Использование скользящего стоп-лосса — отличный способ зафиксировать прибыль или ограничить риск на активном рынке. На самом деле профессиональные трейдеры фьючерсами часто используют эти стратегии для оптимизации эффективности своего капитала в режиме реального времени.

Трейлинг-стопы:лучшее из обоих миров

Скользящий стоп-лосс — это динамический ордер, размещенный на рынке, который перемещается в соответствии с меняющимся ценовым движением. Он имеет реактивную функциональность, а это означает, что точное местоположение ордера зависит от поведения самой цены. В этом и заключается прелесть трейлинг-стопа:он ограничивает риск, сохраняя при этом шанс на экстраординарное вознаграждение.

Трейлинг-стопы бывают всех форм и размеров и являются популярным способом управления открытыми позициями на реальном рынке. Некоторые из наиболее распространенных:статические (конечное число тиков), безубыточные (стоп-лосс перемещается к исходному входу) и временные (местоположение стопа определяется в соответствии с минутой, часом или сеансом).

Трейлинг-стоп предлагает максимальную гибкость; независимо от того, какова ваша цель управления сделкой, есть стратегия трейлинг-стопа, которая хорошо подходит для этой работы. Давайте рассмотрим один случай, когда скользящий стоп-лосс может принести большую прибыль:торговля на прорывах.

Торговля на прорывах со скользящим стоп-лоссом

Прорыв — это внезапное направленное движение цены актива. Рыночные прорывы происходят по множеству причин, как технических, так и фундаментальных. Активные трейдеры фьючерсами часто нацеливаются на продукты, благоприятные для прорыва, такие как сырьевые товары, индексы акций или сельскохозяйственные контракты, чтобы получить потенциально большие вознаграждения.

Трейлинг-стопы идеально подходят для торговли на прорывах, потому что они постепенно снижают риск по мере того, как рынок движется в определенном направлении. Для иллюстрации предположим, что Оливер прогнозирует бычий прорыв майской нефти WTI выше $65,00. На традиционном открытии пит-стопа (9:00 по восточному времени) Оливер применяет следующую стратегию трейлинг-стопа:

1. Оливер размещает ордер на покупку одного лота майской WTI по ​​цене 65,01 доллара США.
2. Он решил реализовать статический трейлинг-стоп через 25 тиков от входа с соотношением риска и вознаграждения 1:3.
3. Когда цена достигает 65,01 доллара США, рыночный стоп-ордер автоматически размещается на уровне 64,76 доллара США; целевая прибыль (лимит на продажу) находится на уровне 65,76 доллара США.
4. По мере роста цены увеличивается и рыночный стоп-ордер. Для каждого положительного тика выше $65,01 трейлинг-стоп Оливера перемещается на один тик вверх.

Торговля на прорыве — отличное время для использования стратегии скользящего стоп-лосса. Как видите, Оливер пытается заработать на быстром бычьем движении цены выше $65.00. Если полностью ошибаетесь, реализованный убыток составляет 25 тиков; если только частично верно, ответственность Оливера уменьшается; если все верно, то выплачивается 3:1 (750,00 долларов США).

Конечно, любая данная сделка может развиваться бесчисленным множеством способов. Из-за непредсказуемости поведения цены многие профессионалы предпочитают сочетать чрезвычайно большую цель прибыли с гораздо меньшим трейлинг-стопом. Эту стратегию обычно называют «надеванием бегуна». Допустим, Оливер считает, что майская WTI может подняться на несколько долларов выше $65.00. Оливер может решить, что бегун выше 65 долл. США является стоящей стратегией:

1. Оливер размещает ордер на покупку одного лота майской WTI по ​​цене 65,01 доллара США.
2. Он использует статический трейлинг-стоп на 50 тиков с соотношением риска и вознаграждения 1:5.
3. Цена достигает 65,01 доллара США. Рыночный стоп-ордер на продажу размещается по цене 64,51 доллара США, а лимитный ордер на продажу размещается по цене 67,51 доллара США.

Если WTI вырвется вверх по цене выше 65,01 доллара, Оливер начнет ограничивать риск, сохраняя при этом шанс на большую прибыль. Хотя вероятность того, что цена сразу поднимется до $67,51, невелика, посмотрите, как скользящий стоп-лосс быстро обращает риск и вознаграждение в пользу Оливера:

Готовы ли вы использовать трейлинг-стопы в своей торговле?

Важно помнить, что многие факторы могут влиять на развитие любой отдельной сделки. И хотя «поймать бегуна» с помощью скользящего стоп-лосса кажется привлекательным, для правильной реализации такой стратегии требуется прочная основа.

Чтобы получить представление о том, как создать пуленепробиваемую торговую психологию, ознакомьтесь с онлайн-вебинаром Daniels Trading «5 конкретных советов по созданию надежной торговой базы». В нем вы узнаете, как отточить свои инстинкты и стать невозмутимым, дисциплинированным трейдером.