Когда дело доходит до любимых дивидендных акций Уолл-Стрит, в наши дни все профи говорят об энергетических компаниях и коммунальных предприятиях.
Будь то рост потребностей в энергии для жилищного строительства или начавшееся восстановление цен на сырьевые товары, дивидендные акции аналитиков с наиболее высокими рейтингами - такие компании, как нефтегазовые компании, электроэнергетические компании, трубопроводные компании, нефтесервисные компании и другие секторы, - оказываются сильно завышенными. представлены.
Чтобы найти любимые дивидендные акции аналитиков, мы проанализировали S&P 500 на предмет дивидендных акций с доходностью более 3%, исключая ряд чрезвычайно высокодоходных акций из-за чрезмерного риска. (Иногда слишком высокая доходность может быть предупреждающим знаком о том, что у акции серьезные проблемы.)
Из этого пула мы сосредоточились на акциях со средней брокерской рекомендацией «Покупать» или выше. S&P Global Market Intelligence изучает рейтинги акций аналитиков и оценивает их по пятибалльной шкале, где 1,0 означает сильную покупку, а 5,0 означает сильную продажу. Любая оценка 2,5 или ниже означает, что аналитики в среднем оценивают акции как «Покупатели». Чем ближе оценка к 1,0, тем сильнее будет колл "Покупать".
Наконец, мы изучили исследования и оценки аналитиков в отношении имен, получивших наибольшее количество баллов.
Это привело нас к этим 25 акциям с лидирующими дивидендами благодаря их высоким рейтингам аналитиков и оптимистичным прогнозам. Читайте дальше, пока мы анализируем, что отличает каждый из них.
Кризис из-за коронавируса нанес ущерб коммерческому и промышленному спросу на энергию, но он также увеличил спрос в жилищном секторе. Это хороший повод для Exelon (EXC, 40,98 долларов США), коммунальное предприятие, которое вырабатывает электроэнергию с помощью ядерных, ископаемых, ветряных, гидроэлектростанций, биомассы и солнечных электростанций.
А с облигациями, приносящими мизерную доходность, акции коммунальных предприятий, такие как Exelon, стали более привлекательными для осторожных инвесторов.
«Exelon - одна из немногих коммунальных компаний, которые, по нашему мнению, могут служить основным холдингом в диверсифицированном портфеле, основываясь на положительных результатах компании и опережающих прогнозах», - сообщает Argus Research (Покупать), охватывающее большое количество энергетических компаний. «Текущая доходность… выше среднего показателя по акциям электроэнергетических компаний. Мы считаем защитные характеристики таких компаний, как Exelon, особенно привлекательными в периоды низких процентных ставок».
Из 19 аналитиков, занимающихся дивидендными акциями и отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, семь оценивают их как «сильную покупку», семь - «покупать», у трех - «держать», а один - «продавать». Они также видят впереди достойный рост. Средняя целевая цена профи в 46 долларов за акцию дает предполагаемый потенциал роста EXC примерно в 12% в течение следующих 12 месяцев или около того.
Единственная энергетическая игра между 30 акциями Доу становится все больше - намного больше. В начале октября Chevron (CVX, 73,40 долл. США), одна из самых высокодоходных дивидендных акций в этом списке, завершила сделку по приобретению компании Noble Energy, рыночная стоимость которой составляла более 4 млрд долл. США как публичная компания.
В UBS приветствовали сделку, назвав ее «продолжением сделки по чрезвычайно привлекательной цене» и отметив, что несколько фирм, кроме CVX, могли ее осуществить.
«Сильный финансовый статус Chevron делает его уникальным в контексте конкурентов, которые обычно искали бы возможности для приобретения в нижней части цикла (хотя некоторые теперь могут быть более сосредоточены на сфере возобновляемых источников энергии)», - сказал UBS. акции "Держать".
Однако UBS не в большинстве с его рейтингом. Восемь из 25 аналитиков, освещающих акции, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, называют CVX «удержанием», но 10 оценивают его как «сильную покупку», а еще шесть - «покупать». Между тем, только один говорит, что это продажа.
Также стоит отметить, что в то время как Chevron в этом году испытывает трудности из-за удара COVID по ценам на нефть, CVX смогла генерировать свободный денежный поток (после выплаты процентов по долгу) в размере около 13 миллиардов долларов в течение двух лет подряд.
CFRA звонит в региональный банк Fifth Third Bancorp (FITB, $ 23,12) Игра по выздоровлению от коронавируса.
«Пятнадцатый по величине банк в США по размеру активов, FITB сохраняет сильное присутствие на Среднем Западе США и продолжает увеличивать долю рынка за счет своей стратегии по расширению коммерческого кредитования среднего рынка, углублению отраслевых вертикалей и дальнейшему расширению на быстрорастущий Юго-Восток, "говорит CFRA, которое называет акции FITB покупкой.
