В год, когда высокоразвитые акции мемов собрали больше заголовков, чем положено, инвесторам стоит помнить об этом, на самом деле движение рынка - это акции мега-капитализации.
В конце концов, S&P 500 - это не конкурс популярности в социальных сетях. Это индекс, взвешенный по рыночной капитализации. Размер имеет значение. Крупнейшие по рыночной стоимости компании - Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) - оказывают гораздо большее влияние на наш коллективный капитал, чем акции, обсуждаемые на Reddit.
Акции с мега-капитализацией - или, грубо говоря, акции с рыночной стоимостью не менее 200 миллиардов долларов - это то место, где действительно большие деньги делают свои ставки. Миллиардеры, хедж-фонды и другие институциональные инвесторы любят запасы мега-шапки. Во-первых, мегаполисы - это проверенные предприятия и лидеры в своих отраслях. Во-вторых, огромная ликвидность мегакэпов позволяет крупным инвесторам относительно легко покупать или продавать крупные позиции.
Мегаполисы также являются одними из самых известных компаний страны и любимыми акциями аналитиков.
Имея это в виду, мы решили найти самые популярные акции Уолл-стрит для покупки прямо сейчас. Вот как работает этот процесс:S&P Global Market Intelligence изучает рейтинги акций аналитиков и оценивает их по пятибалльной шкале, где 1,0 означает сильную покупку, а 5,0 означает сильную продажу. Любая оценка 2,5 или ниже означает, что аналитики в среднем оценивают акции как «Покупатели». Чем ближе оценка к 1,0, тем сильнее будет колл "Покупать".
На нашем экране мы остались с пятью акциями с мега-капитализацией, каждая из которых получила редкие рекомендации по консенсусу Strong Buy от аналитиков Уолл-стрит.
Thermo Fisher Scientific (TMO, 639,76 долл. США) часто называют «Amazon индустрии здравоохранения» из-за обширного портфеля продуктов для медико-биологических наук, аналитических инструментов и лабораторных инструментов.
Таким образом, Thermo Fisher принимает очень активное участие в борьбе с COVID-19, что, в свою очередь, повысило ее авторитет и повысило интерес инвесторов. Действительно, с начала года акции TMO выросли примерно на 37%. Это опережает S&P 500 примерно на 12 процентных пунктов.
Но есть кое-что у TMO, помимо поддержки, которую он получает от борьбы с COVID-19, отмечают быки.
«Компания инвестирует значительный денежный поток в разработку продуктов, расширение производственных мощностей и приобретения», - пишет аналитик Argus Research Дэвид Тунг, который оценивает акции как «Покупать». «Мы считаем, что эти инвестиции, наряду с укреплением основного бизнеса (за исключением доходов от тестирования COVID-19), будут стимулировать рост по другую сторону пандемии».
По данным S&P Global Market Intelligence, из 22 аналитиков, высказывающих мнения по акциям, 15 оценивают TMO как «сильную покупку», четыре - «покупать», двое - как «удерживать» и один - «продавать». Они ожидают, что компания обеспечит рост среднегодовой прибыли на акцию (EPS) на 13,1% в течение следующих трех-пяти лет.
Улица обожает Salesforce.com (CRM, 308,04 доллара). Джаггернаут «программное обеспечение как услуга» также является одной из любимых акций индустрии хедж-фондов, и его также любят инвесторы-миллиардеры.
Акции Dow выросли более чем на 38% с начала года, и Street говорит, что у них все еще есть потенциал роста.
В конце концов, Salesforce, которая предоставляет корпоративным клиентам программное обеспечение для управления взаимоотношениями с клиентами, по сути, предоставляла облачные сервисы до того, как они стали крутыми. Это преимущество первопроходца продолжает приносить пользу CRM и сегодня.
Аналитик Deutsche Bank Брэд Зелник инициировал освещение компании на ноябрьской сделке "Покупать". Среди прочего, аналитик называет неспособность рынка должным образом оценить приобретение CRM коммуникационной платформы Slack в 2020 году.
«Даже после того, как в прошлом году было объявлено о сделке со Slack на сумму 28 миллиардов долларов, настроение улучшилось, но мы считаем, что рынок недооценивает долгосрочные возможности фронт-офисных приложений, лидерство Salesforce в этой категории и масштабы его успеха», - пишет Зельник. .
Его вряд ли можно назвать одиноким голосом в пустыне. Тридцать два аналитика оценивают CRM как «сильную покупку», 10 - как «покупать», а семь - как «удерживать». В совокупности они прогнозируют, что акции с мега-капитализацией обеспечат среднегодовой рост прибыли на акцию на 23,3% в течение следующих трех-пяти лет.
Google родительский алфавит (GOOGL, $ 2 973,66) - еще одна акция с мега-капитализацией, которую хедж-фонды, миллиардеры и аналитики Уолл-стрит щедро хвалят.
