Обсуждения инвестиций следуют модифицированному закону Годвина. Чем дольше продолжаются дебаты, тем вероятность того, что кто-то упомянет Уоррена Баффета, приближается к 1.
Тем не менее, Баффет по праву является живой легендой, поскольку немногие, если вообще какие-либо финансовые управляющие, могут продемонстрировать лучший послужной список. Хотя многие знают о его крупных позициях в Apple (NASDAQ:AAPL), Bank of America (NYSE:BAC) или многолетней работе в компании Coca-Cola (NYSE:KO), его подход к валютам менее популярен. Читайте дальше, чтобы узнать, как Баффет зарабатывает на валютных рынках.
Содержание
За десятилетия Уоррен Баффет стал синонимом успешного инвестора. После обучения в Уортонской школе Университета Пенсильвании, Университете Небраски и, наконец, в бизнес-школе Колумбийского университета, он начал работать в сфере финансов в 1950-х годах. Тем не менее, к 1965 году он управлял Berkshire Hathaway.
Его послужной список с доходностью 20,3 % в годовом исчислении с 1965 года вдвое превышает исторический доход S&P 500.
Такой успех редко наблюдается в финансах, особенно в крупномасштабных институциональных инвестициях, которые гораздо менее гибки, чем средний розничный счет. Наряду с миллиардами долларов он получил прозвище «Оракул из Омахи».
Баффет — ученик Бенджамина Грэма, написавшего бестселлер «Разумный инвестор», основавший школу стоимостного инвестирования. Этот стиль инвестирования ищет качественные ценные бумаги, которые дешевы по сравнению с их внутренней стоимостью, а затем держит их в течение длительного времени.
Подход Баффета соответствует следующим рекомендациям:
Обмен иностранной валюты, часто называемый сокращенно FX или forex, представляет собой децентрализованный глобальный рынок обмена валют.
В отличие от фондовых бирж, которые работают через клиринговые палаты, рынок форекс работает внебиржево (OTC) с закрытием каждой сделки между сторонами. Никакие учреждения не выступают в качестве посредников между сторонами; однако учреждения предоставляют инфраструктуру для проведения внебиржевых сделок.
Валютный рынок работает 24 часа в сутки, 5 дней в неделю. Это крупнейший рынок в мире, ежедневный объем которого составляет 6 триллионов долларов США.
Хотя долгосрочные инвесторы обычно не уделяют ему особого внимания, рынок форекс предлагает беспрецедентную ликвидность и ценные возможности хеджирования.
Баффет является институциональным инвестором, управляющим сотнями миллиардов долларов. В отличие от типичных розничных трейдеров, институциональные инвесторы такого размера почти никогда не являются краткосрочными спекулянтами. Это трейдеры с долгосрочными позициями, которые часто используют валюту для хеджирования своих ставок.
В институциональном инвестировании за это отвечает команда тактического распределения активов, которая управляет денежными резервами своего учреждения, переключая внимание между корзиной валют (обычно в рамках G10), чтобы оставаться в соответствии с тенденциями.
Хотя акции находятся в центре внимания Баффета, еще в 2002 году он начал беспокоиться о растущем дефиците торгового баланса и его влиянии на доллар США. Как институциональный инвестор, у него было много наличных денег и краткосрочных эквивалентов в долларах США, которые он мог использовать для будущих приобретений, и теперь эти деньги столкнулись с обесцениванием.
К 2003 году он держал контракты в иностранной валюте на сумму около 12 миллиардов долларов и высокодоходные еврооблигации на 1 миллиард долларов, делая ставку на падение доллара. Несмотря на то, что в 2005 году, когда курс доллара вырос на 14 %, он пережил краткосрочный спад, он все же заработал на одной сделке более 2 млрд долларов.
Этот пример показывает нам, что Баффет является позиционным трейдером — долгосрочным инвестором, который отлично понимает основы. Этот стиль инвестирования требует значительного капитала, чтобы противостоять любым краткосрочным колебаниям и терпения, пока ситуация не разрешится сама собой. Краткосрочный рынок — это машина для голосования, но в долгосрочной перспективе — весы.
Форекс принципиально отличается от фондового рынка, создавшего концепцию стоимостного инвестирования.
Валюта — это не бизнес. У них нет денежного потока, и они полагаются на обещание одной страны соблюдать соглашение и использовать его в качестве законного платежного средства. Кроме того, валюты торгуются как колеблющиеся отношения, в то время как акции имеют сильный исторический уклон в сторону повышения.
Когда дело доходит до стоимостного инвестирования, позиционный подход Баффета подходит максимально близко. Но для этого требуется умение распознавать смену макроэкономических тенденций и затем удерживать позицию в течение длительного времени — в его случае 3 года. Этот подход полезен для инвесторов с несколькими активами, которые получают выгоду от валютного хеджирования. Тем не менее, это, вероятно, не лучший подход для мелких инвесторов, поскольку он связывает капитал на долгое время.
