Все больше и больше потребителей все чаще используют свои смартфоны для совершения покупок, оплаты и финансовых транзакций. Распространение электронной коммерции и принятие этих мобильных платежей некоторыми слоями населения способствовали росту запасов мобильных платежей.
Исследование, проведенное The Pew Charitable Trusts в 2016 году, показало, что молодые американцы в возрасте от 18 до 50 лет стимулируют рост мобильных платежей, часто соблазняясь стимулами, предлагаемыми провайдерами. Например, Capital One (COF) позволяет избранным держателям карт использовать баллы, накопленные за различные товары, включая покупки мобильных телефонов.
Дальнейшее ускорение роста связано с COVID-19, поскольку все больше предприятий используют онлайн-каналы для продажи товаров потребителям, которые предпочитают делать покупки из дома, а не выходить в обычные магазины. Во время пандемии многие предприятия, компании и финансовые учреждения продвигали свои мобильные платежные платформы как предпочтительный канал для получения и совершения платежей.
«Способ оплаты через мобильные веб-платежи является наиболее популярным и предпочтительным способом совершения мобильных платежей, поскольку пользователям нужен только смартфон, что способствует росту рынка в этом сегменте», — сообщает исследовательская компания Allied Market Research.
Согласно исследованию компании, к 2027 году мировой рынок мобильных платежей достигнет 12,06 трлн долларов – по сравнению с 1,48 трлн долларов США в 2019 году, а совокупный годовой темп роста составит 30,1%.
Здесь мы рассматриваем пять компаний, занимающихся мобильными платежами, чтобы наблюдать за стремительным ростом в этой области. Имена, представленные здесь, являются частью растущего перехода к онлайн-финансовым операциям и имеют оптимистичные оценки со стороны аналитиков.
Данные по состоянию на 30 ноября. Мнения аналитиков предоставлены S&P Global Market Intelligence, как и ожидания средних долгосрочных темпов роста, которые представляют собой предполагаемые средние темпы роста доходов в течение следующих трех-пяти лет.
Квадрат (SQ, $208,33) — одно из первых имен, которое приходит на ум, когда речь заходит об акциях мобильных платежей. Чистый убыток компании в третьем квартале в размере $3 млн, возможно, разочаровал инвесторов; однако его повышенные инвестиции в цифровую платежную платформу Cash App за этот период могут привлечь миллионы новых пользователей.
Базирующаяся в Сан-Франциско финтех-компания, которая ежегодно обрабатывает карточные платежи на сумму более 100 миллиардов долларов, представляет новые продукты и расширенные услуги для привлечения продавцов и увеличения числа активных клиентов Cash App, совершающих 70 с лишним миллионов ежегодных транзакций. Служба мобильных платежей Square, Cash App, позволяет пользователям переводить деньги друг другу с помощью своих мобильных устройств.
За три месяца, закончившихся 30 сентября, Square сообщила о выручке в размере 3,8 млрд долларов, что на 26,7% больше, чем за тот же квартал год назад, а валовой объем платежей (GPV) составил 45,4 млрд долларов, что на 43% больше, чем в прошлом году. Это было вызвано скачком валовой прибыли на 48 % и 33 % соответственно для экосистем Seller и Cash App. Square сообщила о чистом убытке в размере 3 млн долларов США без учета поправок по сравнению с прибылью в размере 37 млн долларов в том же квартале год назад, поскольку компания инвестировала больше средств в разработку продукта.
«SQ является ведущим игроком в области платежей, который извлекает выгоду из долгосрочных тенденций, стимулирующих рост потребительских и деловых платежей», — говорит аналитик Needham Маянк Тандон (покупать).
«Мы ожидаем, что экосистемы Seller и Cash App помогут Square увеличить выручку, валовую прибыль и EBITDA [прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации] в ближайшие годы. вековые тенденции стимулируют цифровые платежи", – добавляет он.
