Для людей, которые предпочитают не входить в неспокойные воды фондовых рынков напрямую, государственные облигации и взаимные фонды часто рассматриваются как лучшие варианты. Эти инвесторы предпочитают относительную безопасность государственных облигаций и взаимных фондов потенциально большей прибыли от прямой покупки и продажи акций. Тем не менее, многие инвесторы не могут выбрать между облигациями и взаимными фондами, когда дело доходит до выбора одного из двух. Более того, многие розничные инвесторы по-прежнему не знают, как покупать государственные облигации и где их покупать.
Когда правительствам необходимо собрать большие суммы денег для удовлетворения своих потребностей в расходах, они выпускают долговые инструменты, называемые облигациями. Эти долговые инструменты, также называемые государственными ценными бумагами или G-secs, представляют собой договор между правительством и покупателем о погашении основной суммы вместе с процентами в указанную дату. Как розничные, так и институциональные инвесторы могут покупать государственные облигации. Самое большое преимущество при покупке государственных облигаций заключается в том, что они поставляются с государственной гарантией, что делает их одним из самых безопасных вариантов инвестиций. В Индии доступны различные типы государственных облигаций, например:
По этим облигациям проценты не выплачиваются. Вместо этого они выпускаются со скидкой и выкупаются по номинальной стоимости. Например, казначейский вексель может быть выпущен на рупий. 6 и выкуплены по номинальной стоимости рупий. 10. Обычно они возникают на короткий период времени, часто меньше года.
Это долгосрочные облигации со сроком погашения от 5 до 40 лет. Процентная ставка по ним может быть как фиксированной, так и плавающей. Кроме того, они бывают нескольких типов, включая облигации с фиксированной ставкой, облигации с плавающей ставкой, облигации с индексом инфляции, облигации с капиталом и так далее. Большинство розничных инвесторов, покупающих государственные облигации, покупают облигации этих типов.
Это чрезвычайно краткосрочные долговые инструменты со сроком до 3 месяцев, выпущенные Резервным банком Индии (РБИ) для удовлетворения требований правительства в отношении краткосрочной ликвидности.
В то время как все предыдущие типы облигаций выпускаются центральным правительством, SDL выпускаются правительствами штатов Индии для удовлетворения своих денежных потребностей.
Частные инвесторы покупают государственные облигации по ряду причин, в том числе:
Это единственная наиболее важная причина, по которой розничные инвесторы предпочитают покупать государственные облигации. Поскольку G-sec обеспечены государственной гарантией, они являются одним из самых безопасных инструментов на рынке. Даже срочные депозиты (FD) не обеспечивают уровень безопасности, предлагаемый G-sec.
Государственные облигации предлагают более высокие процентные ставки по сравнению с другими сопоставимыми вариантами инвестиций, такими как FD. Например, по состоянию на май 2021 года процентная ставка по облигациям RBI с плавающей процентной ставкой составляет 7,15 %, а по облигациям SBI с плавающей процентной ставкой — всего 4,9 %, что делает облигации гораздо лучшим вариантом.
В настоящее время большинство ФО не допускают срок владения инвестициями более 10 лет. Некоторые инвесторы предпочитают опционы, предлагающие более длительные периоды до 20 или даже 30 лет. Для таких инвесторов хорошим вариантом являются облигации.
В отличие от многих других инвестиций, которые ограничивают верхний предел, для инвестиций в государственные облигации не существует верхнего предела. Однако существует минимальный лимит в размере рупий. 1000.
Вы можете купить государственные облигации следующими способами:
Приложение NSE goBID было запущено в 2018 году, чтобы позволить розничным инвесторам напрямую покупать казначейские векселя и G-secs. Вам необходимо сначала зарегистрироваться на веб-сайте NSE, прежде чем загружать приложение. Затем вы можете перейти к покупке государственных облигаций в Интернете.
Некоторые облигации, такие как облигации RBI с плавающей процентной ставкой, можно приобрести в банках. Посетите ближайшее отделение банка, чтобы узнать больше.
Брокеры с полным спектром услуг, такие как Angel One помогать инвесторам покупать государственные облигации, помимо предоставления информации и советов по различным типам облигаций, которые лучше всего подходят для их нужд.
С таким количеством преимуществ инвестирование в облигации должно быть простым и беспроблемным, верно? К сожалению, это не всегда так. Рынки облигаций могут быть очень сложными, особенно если вы не собираетесь держать ценные бумаги до погашения. Большим недостатком прямых инвестиций в облигации являются налоговые последствия. Проценты, полученные по облигациям, подлежат налогообложению. Для людей с высоким доходом это может серьезно повлиять на их доходы. В таком случае имеет больше смысла инвестировать в облигации через взаимные фонды, такие как фонды ценных бумаг, которые являются взаимными фондами, инвестирующими только в государственные ценные бумаги. Основное преимущество инвестирования в фонды золотых ценных бумаг вместо прямой покупки G-sec заключается в том, что доходы от фонда золотых ценных бумаг облагаются налогом в соответствии с налогом на прирост капитала, который в настоящее время составляет 20%. Для человека с высоким подоходным налогом до 30% это означает налоговую льготу до 10%. Поэтому, в зависимости от вашего финансового положения и целей, вам следует решить, покупать ли государственные облигации напрямую или инвестировать через взаимные фонды.
Государственные облигации — отличный вариант инвестиций для тех, кто ищет безопасность и более длительный срок владения. Однако понимание рынка облигаций может быть сложным, а облигации влекут за собой более высокие налоговые последствия, особенно для тех, кто попадает в группу с высоким доходом. Для таких людей имеет больше смысла покупать золотые фонды, которые инвестируют в G-sec, а не покупать государственные облигации напрямую. В зависимости от позиции и целей можно ответить на звонок соответствующим образом.