Во многом это связано с доминированием компании в области поиска и других веб-сервисов. В своей основе Google формирует дуополию с материнской компанией Facebook Meta (FB) на неуклонно растущем рынке цифровой рекламы. По данным eMarketer, в совокупности на эти две компании в 2021 году будет приходиться примерно 54% всей мировой выручки от цифровой рекламы.
«Эти компании [также включая Apple, Microsoft и Amazon.com] стали доминировать в новых разработках в области мобильных устройств, общедоступных облаков и аналитики больших данных, а также в новых областях, таких как искусственный интеллект, виртуальная / дополненная реальность и даже квантовые вычисления», - говорит Аналитик Argus Research Джозеф Боннер (покупка).
Важно отметить, что многочисленные области интересов Alphabet опровергают критику о том, что это «Johnny One Note» из-за его зависимости от цифровой рекламы », - добавляет аналитик.
Сила прибыли Alphabet еще более впечатляет, учитывая, насколько крупной стала компания. Рыночная стоимость GOOGL приближается к отметке в 2 триллиона долларов, и Street считает, что она все еще может обеспечить среднегодовой рост прибыли на акцию на 22% в течение следующих трех-пяти лет.
Поэтому неудивительно, что из 46 аналитиков, публикующих мнения о GOOGL, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, 31 оценивают его как «Активную покупку», а 14 - как «Покупку», в то время как всего лишь один профи говорит «Держать».
Только две из 30 акций Dow Jones Industrial Average в настоящее время получают консенсусную рекомендацию сильных покупок от аналитиков Уолл-стрит:вышеупомянутый Salesforce.com и акции мега-капитализации Microsoft . (MSFT, 336,44 доллара США)
Но MSFT значительно опережает CRM в этой маленькой гонке:из 41 аналитика, публикующего мнения о Microsoft, отслеживаемые S&P Global Market Intelligence, 29 оценивают его как «Активную покупку», 10 - «Покупать», а два - «Удерживать».
Чрезвычайно оптимистичный взгляд The Street на акции MSFT основан на огромном успехе Microsoft в облачных сервисах, а такие продукты, как Azure и Office 365, способствуют ускоренному росту.
«Поскольку ожидается, что персонал будет уделять много внимания удаленной работе, мы полагаем, что переход к облачным технологиям только начинает свой следующий этап роста во всем мире», - говорит аналитик Wedbush Дэниел Айвс (лучше всех). «Мы считаем, что это непропорционально выгодно MSFT, приверженцу облачных вычислений, поскольку он так хорошо расположен на заднем дворе своего основного предприятия для дальнейшего развертывания Azure / Office 365 в качестве магистрали и артерии облака».
Как и в случае с Alphabet, закон больших чисел, похоже, не применим к MSFT. Учтите, что рыночная стоимость Microsoft превышает 2,5 триллиона долларов, но аналитики по-прежнему ожидают среднегодового роста прибыли на акцию в 15,4% в течение следующих трех-пяти лет.
Безоговорочно любимые акции мега-капиталовложений аналитиков - Amazon.com . (AMZN, 3 477 долларов США)
Правда, компания кашлянула неутешительными результатами за третий квартал. Прибыль и выручка AMZN не соответствовали оценкам Street, кроме того, компания выпустила мрачные прогнозы.
Но хотя рынок AMZN сейчас может быть не слишком горячим, аналитики не могут не быть более оптимистичными. В конце концов, сколько компаний, оцениваемых в 1,76 триллиона долларов, обеспечат среднегодовой рост прибыли на акцию почти на 27% в течение следующих трех-пяти лет?
Действительно, COVID-19, сбои в цепочке поставок, рост затрат на рабочую силу и производственные ресурсы и другие препятствия - серьезные проблемы для Amazon в ближайшем будущем, считают аналитики. Однако долгосрочное бычье дело остается неизменным, и его слишком убедительно игнорировать.
«Amazon.com - одна из немногих компаний с большой капитализацией, извлекающих выгоду из светского перехода к электронной коммерции», - пишет аналитик Oppenheimer Джейсон Хелфштейн, оценивая AMZN как «лучше всех» (покупать). «Компания продолжает завоевывать долю мировой электронной коммерции благодаря обширному выбору продуктов, недорогой экспресс-доставке через программу Prime и прорывному успеху Kindle, Prime Video и Amazon Music. Кроме того, сегмент веб-сервисов AMZN в настоящее время является глобальным. лидер в области облачных вычислений и имеет большое значение ».
Точка зрения Оппенгеймера - это не просто мнение большинства на Улице; это единственный мнение на ул. Тридцать шесть аналитиков оценивают AMZN как «Активные покупки», 13 - как «Покупать». Ни холдов, ни продаж.