В третьем квартале компания запустила Cash App Pay — удобное для мобильных устройств платежное приложение, которое позволяет клиентам платить продавцам Square прямо со своих телефонов.
Кроме того, Square начала предлагать свое приложение для одноранговых платежей — конкурента PayPal (PYPL) Venmo — новой демографической группе:подросткам (в возрасте от 13 до 17 лет) с разрешения их родителей. По данным Square, этот инструмент может охватить 20 миллионов новых пользователей в США.
«Распространяя Cash App на семьи, мы можем предоставить подросткам удобный способ тратить, отправлять и сохранять полученные деньги», — написало руководство в письме акционерам. "Мы считаем, что это объединение позволит более тесно связать наши экосистемы Seller и Cash App, ускорит наши стратегические приоритеты и позволит нам предоставлять еще более привлекательные продукты и услуги для потребителей и продавцов".
Square также тестирует функцию Cash App, которая позволяет пользователям занимать до 200 долларов. Кроме того, Cash App запустил мобильные чеки и депозиты бумажных денег, которые позволяют клиентам сканировать чеки и добавлять наличные на свой баланс Cash App в более чем 30 000 участвующих розничных продавцов в США, включая Walgreens (WBA) и Family Dollar.
Еще одним ключевым игроком на рынке мобильных платежей является PayPal. (PYPL, 184,89 долл. США). А новое партнерство компании с Amazon.com (AMZN), позволяющее клиентам интернет-магазина оплачивать покупки с помощью службы мобильных платежей PayPal Venmo, попало в заголовки новостей в отчете о прибылях и убытках за третий квартал.
В 2022 году Amazon разрешит более чем 80 миллионам социальных пользователей Venmo оплачивать покупки с помощью цифровой платежной платформы, принадлежащей PayPal, при онлайн-кассах и мобильных устройствах. Amazon — это последний ритейлер, который внедрил цифровые платежи Venmo, присоединившись к таким компаниям, как Macy (M) и CVS Health (CVS).
«В дополнение к нашим новостям об Amazon, мы очень рады сообщить, что Walmart (WMT) теперь представляет PayPal в качестве варианта оплаты как для своего продуктового бизнеса, так и для торговой площадки, а GoFundMe добавил PayPal в свой процесс оплаты с Venmo, чтобы последовать в ближайшие месяцы. », — сказал Дэн Шульман, президент и главный исполнительный директор PayPal, в отчете компании о прибылях и убытках за третий квартал.
PayPal и Venmo — это «двусторонние» глобальные платформы для цифровых платежей. PayPal использовался в основном для оплаты покупок у продавцов (B2C), тогда как Venmo больше подходит для одноранговых (P2P) транзакций.
PayPal, материнская компания обеих цифровых платформ из Сан-Хосе, штат Калифорния, заявила, что в этом году Venmo, как ожидается, принесет доход в размере 900 млн долларов США.
«Venmo значительно эволюционировала от когда-то преимущественно P2P-платформы до того, чем она является сегодня в виде цифрового кошелька с несколькими рычагами монетизации, поскольку платформа продолжает превращаться в «суперприложение», — пишет аналитик BofA Securities Джейсон Купферберг (Buy).
За три месяца, закончившихся 30 сентября, выручка PayPal составила 6,18 млрд долларов, что на 13% больше по сравнению с прошлым годом, но все же меньше консенсус-прогноза аналитиков в 6,23 млрд долларов. Тем не менее, скорректированная прибыль PayPal в размере 1,11 доллара на акцию за квартал выросла на 3,6% по сравнению с тем же кварталом год назад и превысила консенсус-прогноз по прибыли в 1,07 доллара на акцию.
«Растущие доходы от транзакций и других дополнительных услуг способствовали росту доходов в годовом исчислении в отчетном квартале», — говорится в исследовании Zacks Equity Research.
За трехмесячный период PayPal добавила 13,3 млн новых активных аккаунтов, в результате чего общее количество активных аккаунтов достигло 416 млн, что на 15 % больше, чем в прошлом году.
