Как и все стратегии инвестирования, высокодоходные ETF - это своего рода балансирующее действие.
С одной стороны, акции, обеспечивающие огромную доходность, могут быть заманчивыми из-за "гарантированных" дней выплаты зарплаты, которые в два, три или даже пять раз превышают типичные дивидендные акции в S&P 500.
Но правда в том, что на Уолл-стрит нет никаких гарантий. Фирмы, которые были очень щедрыми в прошлом квартале, иногда сокращают свои дивиденды в этом квартале или видят, что их акции падают в результате плохой работы.
Высокодоходные ETF помогут вам отчасти компенсировать этот риск, вложив средства в десятки, если не сотни отдельных выпусков. Тем не менее, всегда важно «раскрыть капот» и посмотреть, как эти средства вписываются в ваш общий портфель и вашу личную терпимость к риску.
Следующий список высокодоходных ETF должен предоставить вам несколько примеров существующих альтернатив и того, как каждая стратегия уравновешивает свои риски с потенциальными выгодами. При средней доходности индекса Standard &Poor's 500 в настоящее время чуть ниже 1,6%, каждый из этих фондов значительно опережает игру, с доходностью не менее 3,0% (но многие из них намного выше).
Для многих инвесторов, ориентированных на доход, стремление к доходности также сопровождается желанием оставаться на фондовом рынке. Тем, кто хочет прочно укорениться в акциях, но получать немного больше дохода, чем от обычных акций на Уолл-стрит, следует рассмотреть SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF . (SPYD, 37,57 долл. США).
SPYD так же прост, как и высокодоходные ETF. Как следует из названия, этот фонд сравнивается с индексом S&P 500 крупнейших корпораций США, а затем отбирает акции, которые не предлагают больших дивидендов. Это означает, что в настоящее время портфель состоит всего из 80 акций, но также и с доходностью, примерно в три раза превышающей общий индекс.
Возможно, неудивительно, что это также означает значительное изменение отраслевой направленности этого фонда по сравнению с более широкими индексными фондами. В частности, финансовые показатели составляют чуть менее четверти фонда, за которыми следуют 19% в сфере недвижимости. На данный момент в число крупнейших холдингов входят энергетические компании HollyFrontier (HFC) и ConocoPhillips (COP).
Узнайте больше о SPYD на сайте поставщика SPDR.
Если вы действительно стремитесь к доходности и хотите иметь некоторую предвзятость в сторону финансового сектора - что вы можете сделать на фоне роста ставок в настоящее время - вы можете рассмотреть возможность сфокусированной ставки на этот сектор.
«Простой способ сохранить потенциал роста доходности - отдать предпочтение краткосрочным акциям по сравнению с более долгосрочными», - отмечает BCA Research. «Это означает, что инвесторы должны застраховаться от растущей кривой доходности, отдавая предпочтение стоимостным акциям перед растущими акциями и финансовому сектору перед технологиями».
Вы можете получить такую информацию с помощью Invesco KBW Финансовый ETF с высокой дивидендной доходностью (KBWD, 18,65 долл. США), который включает только финансовые акции и только самых крупных плательщиков дивидендов среди них.
Список холдингов довольно мал и сфокусирован в результате такого тактического подхода, в настоящее время в этом ETF всего около 40 компонентов. Список имен может быть незнаком с ведущими акциями, включая Prospect Capital (PSEC), компанию по развитию бизнеса (BDC) и Apollo Commercial Real Estate Finance (ARI), которая работает в основном на ипотечном рынке.
Очевидно, что существует риск, когда вы сосредотачиваетесь на небольшом списке акций в определенном секторе, но это также позволяет KBWD быть одним из самых щедрых высокодоходных ETF, затмевая доходность фондов, состоящих из более крупных дивидендных акций.
Узнайте больше о KBWD на сайте поставщика Invesco.
Еще одна сфера, которую следует учитывать наряду с финансами, - это недвижимость.
