Инвесторы в акции с небольшой рыночной стоимостью слишком хорошо знают, что на падающих рынках они обычно проигрывают. Обратной стороной является то, что акции компаний с малой капитализацией часто идут впереди, когда рынки снова устремляются вверх.
Большинство инвесторов с малой капитализацией не могут ждать чтобы рынок развернулся. Индекс S&P 500 потерял 16% с момента его пика 19 февраля. Что касается эталонного индекса малой капитализации Russell 2000? Он упал более чем на 25%.
Эта широко распространенная боль среди компаний с малой капитализацией может заставить инвесторов задуматься о том, чтобы копаться в ней. Поэтому мы решили выяснить, какие акции держатся лучше всего, возможно, приносят прибыль и настроены на дальнейшее превосходство, как только предприятия и рынки вернутся к чему-то, напоминающему нормальные условия.
Конечно, даже сегодня нет недостатка в отличных идеях, касающихся акций компаний с малой капитализацией.
Чтобы найти лучших кандидатов, мы ограничились компаниями с рыночной капитализацией от 1 до 2 миллиардов долларов. Акции также должны были превзойти S&P 500, поскольку медвежий рынок начался почти три месяца назад.
Далее мы сократили список до акций со средней брокерской рекомендацией «Покупать» или выше. S&P Capital IQ изучает рейтинги акций аналитиков и оценивает их по пятибалльной шкале, где 1,0 означает сильную покупку, а 5,0 означает сильную продажу. Любая оценка 2,0 или ниже означает, что аналитики в среднем оценивают акции как «Покупатели». Чем ближе оценка к 1.0, тем сильнее колл «Покупать». Наконец, мы изучили исследования и оценки аналитиков в отношении имен, получивших наибольшее количество баллов.
Из этого пула мы выбрали 11 лучших компаний с малой капитализацией, которые нравятся аналитикам больше всего . Читайте, пока мы выделяем каждый из них.
Данные и рейтинги аналитиков приведены на 6 мая, если не указано иное. Акции перечислены по средней рекомендации, от наименьшей к наибольшей. Рейтинги и данные предоставлены S&P Capital IQ.
Акции в SPS Commerce (SPSC, $ 56,54) хорошо удержались на медвежьем рынке. Акции упали на 5% с пика рынка 19 февраля по сравнению с резким снижением индекса Russell 2000 для компаний с малой капитализацией.
Из-за того, что американцы находятся в изоляции, а рестораны и магазины закрыты, цепочки поставок находятся в беспорядке. Это шанс SPSC проявить себя. SPS Commerce предоставляет облачные системы управления цепочкой поставок, которые помогают розничным торговцам, поставщикам, бакалейщикам, дистрибьюторам и логистическим фирмам управлять заказами и выполнять их.
Компания Stifel, которая оценивает акции на уровне Buy, говорит, что SPSC является «лидером рынка решений для фулфилмента и аналитики в экосистеме розничной торговли».
«Компания создала конкурентный ров, который обеспечил стабильный рост доли кошелька и обеспечил постоянный поток доходов», - добавляет Стифель.
Согласно S&P Capital IQ, из 11 аналитиков, освещающих акции, пятеро считают, что это сильная покупка, двое называют это покупкой, а четыре акции - "держать". Они ожидают, что компания обеспечит среднегодовой рост прибыли на 20% в течение следующих трех-пяти лет - надежный фактор, который должен воодушевить инвесторов роста.
Оптимистичный взгляд Уолл-стрит на перспективы компании можно увидеть по динамике ее акций. EVER вырос более чем на 13% с момента начала подъема рынка в феврале. Это превосходит S&P 500 и Russell 2000 примерно на 29 процентных пунктов и 39 процентных пунктов соответственно.
«Инвестиционный тезис довольно прост, - говорит Уильям Блэр, который ВСЕГДА оценивает« лучше всех »(эквивалент« Покупать »).
«Мы считаем, что страховая отрасль находится на раннем этапе своего перехода к цифровым технологиям», - говорит Уильям Блэр. «Поскольку EverQuote имеет дифференцированную модель и конкурирует в нескольких сегментах страхования (автомобильное, жилищное, арендаторское, страхование жизни, здоровья и коммерческое), мы считаем, что у компании есть сильные позиции, чтобы воспользоваться преимуществами цифрового перехода отрасли».