«Сила двусторонней платформы PayPal и повсеместное присутствие на наших основных рынках позволили нам масштабно расти, расширять нашу работу с существующими продавцами и привлекать новых партнеров», — сказал Шульман.
Фисерв (FISV, 96,52 долл. США) доходы превзошли ожидания за третий квартал, в котором компания расширила возможности цифровых выплат.
Глобальный поставщик технологических решений для платежей и финансовых услуг из Брукфилда, штат Висконсин, добавил PayPal и Venmo в качестве вариантов выплат цифрового кошелька на своей корпоративной платформе Carat. Это, по словам президента и главного исполнительного директора Fiserv Фрэнка Дж. Бизиньяно, укрепляет корпоративную платформу как лидера в области цифровых выплат:с начала года было обработано более 10 миллиардов.
«Мы расширяем наши возможности выставления счетов за пределы канала финансового учреждения, поскольку мы реализуем функциональность оплаты счетов PayPal в новом приложении PayPal», — добавляет он. "У нас был хороший рост нашей активности в области цифровых платежей во главе с ростом транзакций Zelle на 75 % за квартал".
Кроме того, Fiserv заявила, что сотрудничает со своими клиентами из финансовых учреждений, чтобы вывести на рынок свои предложения «купи сейчас, заплати позже» (BNPL). Например, она объединилась с Synchrony Financial (SYF), чтобы предложить решения BNPL на своей платформе обработки карт.
За три месяца, закончившихся 30 сентября, скорректированная выручка Fiserv составила 3,96 млрд долларов, что на 10% больше, чем годом ранее. Прибыль, скорректированная с учетом единовременных доходов и расходов, составила 1,47 доллара США на акцию, что на 22,5 % больше, чем за аналогичный период прошлого года, и превзошла консенсус-прогноз аналитиков в 1,44 доллара США на акцию.
Для тех, кто ищет одобрение акций мобильных платежей, аналитик Argus Research Дэвид Коулман подтвердил, что FISV рекомендуется покупать по результатам третьего квартала. «Пандемия создала возможности для Fiserv, поскольку многие потребители активно ищут бесконтактные способы оплаты, чтобы снизить риск заражения», — написал Коулман в заметке.
«Мы с нетерпением ждем новых решений для продавцов, поскольку они продолжают совершенствовать свои возможности приема платежей, чтобы соответствовать меняющимся ожиданиям клиентов в быстро меняющемся мире после COVID», — говорит Джон Гиббонс, глава Fiserv по региону EMEA.
Мастеркард (MA, $314,92) выручка в третьем квартале выросла на 30 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, отчасти благодаря внутренним расходам, объемам трансграничных операций, которые теперь вернулись на уровень 2019 года, и бесконтактным транзакциям.
За квартал, закончившийся 30 сентября, нью-йоркская компания The Purchase сообщила о выручке в размере 5,0 млрд долларов и чистой прибыли в 2,4 млрд долларов по сравнению с выручкой в 3,8 млрд долларов и прибылью в 1,5 млрд долларов за тот же квартал прошлого года.
В отчете о прибылях и убытках за третий квартал Mastercard сообщила, что на долю бесконтактных транзакций приходится 48 % транзакций, совершаемых при личных покупках по всему миру, по сравнению с 45 % в предыдущем квартале.
По словам аналитика William Blair Роберта Наполи, MA станет главным спонсором долгосрочного перехода к электронным формам платежей и новым технологиям. К ним относятся мобильные устройства, мобильные торговые терминалы и электронная коммерция.
«Технологии помогают ускорить рост Mastercard и перейти к электронным формам платежей, таким как бесконтактные платежи и электронная коммерция», — добавляет Наполи. У него рейтинг «Выше рынка» по акциям, что эквивалентно покупке.