Если у вас нет крупной доли в Bank of America (например, Баффета), скорее всего, вам понадобится брокер для осуществления ваших инвестиций. Мы составили список рекомендуемых форекс-брокеров в поле ниже.
Лучше всего для инвесторов, заинтересованных в 0% комиссионных или экологически чистой торговле. Предлагается 55 пар. Начните безопасно через веб-сайт CedarFX. Подробнее Раскрытие информации: CedarFX не регулируется каким-либо крупным финансовым агентством. Брокерская компания принадлежит Cedar LLC и базируется в Сент-Винсенте и Гренадинах. Минимум аккаунта $50 Предлагается пар 55 1-минутный обзор
Объявив себя первым в мире экологически чистым брокером, CedarFX упрощает торговлю и приносит пользу планете. Вы можете выбрать счет с комиссией 0% или счет Eco — или открыть несколько счетов, чтобы удовлетворить все ваши потребности.
CedarFX предлагает доступ к широкому спектру торгуемых ценных бумаг, включая акции, фьючерсы, основные и экзотические валютные пары, криптовалюты и многое другое. Хотя CedarFX может представить несколько дополнительных образовательных ресурсов, брокер остается уникальным вариантом для трейдеров, инвестирующих в отдачу.
Подходит для
IG — это комплексный форекс-брокер, предлагающий полный доступ к валютному рынку и поддержку более 80 валютных пар. Брокер предлагает торговлю на рынке Форекс только своим клиентам из США, брокерские услуги делают это очень хорошо. Начинающим трейдерам понравятся интуитивно понятные мобильные и настольные платформы IG, в то время как продвинутые трейдеры оценят выбор индикаторов и инструментов построения графиков. Хотя IG могла бы работать над обслуживанием клиентов и сборами, брокер является активом для новых трейдеров форекс и тех, кто предпочитает более оптимизированный интерфейс.
Подходит для
FOREX.com — это универсальный магазин для форекс-трейдеров. Благодаря огромному выбору торгуемых валют, низким минимальным счетам и впечатляющей торговой платформе, FOREX.com является отличным выбором для брокеров, которые ищут базу для торговли валютой. Новым трейдерам и опытным трейдерам понравится обширный образовательный и исследовательский центр FOREX.com, который предлагает бесплатные информативные курсы по торговле на рынке Форекс для различных уровней квалификации. Хотя FOREX.com впечатляет, помните, что это не стандартный брокер.
Подходит дляБаффет войдет в учебники истории как один из величайших инвесторов всех времен. Его способность постоянно опережать рынок на протяжении десятилетий, сидеть сложа руки и ничего не делать, когда это уместно, не имеет себе равных.
Тем не менее, его трудно классифицировать как форекс-трейдера или форекс-инвестора. Он открывает валютные позиции, когда ему нужно хеджировать риск, а затем удерживает их в течение длительного периода времени.
За многие годы Баффет показал себя сильным патриотом — верил в Америку, инвестировал и поддерживал некоторые из самых известных американских компаний, когда они в нем нуждались (например, General Electric (NYSE:GE). Тем не менее, он все же сделал ставку против доллара США. когда ему пришлось, следуя по стопам своего наставника, который писал, что разумный инвестор — это реалист, который продает оптимистам и покупает у пессимистов.
Уоррен Баффет не трейдер. Он ориентирован на долгосрочную перспективу и придерживается своих идей в течение длительного времени, часто десятилетиями. Его подход заключается в том, чтобы покупать и удерживать производственные активы — предприятия, которые он понимает и приносить доход, — и предпочтительно выплачивать их в виде дивидендов. Тем не менее, классы активов, такие как валюты, товары или криптовалюты, как «последняя мода», не приносят доход.
Таким образом, Баффета нельзя отнести к категории форекс-трейдеров. Он является стоимостным инвестором, который имеет опыт хеджирования своих ставок, используя валютный рынок, когда это уместно.
Ссылка на ответ ответила Бензинга К.В то время как многие миллионеры на рынке Форекс скрытны, заработать миллиарды немного сложнее. Еще в 1992 году, после того как Великобритания присоединилась к Европейскому механизму обменных курсов (ERM), Джордж Сорос понял, что курс фунта по отношению к немецкой марке завышен. Со временем он накопил короткую позицию на 1,5 миллиарда долларов.
Британцы ответили повышением процентной ставки, но, как вы, возможно, уже знаете, это непопулярная мера, поскольку она засоряет фондовый рынок и делает долг дорогим. К сентябрю Сорос продолжал увеличивать позицию до 10 миллиардов долларов. В конце концов, в середине сентября британское правительство разрешило валюте свободно плавать. Фунт потерял 25 % по отношению к доллару США за один день, а Сорос заработал около $1 миллиарда на одной сделке с одной валютой.
Ссылка на ответ ответила Бензинга