Федеральная резервная система недавно предположила, что экономика США сократится на 6,5% — это худший годовой показатель со времен Второй мировой войны. ФРС также ожидает, что уровень безработицы к концу года превысит 9%.
Это хорошие причины для развития повышенного интереса к высокодоходным ETF (биржевым фондам). Это связано с тем, что ключевая процентная ставка ФРС, скорее всего, будет колебаться около 0 % в течение следующих 24–36 месяцев, оставив инвесторов без дохода, а председатель ФРС Джером Пауэлл использует все имеющиеся в его распоряжении инструменты, чтобы помочь перезапустить экономику.
«(Вспышка) сильно отразится на экономической активности. (Она) представляет значительные риски для экономических перспектив, — заявил Пауэлл 10 июня. — Мы даже не думаем о повышении ставок. Мы даже не думаем о мышление о повышении ставок."
Это должно затруднить получение дохода выше среднего от ETF акций и облигаций в ближайшей и среднесрочной перспективе. Трудно… но не невозможно.
Вот пять высокодоходных ETF, приносящих не менее 4 % годового дохода, которые вы можете купить в долгосрочной перспективе
COVID-19 определенно насторожил инвесторов в сфере недвижимости.
Инвестиционные фонды розничной недвижимости (REIT) пострадали от принудительного закрытия второстепенных предприятий. А поскольку американские компании переходят на удаленную работу на постоянной основе, офисные REIT могут испытывать некоторые краткосрочные проблемы (по крайней мере), поскольку спрос на офисные помещения снижается.
К счастью, ETF Vanguard Real Estate (VNQ, $83,40) инвестирует только 8% активов портфеля в $30 млрд в офисные REIT. Первые три категории REIT в VNQ — это специализированные REIT (42%), жилые REIT (14%) и промышленные REIT (11%). Всего ETF Vanguard инвестирует в 12 различных категорий недвижимости.
Однако это крупный фонд. Из 183 холдингов на 10 крупнейших приходится почти 40% активов фонда. К этим более крупным холдингам относятся такие компании, как American Tower (AMT), Prologis (PLD) и Equinix (EQIX).
Однако есть несколько ограничений, которые не позволяют VNQ быть слишком однобоким. ETF отслеживает показатели индекса MSCI US Investable Market Real Estate 25/50, который не позволяет VNQ инвестировать более 25% своих активов в одну акцию. Кроме того, акции с весом более 5% не могут составлять более 50% портфеля. Это обеспечивает диверсификацию, ограничивая риск одной инвестиции в недвижимость.
Что касается дивидендов? REIT традиционно являются прибыльным сектором, и год спада для этого высокодоходного ETF привел к тому, что доходность превысила 4%.
Узнайте больше о VNQ на сайте поставщика Vanguard.
Уоррен Баффет — один из инвесторов, который не боится инвестировать в привилегированные акции. Даже если это означает, что ему, возможно, придется подождать возврата своих инвестиций.
Привилегированные акции — это так называемые «гибриды акций и облигаций», которые торгуются на биржах, как акции, но приносят определенную сумму дохода и торгуются по номинальной стоимости, как облигации. Например:в 2019 году Баффет инвестировал 10 миллиардов долларов в привилегированные акции Occidental Petroleum (OXY), которые выплатили Berkshire Hathaway (BRK.B) 8% годовых дивидендов. (Баффет также получил варранты на покупку 80 миллионов акций нефтегазовой компании по цене 62,50 доллара; к сожалению, падение цен на нефть и газ поставило эту инвестицию под сомнение.)
Несмотря на то, что привилегированные акции не так волатильны, как традиционные обыкновенные акции, владение отдельными акциями все же сопряжено с риском. Фонд, например Invesco Preferred ETF . (PGX, 14,32 долл. США) — отличный способ для инвесторов получать доход выше среднего, сохраняя при этом диверсифицированный портфель привилегированных акций.
PGX отслеживает показатели индекса привилегированных ценных бумаг с фиксированной ставкой ICE BofAML Core Plus, который инвестирует не менее 80% своих активов в привилегированные ценные бумаги с фиксированной ставкой, номинированные в долларах США. Эти ценные бумаги имеют минимальный средний кредитный рейтинг B3 (значительно на мусорной территории), но почти две трети портфеля имеют инвестиционный уровень. Портфель обновляется и перебалансируется ежемесячно.
Около 300 активов ETF Invesco Preferred в наибольшей степени сосредоточены в финансовой сфере (63%), за ними следуют коммунальные услуги (14%) и недвижимость (9%). Энергетика составляет 2% портфеля, но Occidental не включена.
*Доходность SEC отражает проценты, полученные после вычета расходов фонда за последний 30-дневный период, и является стандартной мерой для фондов облигаций и привилегированных акций.