Недвижимость, пожалуй, один из самых надежных источников дохода, поскольку регулярные ежемесячные проверки арендной платы предлагают регулярный поток наличных, которые можно вернуть акционерам. А инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) фактически обязаны распределять не менее 90% своего налогооблагаемого дохода среди акционеров в виде дивидендов.
Vanguard Real Estate ETF (VNQ, 85,92 долл. США) предлагает обширную линейку из примерно 180 акций, несмотря на отраслевой подход, так что вы получаете довольно диверсифицированную линейку. К ним относятся American Tower (AMT), которая владеет недвижимостью, на которой расположены башни связи, или складской оператор Prologis (PLD), доказывающий, что это не просто игры с коммерческой недвижимостью.
Этот портфель предлагает доходность около 4% прямо сейчас, что намного более щедро, чем у большинства других простых секторных фондов, которые не делают особого акцента на доходности, таких как KBWD.
После финансового кризиса 2008 года само собой разумеется, что недвижимость не является безрисковым сектором. Если положить все яйца в эту корзину, ваш портфель может остаться незамеченным, если подобные проблемы когда-нибудь вернутся на Уолл-стрит. Но нельзя отрицать, что если вы жаждете доходности, это один из лучших высокодоходных ETF для исследования.
Узнайте больше о VNQ на сайте поставщика Vanguard.
Еще один фонд, ориентированный на недвижимость, - это Global X SuperDividend REIT ETF . (SRET, 9,17 долл. США). Этот ETF занимает еще более узкую часть фондового рынка, уделяя особое внимание наиболее прибыльным инвестициям в недвижимость на Уолл-стрит, чтобы создать тщательно подобранный список из примерно 30 общих холдингов, каждый из которых предлагает огромные выплаты.
Этот список разделен на 60/40 обычных REIT и ипотечных REIT (mREIT), последний из которых имеет дело конкретно с бумагой, а не с реальной недвижимостью. Они имеют дело с финансовой стороной дела и обычно действуют, занимая тонну наличных, а затем ссужая их под более высокие процентные ставки, чтобы получить хорошую прибыль от спреда. К ним относятся названия Two Harbour (TWO) и Chimera Investment (CIM). Более традиционные холдинги недвижимости включают долгосрочные специализированные LTC Properties (LTC) и одинарную чистую аренду REIT W.P. Кэри (WPC).
Когда дела пойдут хорошо, инвесторы, ориентированные на доход, будут в восторге. Но имейте в виду, что дела не всегда идут хорошо - мРЭЙТ особенно склонны сокращать дивиденды в тяжелые времена.
Диверсификация фонда немного сглаживает это, но инвесторы по-прежнему должны знать о потенциальной волатильности, связанной с этим высокодоходным ETF.
Узнайте больше о SRET на сайте провайдера Global X.
Энергетика, хотя и не так модна, как финансы или недвижимость, но, как правило, гораздо более щедра в плане дивидендов.
Несомненно, в долгосрочной перспективе для компаний, занимающихся ископаемым топливом, сохраняется неопределенность, поскольку мы стремимся к более устойчивой мировой экономике в ближайшие десятилетия. Но для пожилых инвесторов, приближающихся к пенсионному возрасту, то, что произойдет в следующие 20 или 30 лет, не должно полностью отпугнуть вас от возможностей, которые могут хорошо окупиться в ближайшем будущем, что, кстати, сейчас выглядит привлекательно.
«Перспективы глобального (энергетического) спроса улучшились, поскольку внедрение вакцины COVID-19 в последнее время ускорилось и мы приближаемся к полностью восстановленной экономике», - говорит Райан Детрик, главный рыночный стратег LPL Financial.
iShares Global Energy ETF (IXC, 25,26 долл. США) - это список из менее чем 60 крупных энергетических компаний, ограниченный наиболее известными игроками, включая Exxon Mobil (XOM), BP (BP) и другие имена, с которыми вы, несомненно, знакомы. Некоторые из этих имен сильно пострадали в начале 2020 года из-за большого падения цен на нефть, но в последние месяцы восстановились. Этот ETF, в частности, набирает обороты за последние несколько месяцев.