Бычья позиция CFRA частично поддерживается «привлекательной оценкой банка и высокой дивидендной доходностью». Аналитики компании ожидают, что кредитор получит выгоду от снижения кредитных факторов, поскольку экономика США оправится от шока, связанного с коронавирусом COVID-19.
«По мере того, как местные экономики полностью открываются, а экономический ландшафт демонстрирует стабильность, улучшенные фундаментальные показатели должны резко снизить стоимость кредитов, связанных с кредитным портфелем FITB с существенным влиянием на коммерческую недвижимость», - добавляет CFRA.
Пятая треть является щедрой с точки зрения дивидендов по акциям, в настоящее время доходность которых составляет около 5%. Аналитики ожидают, что FITB обеспечит среднегодовой рост прибыли на 9,3% в течение следующих трех-пяти лет, согласно S&P Global Market Intelligence. Они также в значительной степени оптимистичны:10 сильных покупок и шесть покупок против шести удержаний и только одна сильная продажа.
Семпра Энерджи (SRE, $ 126,55) - еще одна энергетическая компания, которая должна извлечь выгоду из текущих тенденций в отрасли. Ожидается, что инфраструктурная компания, занимающаяся электроэнергетикой и природным газом, будет лучше держаться во время пандемии, чем акции в дискреционных секторах, сообщает Argus Research.
«Мы ожидаем, что рост потребления электроэнергии в жилых домах за счет увеличения работы и обучения на дому приведет к увеличению продаж киловатт-часов в Sempra и других коммунальных предприятиях», - говорят аналитики Argus, оценивающие акции как «Покупать». «Мы также ожидаем, что Sempra извлечет выгоду из растущего коммерческого и промышленного спроса на кВт / ч по мере возобновления деятельности предприятий на обслуживаемой территории в Южной Калифорнии».
Инвесторы в дивидендные акции будут счастливы узнать, что за последние пять лет Sempra увеличила свои дивиденды в среднем на 6,7% в год. Оценка дивидендов Argus Research составляет 4,20 доллара на 2020 год и 4,38 доллара на 2021 год.
Наконец, у Sempra есть довольно привлекательные долгосрочные темпы роста для коммунального предприятия. По данным S&P Global Market Intelligence, аналитики в среднем прогнозируют рост доходов на 7,3% в год в течение следующих трех-пяти лет.
Truist Financial (TFC, $ 42,60), региональный кредитор и шестой по величине банк США по размеру активов, пользуется популярностью у аналитиков Уолл-стрит. TFC получила 10 рейтингов "Активная покупка", шесть оценок "Покупка" и восемь отзывов "Держать" от 24 аналитиков, освещающих акции.
Аналитики считают, что Truist был образован в декабре 2019 года в результате слияния региональных банков BB&T и SunTrust Banks - сделка, которая должна хорошо послужить ему после того, как пандемия закончится.
«Обоснование Truist - масштаб, объем и способность инвестировать - стало еще более ясным из всего, что выяснилось», - говорит Credit Suisse, который оценивает акции как «Нейтральный» (эквивалент «Держать»). «Масштаб становится все более важным, как и объем, то есть полный набор продуктов плюс диверсификация и способность обслуживать клиентов, как они того пожелают».
Положительным моментом является то, что Truist отмечает некоторый рост кредитов, а потоки депозитов остаются «стабильными и нестабильными», - отмечает Credit Suisse. Более широкое аналитическое сообщество прогнозирует, что банк обеспечит среднегодовой рост прибыли на 5% в течение следующих трех-пяти лет.
Citizens Financial (CFG, 28,02 доллара), еще один региональный кредитор, получил одобрение большинства аналитиков на улице.
«Обычно мы отдаем предпочтение региональным, а не денежным центрам», - заявляет UBS, оценивая акции как «Покупать». «В конечном итоге в основе наших предпочтений лежат заемные средства для уменьшения резервов на возможные потери по ссудам, возможности самопомощи и оценочные скидки. Наши главные предпочтения - Citizens Financial и Fifth Third Bancorp».
Из аналитиков, освещающих CFG, девять называют это "сильной покупкой", семь - "покупкой", четыре - "удержанием" и один - "сильной продажей".
Citizens выглядит как одна из самых щедрых дивидендных компаний в этом списке. В течение последнего пятидесятилетия банк ежегодно увеличивал ежеквартальные выплаты, в последний раз до 39 центов на акцию. Это на 290% больше, чем 10 центов на акцию, выплаченных в 2016 году.
Но CFG - это больше, чем просто игра на рост дивидендов:средняя целевая цена аналитиков в 30,93 доллара дает предполагаемый потенциал роста акций примерно на 10% в течение следующего года или около того.
Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) переживают тяжелый 2020 год, а Boston Properties (BXP, 79,76 долл. США) переживает еще более тяжелые времена, чем большинство других.
Доли собственника и застройщика элитной офисной недвижимости в этом году упали на 40%. Это невыгодно по сравнению с сектором REIT из S&P 500, который упал примерно на 5%.
Но аналитики считают, что распродажа сделала акции Boston Properties привлекательными с точки зрения оценки, и приветствуют качество ее портфеля недвижимости и девелоперских проектов. Такие сильные стороны должны помочь BXP превзойти нас, когда пандемия в значительной степени осталась позади.
«Хотя коронавирус снизил спрос на офисные помещения, мы думаем, что постепенное возобновление экономики со временем принесет пользу BXP», - говорит Argus Research, оценивая акции компании как «Покупать». «Проект компании стоимостью 2,8 миллиарда долларов США ориентирован на прибрежные рынки, в основном за пределами Нью-Йорка. Мы рассматриваем это как конкурентное преимущество по сравнению с аналогами, чья арендная плата находится под давлением растущего предложения».
Из 21 аналитика, освещающего акции, отслеживаемого S&P Global Market Intelligence, 10 оценивают их как «сильную покупку», три - «покупать», а восемь - как «удерживать». Их средняя целевая цена в $ 106,52 дает предполагаемый потенциал роста BXP в 33% в течение следующих 12 месяцев или около того. Это даже не включает 5% дохода, который вы будете собирать по пути.
Entergy (ETR, $ 106,48) - еще одна электроэнергетическая компания, которая нравится Улице для доходов и защиты. Из аналитиков, освещающих акции, восемь считают, что это сильная покупка, четыре - "Покупка" и шесть - "Держать".
Аналитики UBS придерживаются позиции покупателя и отмечают, что ETR рассчитывает привести темпы роста дивидендов в соответствие с темпами роста прибыли на акцию (EPS) в третьем квартале 2021 года. UBS ожидает, что прибыль на акцию коммунального предприятия будет увеличиваться ежегодно на 5%. до 7% с настоящего момента до 2024 года.
Этот прогноз роста соответствует консенсус-мнению Street. Опрос всех 18 аналитиков, посвященных Entergy, ожидал, что компания будет генерировать среднегодовой рост прибыли на 6%.
Entergy также должна извлечь выгоду из своих инвестиций в экологические, социальные и управленческие инициативы (ESG). Компания планирует вывести из эксплуатации 100% своих угольных электростанций в течение следующих 10 лет.
Недавние результаты ETR «подчеркивают качество текущего бизнеса компании и ее высокие перспективы роста в будущем», - заявляет UBS.
Профи с Уолл-стрит считают, что дивидендные акции в развалившейся отрасли разведки и добычи нефти и газа - хорошее место для поиска выгод, и они остановились на EOG Resources (EOG, $ 38,64) как один из их любимых выборов.
По крайней мере, EOG, безусловно, побежден. Акции подешевели на 54% с начала года, что примерно соответствует номиналу для сектора и представляет собой болезненную отсталость по сравнению с более широким рынком, который вырос почти на 9%.
CFRA отмечает, что часть продаж связана с тем, что EOG имеет много разрешений на бурение на обширной территории федеральных земель. Энергетический план Джо Байдена предусматривает прекращение действия федеральных разрешений на бурение, если он станет следующим президентом США.
«В целом мы считаем, что EOG необоснованно наказывается», - заявляет CFRA, оценивая акции «Покупать». «На EOG негативно сказывается высокая 25% -ная доля земель на федеральных землях. Однако после дальнейшего размышления мы полагаем, что инвесторы не уделяют достаточного внимания его общему портфелю».
CFRA добавляет, что есть причины скептически относиться к производителям нефти и газа в мире, который все еще находится под давлением COVID-19, «но мы рассматриваем EOG как производителя лучшего в своем классе».
Большинство экспертов с Уолл-стрит принадлежат к тому же лагерю быков. По данным S&P Global Market Intelligence, пятнадцать аналитиков оценивают акции как «сильную покупку», семь - «покупать» и 11 - «держать».
AbbVie (ABBV, 86,65 долл. США), первая акция в сфере здравоохранения в нашем списке, должна быть хорошо знакома инвесторам, имеющим долгосрочные дивиденды. Это потому, что фармацевтическая компания является дивидендным аристократом в силу того, что она увеличивала дивиденды в течение 48 лет подряд. Более того, Argus Research, которая оценивает акции как «Покупать», отмечает, что ABBV увеличила дивиденды на 20% за последние пять лет.
CFRA считает, что будущие продажи AbbVie могут оказаться под угрозой, если новая администрация займется реформой цен на лекарства. На два самых продаваемых препарата компании - Humira и Imbruvica - приходится 55% продаж ABBV в 2020 году, и они увеличиваются за счет расходов на часть D Medicare.
