Компании часто предоставляют опционы на акции ценным сотрудникам в качестве стимула и вознаграждения. Когда-то награды за опционы на акции были почти исключительно зарезервированы для руководителей компаний. Сегодня опционы на акции также предоставляются менеджерам среднего звена. В результате опционы на акции руководителей теперь обычно называют опционами на акции сотрудников.
Опцион на акции для руководителей - это контракт, который дает право купить определенное количество акций компании по гарантированной «страйковской цене» на период времени, обычно несколько лет. Руководитель не обязан исполнять или использовать опционы, но если он решит сделать это, компания должна выполнить контракт. Если акции компании дорожают, руководитель может воспользоваться опционами на покупку акций по цене исполнения, а затем продать акции по рыночной цене, сохранив разницу в качестве прибыли.
Наиболее распространенной формой опционов на акции для сотрудников или руководителей является неквалифицированный опцион на акции. Название относится к тому факту, что прибыль от опционов не квалифицируется по ставкам налога на прирост капитала в долгосрочной перспективе. Обычно руководитель продает акции сразу после исполнения опциона, часто в форме безналичного исполнения. Исполнительный директор передает опционы своему брокеру, который ссужает ему средства для исполнения опциона. Затем брокер продает акции, возвращая заемные средства и депонируя разницу на счет руководителя. Таким образом, руководитель избегает неудобств, связанных с получением денежных средств, необходимых для оплаты страйк-цены.
Опционы на поощрительные акции, или ISO, представляют собой особую форму опционов на акции руководителей или сотрудников, которые могут претендовать на ставку налога на прирост капитала при соблюдении определенных правил. Исполнительный директор должен удерживать опционы не менее 1 года после их предоставления до их исполнения. После исполнения опционов акции должны храниться не менее 1 года. После этого акции могут быть проданы, и вся прибыль подлежит обложению налогом на прирост капитала в долгосрочной перспективе. Сюда входит прибыль, полученная в результате повышения цен в период между предоставлением опционов и датой исполнения.