Эффективное управление прибыльными позициями является неотъемлемым аспектом достижения долголетия на фьючерсном рынке. Выбор сделки и количественная оценка риска являются критически важными элементами эффективной торговли, но наличие надежного плана управления сделкой также имеет первостепенное значение. Внедрение стратегии трейлинг-стопа — это один из способов гарантировать, что ваш план управления сделкой останется гибким и надежным.

Что такое трейлинг-стоп?

Трейлинг-стоп обеспечивает гибкий подход к управлению сделкой. Это динамический стоп-ордер, который перемещается в зависимости от изменения цены. После открытия новой позиции на рынке трейдер может использовать трейлинг-стоп, чтобы защититься от риска снижения, зафиксировать прибыль и максимизировать прибыль.

Поначалу концепция трейлинг-стопов может показаться абстрактной. Для большей ясности рассмотрим следующую последовательность активной длинной позиции по E-mini S&P 500, которая управляется базовой стратегией трейлинг-стопа:

1. Размещение заказа: Неподвижный лимитный ордер на покупку размещается по рынку (2650,25) с трейлинг-стопом на 12 тиков.
2. Выход на рынок: При достижении ценой входа лимитный ордер исполняется по цене 2650,25, и открывается длинная позиция.
3. Включен трейлинг-стоп: Когда лимитный ордер на покупку исполняется, трейлинг-стоп сразу становится активным, а стоп-рыночный ордер на продажу первоначально размещается на 12 тиков ниже входа по цене 2647,25.
4. Ценовое действие: Последующее ценовое действие определяет точное местоположение стоп-ордера на продажу. В случае, если цена развернется против входа с 2650,25, трейлинг-стоп останется на уровне 2647,25. В случае, если рынок растет, трейлинг-стоп перемещается вместе с ценой на тиковой основе. Если цена поднимется, например, до 2655,25, рыночный стоп-ордер будет расположен на 2652,25, что на 12 тиков ниже цены.

Выбор идеальной стратегии трейлинг-стопа

Основная мотивация использования трейлинг-стопа — либо ограничение убытков, либо оптимизация прибыли. Вот почему использование стратегии трейлинг-стопа так привлекательно:оно позволяет трейдеру сбалансировать риск и вознаграждение при изменении рыночных условий.

Приведенный выше пример представляет собой очень простую стратегию трейлинг-стопа. На практике трейдеры используют множество различных разновидностей, каждая из которых специально разработана для обеспечения доли рынка уникальным способом. Однако каждый тип имеет динамический стоп-ордер, который перемещается в зависимости от движения цены.

Вот несколько примеров, иллюстрирующих разнообразие подходов к управлению сделками с использованием трейлинг-стопа:

• Статический: Статический трейлинг-стоп перемещается с положительным ценовым действием от тика к тику. Начальный стоп устанавливается на определенном расстоянии от цены входа и поддерживает соотношение по мере развития открытой позиции. Статический трейлинг-стоп можно использовать как с определенной целью прибыли, так и без нее. Эта функция дает трейдеру возможность получить потенциально большую прибыль за счет использования расширенного тренда.
• Безубыточность: Трейлинг-стопы безубыточности часто используются, чтобы гарантировать, что убыток не может быть получен после выгодного движения цены. Когда цена перемещается на заранее определенную благоприятную величину, стоп-лосс «привязывается» к исходному входу или «точке безубыточности». Эта стратегия обычно используется для агрессивного управления рисками и гарантирует, что когда-то прибыльная сделка не приведет к убыткам.
• На основе времени: Во многих случаях трейлинг-стопы используются для управления открытыми позициями с временным параметром. Используя таймер, стоп-лосс позиции можно перемещать в соответствии с прошедшей минутой, часом или сессией. Стратегии трейлинг-стопа, основанные на времени, могут быть чрезвычайно эффективными в периоды волатильности рынка, вызванной расписанием. Стратегии трейлинг-стопа, основанные на времени, могут быть чрезвычайно эффективными в периоды волатильности рынка, вызванной запланированным выпуском экономических данных.

Начало работы

Главный аргумент, выдвигаемый трейдерами, использующими стратегию трейлинг-стопа, заключается в следующем:рынок постоянно меняется — не должны ли мои параметры управления сделкой меняться в соответствии с меняющимися условиями? Для получения дополнительной информации о трейлинг-стопах и множестве других тем по управлению сделкой ознакомьтесь с информационным набором советов и стратегий dt. Там вы найдете советы и идеи о том, как максимально использовать потенциал фьючерсных рынков на ваших условиях.