Аналитики добавляют, что акции должны продолжать расти, поскольку крупная страховая отрасль продолжает переходить в онлайн.
Уолл-стрит в целом оценивает КОГДА-ЛИБО сейчас как одну из лучших на рынке акций малой капитализации. Трое аналитиков, отслеживаемых S&P Capital IQ, называют ВСЕГДА сильной покупкой, а еще четыре - как «Покупать». Лишь один аналитик находится вне игры с рекомендацией "Держать".
Акции нескольких фармацевтических и других медицинских компаний стремительно растут из-за их работы по разработке вакцин и средств лечения COVID-19. Но это не значит, что остановлена работа над тысячами лекарств, разрабатываемых для всего остального.
Одна из таких компаний, которая продолжает активно развиваться, - Arvinas (ARVN, 52,70 доллара США). Эта биофармацевтическая компания, работающая на клинической стадии, создает методы лечения некоторых видов рака.
Перспективы ARVN достаточно хороши, поэтому Wedbush включил его в список лучших идей, приветствуя разработку компанией класса целевых терапевтических средств под названием PROTAC, которые предназначены для разложения белков, вызывающих заболевания.
«Мы по-прежнему рассматриваем платформу ARVN PROTAC как потенциально трансформирующую и видим поразительные преимущества по сравнению с традиционными терапевтическими методами, такими как небольшие молекулы и антитела», - отмечает Ведбуш, оценивая акции как «Покупать».
Ведбуш не одинок. Из 10 аналитиков, освещающих ARVN, четыре называют это «сильной покупкой», пять - «покупкой» и один - «удержанием». Их совокупная целевая цена в 60,08 доллара дает предполагаемый потенциал роста акций на 14% в течение следующих 12 месяцев или около того.
Страховая отрасль готовится к последствиям пандемии коронавируса, но не все акции в этом секторе должны пострадать.
Аналитики оптимистично относятся к Palomar Holdings (PLMR, $ 56,25) отчасти потому, что специализированная страховая компания по страхованию имущества, по словам Уильяма Блэра, «имеет минимальную подверженность COVID-19 с точки зрения баланса и андеррайтинга».
Действительно, как специализированная страховая компания P&C, предлагающая такие продукты, как страхование от землетрясений и ураганов, PLMR занимается не только COVID-19, но и катастрофами. И страх перед такими событиями может принести пользу.
«Недавняя сейсмическая активность может дать потенциал роста, учитывая потенциальное давление на спрос на сейсмостойкие продукты», - отмечает Уильям Блэр, акции которого находятся на уровне «лучше рынка».
В то время как акции компаний с малой капитализацией в финансовом пространстве могут показаться сейчас особенно рискованными, Уолл-стрит явно отдает предпочтение PLMR. Три профи, освещающих акции, говорят, что это сильная покупка, а еще четыре говорят, что покупать. В совокупности они ожидают, что Palomar улучшит свои доходы на 18% в годовом исчислении в 2020 году и еще на 20% в 2021 году.
Glu Mobile (GLUU, 8,74 доллара) надеется извлечь выгоду из тенденции к социальному дистанцированию, когда большая часть страны заблокирована и привязана к их телефонам.
Компания разрабатывает и издает большое портфолио бесплатных мобильных игр для смартфонов и планшетов. Некоторые из наиболее популярных названий GLUU включают Deer Hunter , QuizUp , MLB Tap Sports Baseball и Ким Кардашьян:Голливуд .
Акции Glu Mobile выросли почти на 19% с начала медвежьего рынка в середине февраля, и аналитики ожидают еще большего роста. Семь оценили акции «Активная покупка», а двое - «Покупать». Только один аналитик принимает другую сторону, называя GLUU продажей.
«В связи с тем, что несколько крупных повторяющихся объектов недвижимости постоянно используются, Glu Mobile должен стать основным бенефициаром мантры домогательства, возникшей в ответ на коронавирус», - говорит Wedbush, который оценивает GLUU как «Покупайте».
Кроме того, аналитики оптимистично оценивают новые и ожидаемые выпуски акций компаний с малой капитализацией, таких как Disney Sorcerer’s Arena . . По оценкам Уолл-Стрит, эта и другие публикации помогут стимулировать рост годовой прибыли на 15% в течение следующих трех-пяти лет.
Marten Transport (MRTN, 24,73 доллара США) - еще одна компания, важность которой была подчеркнута изоляцией от коронавируса.
