Естественный, возникающий вопрос среди инвесторов, ищущих профессиональную помощь от платного консультанта, зарегистрированного в SEBI, звучит так:«Если специалист по финансовому планированию рекомендует только индексные фонды, почему я должен сотрудничать с ним?» Мы попросили зарегистрированного консультанта SEBI по инвестициям Свапнила Кенде объяснить природу процесса финансового планирования и то, за что на самом деле платят клиенты.

Об авторе: Swapnil является зарегистрированным консультантом по инвестициям SEBI и входит в мой список платных специалистов по финансовому планированию. Вы можете узнать больше о нем и его службе на его веб-сайте Vivektaru. . В ходе недавно проведенного опроса читателей, работающих с платными консультантами, Swapnil получила отличные отзывы от клиентов:Довольны ли клиенты платными финансовыми консультантами:результаты опроса. Его история: Стать компетентным и способным финансовым консультантом:мой путь до сих пор

Как постоянный участник здесь, он знаком постоянным читателям. Его подход к риску и доходности похож на мой, и мне нравится тот факт, что он постоянно стремится стать лучше, как вы видите из его статей:

• Хотите создать портфель взаимных фондов акций? Попробуйте эти простые шаги!
• Объяснение основ долговых взаимных фондов для новых инвесторов
• Три ключевых условия взаимных фондов, которые должны знать все розничные инвесторы
• Разъяснение категорий долговых взаимных фондов для розничных инвесторов
• Вы консервативный инвестор? Вот как вы можете разумно приумножить свои деньги
• Процесс подачи заявки на регистрацию в SEBI в качестве инвестиционного консультанта:пошаговое руководство
• Ищете платного специалиста по финансовому планированию? Вот список вопросов, которые нужно задать перед регистрацией.
• Должны ли дистрибьюторы взаимных фондов стать зарегистрированными SEBI инвестиционными консультантами?
• Все, что вам нужно знать о построении портфеля акций

Если специалист по финансовому планированию рекомендует только индексные фонды, зачем мне с ним сотрудничать? Я ненавижу писать что-либо, похожее на саморекламу, но кто-то должен взять на себя ответственность ответить на этот вопрос, так что пусть это буду я.

Инвесторы обычно проверяют результаты фондов с самым высоким рейтингом на сайтах сравнения фондов и видят, что все эти фонды значительно превзошли индексные фонды. Это приводит к убеждению, что в Индии легко найти фонды, которые превзойдут индексные фонды. Неудивительно, что они не хотят взаимодействовать со специалистами по финансовому планированию, которые рекомендуют индексные фонды и отказываются рекомендовать что-либо еще для распределения капитала.

Мы перейдем к индексированию фондов и плановиков, рекомендуя индексировать только портфели, но перед этим важно понять, что такое финансовое планирование на самом деле . Существуют неправильные представления о фундаментальной природе финансового планирования в Индии. Большинство инвесторов приравнивают финансовое планирование к инвестиционному планированию. Они считают, что задача планировщика — помочь им получить более высокую прибыль или сделать их богатыми.

Хотя инвестиционное планирование является частью финансового планирования, специалисты по финансовому планированию не занимаются тем, чтобы помогать клиентам получать более высокую прибыль. Их работа заключается в том, чтобы помочь клиентам построить надежный финансовый фундамент для себя и своей семьи.

Для этого хорошие специалисты по финансовому планированию смотрят на клиента в целом, а не только на его инвестиционный портфель. Планировщики прощупывают и изучают жизненную и финансовую ситуацию клиента. Они помогают клиенту сформулировать свои финансовые потребности и цели и установить реалистичные финансовые цели в рупиях и временных рамках.

Большинство инвесторов приходят к специалистам по финансовому планированию с неверными представлениями об инвестировании. Хорошие планировщики разбирают ошибочный стиль инвестирования клиента и реконструируют лучший. Для этого специалисты по планированию тратят некоторое время на обучение клиентов поведению на рынке капитала и принципам рационального управления капиталом. Это важная часть финансового планирования. Независимо от того, насколько хороший план подготовит специалист по финансовому планированию, если у клиента нет концептуальных знаний и системы отсчета для понимания плана, он не будет дисциплинирован и привержен ему.

