это ответственность. Поскольку компании, занимающиеся коммерческой недвижимостью, часто используют изощренные стратегии для компенсации убытков от инвестиций, собственность, которой они владеют, по-прежнему называется активами.