Узнайте больше о PGX на сайте поставщика Invesco
Торговое приложение без комиссий Robinhood в последнее время получило широкую огласку в прессе за то, что владельцы его счетов покупают акции, находящиеся на стадии банкротства или близкие к нему, — это быстрый способ заработать кучу денег или потерять свою рубашку. Но пользователи Robinhood также владеют множеством более стабильных инвестиций, включая ETF.
Портфель SPDR S&P 500 High Dividend ETF (SPYD, 29,77 долл. США) принадлежит 25 828 аккаунтам, что делает его одним из самых популярных высокодоходных ETF на сайте и 15-м по величине ETF среди владельцев аккаунтов Robinhood на момент написания этой статьи.
Что делает SPYD особенным?
Стоимость, без сомнения, является фактором. State Street взимает коэффициент управленческих расходов всего 0,07%, что делает его одним из 100 наименее дорогих ETF в США. Если сборы имеют значение, а они должны быть, SPYD — отличная возможность.
Второй привлекательной особенностью ETF является то, что он отслеживает результаты 80 самых прибыльных компаний S&P 500. Если вы ищете доход, прирост капитала и относительную безопасность, трудно превзойти SPYD.
Индексом отслеживания фонда является индекс высоких дивидендов S&P 500, исключающий любые акции с рыночной стоимостью менее 8,2 миллиарда долларов. Кроме того, средневзвешенная рыночная капитализация 64 холдингов составляет 50,2 миллиарда долларов. Крупнейшие холдинги включают Gilead Sciences (GILD), General Mills (GIS) и AbbVie (ABBV).
Если вас интересуют небольшие компании, этот ETF не для вас.
Узнайте больше о SPYD на сайте поставщика SPDR
Международный дивидендный фонд WisdomTree SmallCap (DLS, 57,00 долларов США) является третьим по величине из 22 международных ETF WisdomTree с общим объемом активов 1,3 миллиарда долларов. Он отслеживает показатели дивидендного индекса WisdomTree International SmallCap, который состоит из акций с рыночной капитализацией в нижних 25% индекса WisdomTree International Equity после исключения 300 крупнейших компаний.
Инвесторы могут избегать этого ETF, потому что примерно 900 компонентов базируются за пределами США и Канады. Кроме того, некоторые могут счесть необычным акцентировать внимание на дивидендах при инвестировании в небольшие компании. Однако на протяжении многих лет WisdomTree добилась большого успеха с международными компаниями с малой капитализацией.
«Мы в WisdomTree считаем, что дивиденды обеспечивают объективную меру здоровья и прибыльности компании, на которую не могут повлиять методы бухгалтерского учета или решения правительства», — утверждает WisdomTree. «Мы взвешиваем дивиденды с тех пор, как WisdomTree запустила свои первые ETF в 2006 году».
В тройку лидеров ETF по странам входят Япония (34%), Австралия (11%) и Великобритания (9%). В тройку лидеров входят промышленность (20%), финансы (16%) и потребительский сектор (14%).
На 10 крупнейших активов приходится всего 6,0% портфеля, а средний вес составляет 0,11%, что является отличным признаком диверсификации — еще один важный фактор, который вы можете учитывать при инвестировании в акции компаний с малой капитализацией.
Узнайте больше о DLS на сайте поставщика WisdomTree.
ETF высокодоходных корпоративных облигаций Xtrackers USD (HYLB, $47,82) — единственный фонд с фиксированной доходностью в этом списке высокодоходных ETF, что имеет смысл, учитывая, насколько низкая доходность была обусловлена многими другими типами облигаций.
HYLB, который отслеживает показатели общего рынка высокодоходных корпораций Solactive в долларах США, собрал общие чистые активы в размере 5,3 миллиарда долларов — хорошая сумма по широким стандартам ETF.
Он намного меньше, чем некоторые из крупнейших зарегистрированных в США ETF с фиксированным доходом, такие как iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG), под управлением которого находится более 74 миллиардов долларов. Однако, когда дело доходит до ETF с высокодоходными корпоративными облигациями США, он является четвертым по величине из 25, охватываемых ETF.com. Что еще более важно, из 25 он получил самый высокий рейтинг FactSet — A-.
Зачем кому-то HYLB?
Во-первых, у него относительно недорогой коэффициент управленческих расходов в размере 0,15%, что дает инвесторам диверсифицированный портфель из более чем тысячи корпоративных облигаций. Он также дает доходность 4,8%, что отлично, учитывая, что базовая ставка ФРС, как ожидается, будет около 0%, по крайней мере, в ближайшие пару лет.
У него не только высокий рейтинг от FactSet, но и четырехзвездочный рейтинг от Morningstar, основанный на его результатах за последний трехлетний период. (HYLB зарегистрирован в 2016 г.)
Наконец, большинство облигаций имеют рейтинг BB или B (два самых высоких уровня мусорных облигаций) от основных рейтинговых агентств.
Узнайте больше о HYLB на сайте поставщика DWS.