Затем планировщики помогают клиентам расставить важные финансовые дела и направить свои сбережения и инвестиции в правильном направлении, чтобы помочь им достичь своих финансовых целей и общего финансового благополучия. Работа финансового планировщика для клиентов-пенсионеров заключается в том, чтобы гарантировать, что клиенты не израсходуют свои активы.

Финансовое планирование — это персонализированная услуга. Планы создаются с учетом личности клиента и его предрасположенности к риску. Правильное распределение активов для клиента — это то, в котором он чувствует себя комфортно; не тот, который рекомендуют шаблоны роботов-консультантов. Вы не рекомендуете агрессивное размещение капитала неопытному инвестору только потому, что его временной горизонт велик. Шаблон советника Robo хорош настолько, насколько хорош инвестор или советник, использующий его.

Финансовое планирование — это не жесткий продукт, который инвесторы должны покупать и потреблять. Это текучий процесс. Вы создаете финансовый план, основанный на вашем нынешнем понимании управления капиталом. По мере того, как ваше понимание становится более ясным и вы лучше понимаете, меняется и ваш подход к финансовому планированию.

Даже ваши финансовые цели — это всего лишь догадки о финансовых потребностях вашего будущего «я». Человек, которым вы станете через 5, 10, 20 или 30 лет, сегодня вам незнаком. Ваша жизнь меняется. Ваши цели меняются. Поэтому вам необходимо регулярно пересматривать финансовый план и корректировать его в соответствии с вашим текущим видением идеальной жизни. Планировщик и клиент должны работать вместе в финансовом планировании.

Что создает путаницу в финансовом планировании, так это выбор фонда. Клиенты хотят самые эффективные фонды. В этой ситуации специалисту по финансовому планированию проще всего порекомендовать фонды с самым высоким рейтингом на сайтах сравнения фондов. Ни один клиент никогда не жаловался специалисту по финансовому планированию, потому что планировщик рекомендовал ему выигрышные фонды недавнего прошлого.

Проблема с этим подходом заключается в том, что десять лет назад существовал совершенно другой набор выигрышных фондов, которые получали самые высокие оценки на сайтах сравнения фондов. Большинство из этих фондов сегодня отстают от индексных фондов и их аналогов. Судьба сегодняшних фондов с самым высоким рейтингом может быть такой же.

Нам нужны выигрышные фонды будущего, а не прошлого. К сожалению, сегодня нет надежных инструментов, которые могли бы помочь нам заранее найти эти средства. Отбор фондов — это не наука и не искусство. Это больше удача, чем что-либо еще. Вы можете сколько угодно анализировать прошлые результаты фонда, но это не поможет вам предсказать его будущие результаты.

В портфеле активно управляемых фондов могут быть фонды, которые могут превзойти индекс, но важно превзойти доходность индексного фонда на уровне портфеля в долгосрочной перспективе. Это ужасно сложно. Могут быть короткие периоды, когда портфель может превзойти индекс, но помните, что жизнь нельзя считать счастливой, пока она не закончится.

Чтобы превзойти индекс в портфеле клиента, специалист по планированию должен не только создать портфель активно управляемых фондов, который в будущем превзойдет индекс, он также должен удерживать своих клиентов в таком портфеле. Бывают периоды неэффективности даже в фондах, которые в долгосрочной перспективе опережают индекс. Когда начинается неэффективность, клиенты теряют уверенность в фонде и хотят оставить его в пользу более эффективных фондов. Планировщику чрезвычайно трудно удержать своих клиентов, инвестировавших в активно управляемый фонд в период его неэффективности. Планировщик также не может знать, сможет ли когда-либо неэффективный фонд восстановиться и превзойти индекс.