В будущем MA будет получать прибыль от тренда «покупай сейчас, плати потом». В конце сентября компания представила Mastercard Installments в качестве собственной платформы BNPL, которая позволяет банкам, кредиторам, финансовым технологиям и кошелькам беспрепятственно предоставлять платежные решения потребителям и продавцам.
«Наши потребители смогут получить доступ к предложениям «купи сейчас — заплати позже» через мобильное банковское приложение своего банка в точке оформления заказа, а вскоре и напрямую через Click to Pay», — сказал генеральный директор Mastercard Майкл Мибах в отчете о прибылях и убытках компании за третий квартал. «Мы заметили большой интерес со стороны игроков со всех сторон экосистемы и надеемся на расширение нашего партнерства в этой области».
Аналитики, безусловно, считают, что MA, которая входит в портфель Berkshire Hathaway, является одной из компаний, занимающихся мобильными платежами, которая будет расти в долгосрочной перспективе, прогнозируя рост прибыли на 24,9 % в течение следующих трех-пяти лет.
Подтвердить владения (AFRM, $126,68) — самая молодая из представленных здесь акций мобильных платежей, которая стала публичной в январе 2021 года. В середине ноября компания превзошла ожидания Уолл-стрит в первом квартале финансового года и объявила о расширенном партнерстве с гигантом электронной торговли Amazon.com. .
Выручка AFRM выросла до 269,4 млн долларов в первом финансовом квартале, что на 55% больше, чем годом ранее. И хотя компания еще не приносит прибыли, количество активных продавцов на ее платформе выросло с 6500 до 102 000 в прошлом году, а валовой объем продаж подскочил на 84 % до 2,7 млрд долларов США.
Кроме того, количество активных потребителей Affirm выросло на 124% в годовом исчислении до 8,7 млн человек. Кроме того, количество транзакций на одного активного потребителя увеличилось на 8% в год до 2,3.
«Мы полагаем, что в начале финансового года масштабы повышения и увеличения Affirm (по всем ключевым показателям) оказались выше, чем ожидалось», — говорит аналитик BofA Securities Джейсон Купферберг (Покупать). дорожная карта, которая должна позволить AFRM быть долгосрочным победителем в растущем пространстве BNPL, а также развиваться в более широкого поставщика финтех-услуг."
Индустрия «покупай сейчас, плати потом» резко выросла во время пандемии, когда потребители, не выходя из дома, переключились на покупки в Интернете и искали варианты оплаты позже. Фирмы BNPL взимают с продавцов комиссию за предоставление своим клиентам небольших кредитов в точках продаж, которые возвращаются беспроцентными частями в обход проверок кредитоспособности.
Купферберг также указывает на расширение отношений компании с Amazon как на повод для оптимизма.
В августе финтех-компания из Сан-Франциско заявила, что объединилась с Amazon, чтобы позволить клиентам из США использовать платежную сеть Affirm при оформлении заказа, чтобы разделить платежи в размере 50 долларов и более на части. В рамках расширенной сделки, объявленной вместе с ее квартальными результатами, AFRM теперь является единственной альтернативой кредитной карте для интернет-магазина в пространстве BNPL в США до января 2023 года. Affirm также будет встроен в качестве способа оплаты в цифровой кошелек Amazon Pay. для всех подходящих отечественных торговцев.
Помимо AMZN, Affirm сотрудничает с Walmart, Peloton Interactive (PTON) и Shopify (SHOP), чтобы позволить продавцам предлагать кредиты в рассрочку на продаваемые ими продукты.
«Теперь у нас налажены отношения с партнерами, на долю которых приходится примерно 60% электронной коммерции США», — сказал финансовый директор Affirm Майкл Линфорд в отчете о прибылях и убытках компании. «Учитывая огромную клиентскую базу Amazon, мы ожидаем, что это партнерство поможет резко изменить масштаб нашей сети».
Основатель и генеральный директор Affirm Макс Левчин соглашается. "Эти тесные связи и наше партнерство с продавцами способствовали росту GMV, частоты взаимодействий и доходов".