Компания работает как грузовой перевозчик, чувствительный к температуре. Marten специализируется на обслуживании грузоотправителей, которые перевозят продукты питания и другие потребительские товары, требующие контролируемой температуры или изолированной среды.
Аналитики утверждают, что MRTN уже много лет идет по правильному пути.
«За последние несколько лет компания успешно превратилась из дальномагистрального перевозчика с контролируемой температурой в перевозчика, также предлагающего региональные, специализированные, международные, интермодальные и брокерские услуги, включая не только крупных грузоотправителей, но и значительное число быстрорастущих мелких грузоотправителей. клиентов ", - говорит Стифель, который оценивает акции как" Держать ", но в основном из-за их оценки.
Действительно, MRTN выросла почти на 8% с момента пика рынка в феврале, опередив рынок в целом примерно на 24 процентных пункта.
Тем не менее, Стифель одинок в своей позиции посреди дороги. Остальные три аналитика, освещающие «колл» Мартена, демонстрируют сильную покупку. И как группа эти профессионалы видят, что прибыль в следующем году вырастет на 19% до 1,15 доллара на акцию.
AtriCure (ATRC, 41,06 долл. США) - еще одна акция здравоохранения, растущая независимо от какого-либо роста в результате пандемии или изоляции.
Производитель медицинского оборудования разрабатывает, производит и продает устройства для хирургической абляции сердца, а также сопутствующие товары. Его система коагуляции под контролем EPi-Sense используется для коагуляции тканей. ATRC также предлагает многофункциональные ручки, которые позволяют хирургам оценивать сердечную аритмию; выполнять временную кардиостимуляцию, зондирование и стимуляцию; и удалите сердечную ткань с помощью того же устройства.
Быстро стареющее население является хорошим предзнаменованием для компании, которая помогает лечить сердечные заболевания, которые являются основной причиной смерти во всем мире.
«Высокодифференцированный и постоянно расширяющийся набор технологий лечения фибрилляции предсердий AtriCure будет продолжать демонстрировать значительный потенциал роста выручки», - отмечает Стифель, оценивая акции компании как «Покупать». «Помимо прочной коммерческой основы, у компании есть несколько попутных ветров, которые включают:недавно положительные, обновленные клинические руководства; расширяющиеся и все более продуктивные сотрудники по продажам; и постоянный выпуск готовой продукции на рынок».
Когда рынок рухнул, ATRC держалась лучше, чем акции большинства компаний с малой капитализацией. Акции упали всего на 2,6% с начала большой просадки в феврале. Это примерно на 24 процентных пункта лучше, чем у Russell 2000.
Прямо сейчас средняя целевая цена для аналитиков составляет $ 47,13, что дает ATRC предполагаемый потенциал роста примерно на 15% в следующем году или около того. И каждый из восьми аналитиков AtriCure, отслеживаемых S&P Capital IQ, настроен оптимистично:пять называют это сильной покупкой, а трое других - покупкой.
1-800-Flowers.com (FLWS, 20,55 долл. США) в наши дни находится в большом разгаре. Акции выросли на 14% с февральского пика рынка, опередив S&P 500 на колоссальные 30 процентных пунктов.
Блокировка нанесла ущерб бизнесу компании по продаже деликатесов и цветочных подарков - поначалу. Но он довольно быстро восстановился.
«Несмотря на то, что из-за кризиса COVID-19 в общей среде потребителей существует значительная неопределенность, мы наблюдаем очень высокий спрос в электронной коммерции на наши продукты для гурманов и подарочные корзины, а также наши цветочные продукты для праздников и повседневных подарков», - финансовый директор Уильям Ши сказал во время конференц-звонка с аналитиками после отчета о прибылях и убытках компании за 3-й квартал.
FLWS превзошла ожидания Street по прибыли и выручке, когда представила результаты в конце апреля. Компания также выпустила оптимистичные прогнозы, поскольку из-за блокировки начинает ослабевать попутный ветер.
«Спрос значительно вырос, поскольку потребители все чаще обращаются к бренду 1-800-Flowers, чтобы помочь им самовыражаться и оставаться на связи», - сказал генеральный директор Крис Макманн.
