Опционы на фьючерсы — это мощные производные инструменты, предлагающие уникальный способ спекуляции на фьючерсных рынках. Опционы на фьючерсы могут быть эффективным способом расширить и сбалансировать позиции на рынке, одновременно диверсифицируя портфель трейдера.
Подобно опционам на акции, опционы на фьючерсы имеют различный словарный запас и концепции для понимания. Обычно используемые в торговле опционами термины в деньгах и без денег важно понять, какой тип опциона покупается или продается.
Существует два типа опционов на фьючерсы:опционы колл и пут. Опционы колл дают вам право купить базовый фьючерсный контракт до истечения срока действия опциона, а опционы пут дают вам право продать базовый контракт до даты истечения срока действия.
Удерживая опцион колл, трейдеры ожидают, что базовый рынок вырастет в цене. Для покупателей колл "в деньгах" относится к области выше цены исполнения, а "вне денег" – к области ниже цены исполнения.
Опцион колл в деньгах предоставляет держателю опциона возможность купить базовый контракт ниже его текущей цены и, следовательно, может продать опцион колл с прибылью. Опцион колл вне денег означает, что у держателя есть опцион на покупку базового контракта по цене выше его текущего уровня.
И наоборот, с путами в деньгах и вне денег меняются местами с коллами. Удерживая опцион пут, трейдеры ожидают, что базовый рынок упадет в цене. Это похоже на короткую сделку, когда прибыль получается за счет снижения цены актива.
Опцион пут на фьючерс считается в деньгах, когда цена базового фьючерсного контракта ниже цены исполнения. Это дает держателю пут право продать базовый контракт выше его текущей цены и, следовательно, может продать опцион пут с прибылью. Опцион пут вне денег означает, что у держателя есть опцион на продажу базового контракта по цене ниже его текущего уровня.
Обратите внимание, что если вы покупаете коллы или путы, вы ожидаете, что рынок будет двигаться в деньгах. Опционы на продажу всегда будут заключаться в том, что рынок выйдет из денег.
Хотя торговля опционами может быть способом сбалансировать рыночные риски, спекулятивная торговля опционами на фьючерсы сопряжена с риском, и трейдеры всегда должны применять надлежащие меры по управлению рисками.
NinjaTrader — отмеченный наградами фьючерсный брокер с низкими ценами на сделки с опционами. Откройте свой счет в NinjaTrader Brokerage, чтобы получить доступ к сниженным ценам и бесплатной торговой платформе.