Опять же, это секторная ставка, что означает, что вы берете на себя дополнительный риск, отказываясь от более диверсифицированных высокодоходных ETF. Но если вы хотите изменить свою энергетику и получить некоторый доход, IXC вам поможет.
Узнайте больше о IXC на сайте провайдера iShares.
Точно так же, как вы можете увеличить свой доход, сосредоточив внимание на меньшем, но более высокодоходном подсекторе недвижимости, инвесторы также могут увеличить свой доход за счет этого целевого энергетического фонда.
Alerian MLP ETF (AMLP, 31,24 доллара США) инвестирует в так называемые основные партнерства с ограниченной ответственностью или MLP. Это особые компании, которые работают с благоприятной налоговой структурой благодаря капиталоемкости их бизнеса, который обычно включает хранение и транспортировку энергии.
Крупнейшие холдинги AMLP включают Energy Transfer LP (ET) и Plains All American Pipeline LP (PAA) - так называемые "промежуточные" энергетические запасы, потому что они не бурят новые скважины для получения энергии и не продают готовую продукцию. Вместо этого эти предприятия просто транспортируют нефть и газ по трубопроводам, хранят их в резервуарах и на терминалах и иным образом связывают исследователей с конечными пользователями и нефтеперерабатывающими заводами.
Хотя эта бизнес-модель более сфокусирована, чем широкий энергетический фонд, в некотором смысле она менее рискованна, поскольку не предполагает такой большой зависимости от рыночных цен на сырую нефть или природный газ, как компании, занимающиеся разведкой и добычей. Эти MLP, как правило, взимают плату в зависимости от объема, который они перемещают или хранят, поэтому спрос важен, но он позволяет избежать других внешних факторов, влияющих на цены на энергию.
Узнайте больше о AMLP на сайте ALPS Advisors.
Перво-наперво:этот фонд Amplify не только взимает самую большую комиссию из перечисленных здесь высокодоходных ETF, но и является одним из самых дорогих ETF, которые вы найдете на Уолл-стрит.
Тем не менее, похоже, что он окупается за счет высокодоходной стратегии, которая приносит колоссальный доход, который типичному розничному инвестору очень сложно воспроизвести самостоятельно.
В частности, Amplify High Income ETF (ГГГ, $ 16,37) - это фонд, состоящий из 30 других инвестиционных фондов. Это, очевидно, добавляет дополнительный уровень к комиссиям, что отчасти является причиной столь высоких расходов. Однако, если вы ищете единый холдинг для управления широким спектром высокодоходных инвестиций, поэтому вам не нужно этого делать, стоит обратить внимание на YYY.
Этот ETF состоит из 30 закрытых фондов (CEF), которые на самом деле торгуются больше как акции, чем ETF, поскольку у них есть фиксированное количество акций. У них также есть другие козыри в рукаве, такие как возможность использовать долговую нагрузку, чтобы удвоить свои инвестиционные тезисы. Текущий состав холдингов включает тактические фонды, такие как BlackRock Resources &Commodities Strategy Trust (BCX) и NexPoint Strategic Opportunities Fund (NHF).
Изучение закрытых фондов - непростая задача, но YYY делает всю работу за вас, чтобы предложить меню высокодоходных возможностей, которые, по его мнению, будут успешными. Это определенно нишевая игра, но ее стоит изучить, если вам нужны альтернативные активы для получения дохода вместо обычных облигаций или дивидендных акций.
Узнайте больше о YYY на сайте провайдера Amplify.
Когда большинство инвесторов думают о стратегиях с фиксированным доходом, они в первую очередь думают о рынке облигаций. К сожалению, в последние годы облигации не были особенно щедрыми из-за среды с хронически низкими процентными ставками. Даже после недавнего бума доходности 10-летние казначейские облигации США по-прежнему предлагают лишь скудные 1,55%.