Пять аналитиков рассматривают курс акций как сильную покупку, а один говорит, что это удержание, что ставит FLWS среди лучших акций малой капитализации, по мнению Уолл-Стрит. Их средняя целевая цена в 23,17 доллара дает предполагаемый потенциал роста 1-800-Flowers примерно на 13% в течение следующих 12 месяцев или около того. Если заглянуть дальше, аналитики ожидают, что компания будет обеспечивать среднегодовой рост прибыли на 21% в течение следующих трех-пяти лет.
Акции в Inseego (INSG, $ 11,70) выросли на впечатляющие 27% с момента начала медвежьего рынка в середине февраля, чему способствовал новый нормальный уровень, когда люди застревают дома.
Компания проектирует и разрабатывает мобильные, Интернет вещей (IoT) и облачные сервисы для корпоративных клиентов, поставщиков услуг и малого и среднего бизнеса. Например, INSG предоставляет оборудование для беспроводных сетей 3G, 4G и 5G для сети быстрого реагирования федерального правительства.
«Inseego видит высокий спрос, обусловленный тенденциями в области работы на дому, дистанционного обучения и телемедицины, и этот импульс будет сохраняться», - говорит Lake Street Capital Markets, оценивающая акции компании как «Покупать».
Ожидается, что ускорение продаж поможет компании выйти на уровень прибыльности в 2021 году. Компания Canaccord Genuity, которая оценивает акции компании на уровне «Покупать», основывает свои оптимистичные доводы на резком росте спроса на мобильные продукты. Аналитики говорят, что в более долгосрочной перспективе INSG выиграет от роста сетей 5G.
Аналитики ожидают, что компания обеспечит среднегодовой рост прибыли на 20% в течение следующих трех-пяти лет, согласно данным S&P Capital IQ. Пять аналитиков оценивают малую капитализацию как «Активную покупку», а один - как «Покупать».
Акции биофармацевтической компании Dicerna Pharmaceuticals (DRNA, $ 21,92) выросли на 8% после того, как рынок перевернулся. Аналитики говорят, что это еще не все.
Из 11 профи, освещающих акции, отслеживаемых S&P Capital IQ, 10 оценивают их как «сильную покупку», а один называет «покупкой».
DRNA разрабатывает методы лечения заболеваний печени, включая первичную гипероксалурию, и разрабатывает лекарства от хронической инфекции вируса гепатита В.
Stifel, который оценивает акции как «Покупать», указывает на «продолжающееся стремление компании к 100% -ным активам по редким заболеваниям» и ее «широкие стратегические партнерские отношения с партнерами Roche, Novo Nordisk, Alexion, Lilly и Boehringer Ingelheim» в рамках бычьего дела. .
При средней целевой цене в 33,56 доллара DRNA предполагает потенциал роста более чем на 50% в течение следующих 12 месяцев или около того. Этот потенциал делает DRNA одной из лучших компаний с малой капитализацией для покупки прямо сейчас, если вы можете выдержать риск небольшой биотехнологической игры.
STAAR Surgical (STAA, $38.00) derives a good deal of its revenue from China, so investors are breathing a sigh of relief as the country slowly opens up again.
STAA develops, manufactures and sells implantable lenses for eyes, as well as the delivery systems to place the lenses into the eyes. An aging global population should provide the company with ample demand from nearsighted customers.
The company's China distributor accounted for more than 43% of consolidated net sales during fiscal 2019, STAA notes. Canaccord Genuity says STAA is bouncing back sooner than expected in China, and the bigger picture is brightening too.
"We continue to believe the products the company offers have a large market of primarily myopia patients to penetrate across the globe, the products do have competitive advantages over other offerings for myopia, and the pipeline is not broken, albeit likely pushed back a bit," notes William Blair, which rates the stock at Outperform.
However, among the headwinds facing the company is the fact that "refractive care procedures are discretionary and expensive," William Blair’s analysts write. "While there is no telling what the duration of any such (pandemic) slowdown will be ... we do think the macroeconomic risks are higher than they have been in our time covering the stock."
STAA is nonetheless tops among these 10 best small-cap stocks. All six analysts covering it rate it a Strong buy, and forecast long-term average annual earnings growth of 30%.
10 самых любимых аналитиков по растущим акциям с малой капитализацией
10 самых любимых аналитиков по стоимости акций с малой капитализацией
12 акций технологических компаний, которые Уолл-стрит любит больше всего
13 уязвимых акций, на которые стоит обратить внимание, если рынок трясется
10 лучших акций бычьего рынка