Совокупная вероятность того, что планировщик создаст портфель активно управляемых фондов, который превзойдет индексный фонд, и его клиенты останутся в таком портфеле в долгосрочной перспективе, близка к нулю. Как специалист по финансовому планированию, чем больше вы думаете, тем больше понимаете, что глупо пытаться превзойти индекс в портфеле клиента.

Инвестирование в индексы скучно и скучно; но в сочетании с дисциплинированными сбережениями, распределением активов и перераспределением баланса это становится грозной силой. Это упрощает инвестирование и высвобождает огромное количество времени и энергии как для специалиста по финансовому планированию, так и для его клиентов. Они могут использовать это время и энергию, чтобы сосредоточиться на более важных вещах, таких как управление распределением активов в портфеле.

  Давайте теперь вернемся к исходному вопросу. Зачем вам обращаться к планировщику, если он рекомендует только индексные фонды? Индексация никогда не является отправной точкой для любого инвестора или специалиста по финансовому планированию. Вы пришли к этой простоте после того, как потратили годы на всевозможные умно звучащие вещи, которые не работают.

Если специалист по планированию рекомендует только индексные фонды, то, скорее всего, он провел некоторое время за чтением и самоанализом финансового планирования и инвестирования. Такой планировщик также, вероятно, наткнулся на несколько других идей об управлении капиталом, о которых вы никогда не задумывались. Некоторые из этих идей могут изменить способ управления вашими деньгами к лучшему.

Как розничному инвестору, вам не нужно делать ничего умного. Если вам удается постоянно избегать ошибок в течение длительного периода времени, вы в конечном итоге преуспеваете, чем большинство инвесторов, которые могут говорить и писать об инвестировании лучше, чем вы. Вы, вероятно, совершите меньше финансовых ошибок, если будете работать с финансовым планировщиком, который обладает интеллектуальной скромностью, чтобы оценить свои собственные ограничения и научился избегать отвлекающих факторов.

Если вы читаете эту статью, значит, вы достаточно умны, чтобы изучить и составить свой собственный финансовый план. Но это самая легкая часть процесса. Трудно придерживаться плана. Вы должны вести себя правильно снова и снова. Это легче сказать, чем сделать. Работа с финансовым планировщиком увеличивает ваши шансы придерживаться плана.

Вы можете быть умнее специалиста по финансовому планированию, но иногда эмоции берут верх над разумом. Специалист по финансовому планированию может защитить вас от ваших эмоциональных решений, потому что он является объективной третьей стороной, которая может беспристрастно взглянуть на вашу ситуацию. Он может встать между вами и большой ошибкой, которую вы можете совершить.

Вы также с большей вероятностью сэкономите больше, работая с финансовым планировщиком. Планировщик может узнать, сколько вы решили сэкономить для достижения своих целей и сколько вы действительно сэкономили. Этого достаточно, чтобы сэкономить значительно больше, чем в противном случае. Сбережения вносят больший вклад в достижение финансовых целей, чем любой другой фактор.

Планировщик, который рекомендует индексировать только портфели, скорее всего, будет честным консультантом, хорошо знающим свое дело. Рекомендация портфеля индексного фонда — это лучшее, что планировщик может сделать для своих клиентов, но не для самого планировщика. Как только клиент вступает в соглашение, планировщик может помочь клиенту понять достоинства инвестирования в индексы. Но большинство инвесторов, обращающихся за советом по финансовому планированию, отвергают планировщиков, которые говорят, что рекомендуют только индексные фонды. Только человек, уверенный в своих силах финансового планировщика, может рекомендовать индексировать только портфели.

В некоторых консультативных моделях, таких как комиссионная модель и модель вознаграждения в процентах от AUM, необходимо верить, что важно и возможно превзойти индекс. Специалисты по финансовому планированию с фиксированной комиссией могут быть более честными с собой и своими клиентами.

Финансовое планирование в Индии только зарождается. Но качество рекомендаций по финансовому планированию в среднем неуклонно растет. Планировщики учатся и становятся лучше с опытом. Найти хорошего специалиста по финансовому планированию будет по-прежнему сложно, но вы всегда можете начать с молитвы и списка платных специалистов по финансовому планированию на freefincal.