Таким образом, чтобы получить доступ к более высокой доходности, инвесторы должны взять на себя немного больше риска, не ограничиваясь надежными государственными облигациями и обращаясь к корпоративному сектору, где ссуды, предоставленные менее чем идеальным компаниям, могут по-прежнему обеспечивать высокие процентные ставки.
Вот что такое iShares Broad USD High Yield Корпоративные облигации ETF (USHY, 40,89 долл. США) - сосредоточив внимание на высокодоходных облигациях, или «мусорных» облигациях, в просторечии, - можно добиться.
Несомненно, USHY имеет более высокий профиль риска, но это хорошо зарекомендовавший себя фонд с более чем 2 000 отдельных облигаций в своем портфеле, что обеспечивает хорошую степень диверсификации. Текущие позиции включают привлекательную ссуду в размере 11,5% для оператора круизных лайнеров Carnival (CCL) и ссуду для телекоммуникационной компании T-Mobile US (TMUS) под 7,9%. Это хорошие примеры того, как размещение облигаций менее стабильным корпорациям может обеспечить высокую доходность.
* Доходность SEC отражает проценты, полученные после вычета расходов фонда за последний 30-дневный период, и является стандартной мерой для фондов облигаций и привилегированных акций.
Узнайте больше о USHY на сайте провайдера iShares.
Если вы не хотите полагаться на находящиеся в затруднительном положении корпорации США, государственные облигации Vanguard Emerging Markets (VWOB, 77,46 долл. США) предлагает достойную альтернативу на рынке высокодоходных облигаций.
Как следует из названия, этот фонд нацелен на суверенный долг стран с развивающейся рыночной экономикой. Это означает, что, хотя здесь есть определенная степень уверенности, поскольку у всех правительств есть мощный инструмент получения доходов в виде возможности повышения налогов, существует больший риск и нестабильность, чем вы могли бы увидеть в устоявшихся западных экономиках.
Как и вышеупомянутый фонд бросовых корпоративных облигаций, VWOB стремится компенсировать часть этого риска за счет обширного и диверсифицированного массива из примерно 760 суверенных долговых обязательств в таких странах, как Катар, Россия и Аргентина. Фонд также включает предложения облигаций государственным компаниям, таким как нефтяной гигант Petroleos Mexicanos, которые немного более стабильны, чем традиционные частные фирмы, поскольку они имеют государственную поддержку, чтобы удержать их на плаву, если ситуация станет жесткой.
Узнайте больше о VWOB на сайте поставщика Vanguard.
Своеобразный гибрид акций и облигаций, привилегированные акции гораздо более стабильны по цене, чем традиционные обыкновенные акции, но, как правило, предлагают гораздо более высокую доходность, чем корпоративные облигации того же предприятия.
Обратной стороной, конечно же, является то, что стабильность означает, что вы не участвуете в росте обыкновенных акций во время большого ралли, подобного тому, которое мы наблюдали в конце прошлого года. И хотя доходность хорошая, привилегированные акции по-прежнему уступают традиционным облигациям в процедурах банкротства, поэтому вы можете понести значительные убытки в случае дефолта.
Однако в портфель с диверсифицированным доходом привилегированные акции могут хорошо вписаться. Частным инвесторам непросто купить эти акции напрямую, но Global X U.S. Preferred ETF (PFFD, 24,88 долл. США) - это простой универсальный магазин, в котором вы можете добавить ряд предпочтений к своим активам.
Портфель смещен в сторону капиталоемких секторов, которым необходимо постоянно привлекать деньги, например, акций коммунальных предприятий с высокими текущими затратами на техническое обслуживание или финансовых средств, которым нужны большие карманы для финансирования собственных транснациональных кредитных и инвестиционных операций. Тем не менее, имея около 300 пакетов привилегированных акций таких авторитетных фирм, как NextEra Energy (NEE) и Bank of America (BAC), наблюдается определенная стабильность, несмотря на ориентацию на узкую часть рынка.
Узнайте больше о PFFD на сайте провайдера Global X.