«В результате мы считаем, что риск реформирования цен на лекарства ABBV высок по сравнению с аналогами», - заявляет CFRA, оценивая акции компании как «Держать».
Большинство аналитиков сохраняют оптимизм в отношении ABBV, несмотря на риск, связанный с реформой цен на лекарства. Из 19 аналитиков, освещающих акции, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, девять называют это "сильной покупкой", четверо - "покупкой" и шесть - "удерживать".
NiSource (NI, $ 23,11), компания, занимающаяся природным газом и электричеством, входит в число любимых дивидендных бумаг аналитиков.
NiSource - третья по величине газораспределительная компания США и четвертая по величине газопроводная компания, предоставляющая услуги электроэнергетики в Северной Индиане. Компания пообещала вывести из эксплуатации все свои угольные электростанции к 2028 году. Однако аналитики обеспокоены тем, как это обещание может измениться с приходом Джо Байдена в Белый дом.
«Мы также признаем, что приверженность чистой энергии является хорошим первым шагом», - говорит CFRA, оценивая акции компании как «Держать». «Тем не менее, если будет избран Байден, NI потенциально может увидеть необходимость списать свой уголь быстрее, чем ожидалось, что в конечном итоге ограничит денежный поток, который он в настоящее время ожидает получить от этих заводов».
Тем не менее, большинство жителей улицы настроены оптимистично. Шесть аналитиков оценивают акции NI как «Активная покупка», пять - «Покупать» и три - «Держать». Профи ожидают, что в течение следующих трех-пяти лет компания обеспечит среднегодовой рост прибыли на 5,7%.
Как сеть аптек, менеджер по выплате пособий и страховая компания CVS Health (CVS, $ 59,12) имеет уникальный профиль в секторе здравоохранения. Кроме того, вспышка COVID-19 усилила его верхнюю и нижнюю строчки.
Не то чтобы рынок заметил. Акции CVS с начала года упали примерно на 20%. Действительно, акции так сильно отстают от перспектив роста, что сейчас CVS торгуется с доходом менее чем в 8 раз больше, чем в 2021 году, что делает ее одной из самых дешевых дивидендных акций в этом списке.
«По нашему мнению, CVS сильно дисконтирована и недооценена, поскольку ее цена на акцию всего в 7,8 раза выше нашей оценки прибыли на акцию на 2021 год», - сообщает CFRA, оценивающее акции как «Покупать». «Мы считаем, что путаница в динамике бизнеса трех основных бизнесов компании во время пандемии ограничила интерес инвесторов к названию».
Инвесторы, ищущие доходные акции, должны просто отметить, что, хотя CVS имеет сильную историю выплат, она завершила 14-летнюю серию повышения дивидендов в 2018 году. Компания сохранила свой уровень выплат, вместо этого решив направить денежные средства на погашение своего долга, который резко вырос. когда компания приняла на себя 8 миллиардов долларов долга Aetna после того, как приобрела страховщика в 2018 году.
Но в результате вы получаете более сильный баланс. Аналитики пишут, что CVS Health выплатила 8 миллиардов долларов с момента закрытия сделки с Aetna и планирует выплатить еще 3,8 миллиарда долларов в этом году.
Девон Энерджи (DVN, 9,50 долларов США) пользуется популярностью у Street отчасти благодаря недавней сделке на 2,7 миллиарда долларов, в рамках которой компания по разведке и добыче нефти и газа объединится с конкурирующей компанией WPX Energy.
«Объединенная компания будет ведущим производителем нетрадиционной нефти в США с превосходной позицией по площади в бассейне Делавэр», - сообщает Argus Research, оценивающее DVN как «Покупать». «Мы ожидаем, что Devon выйдет из текущего спада как более сильная компания и воспользуется преимуществами своего высококачественного портфеля, когда цены на сырьевые товары восстановятся».
Оптимистичных аналитиков в соотношении 3 к 1 больше, чем сидящих на заборе. И никакие аналитики не настроены «на медведя». Из 28 аналитиков, освещающих DVN, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, 14 оценивают его как «Активную покупку», семь говорят «Покупать», а семь - «Держать». Рекомендации по продаже акций отсутствуют.
Аналитики ожидают, что энергетическая компания обеспечит среднегодовой рост прибыли на 7,5% в течение следующих трех-пяти лет. Их средняя целевая цена в $ 16,49 дает DVN огромный предполагаемый потенциал роста в 73% всего в следующем году.
Marathon Petroleum (MPC, $ 29,38), акции которой перерабатывают, продают, транспортируют и продают нефтепродукты в США, потеряли чуть более половины своей стоимости в 2020 году.
Но аналитики бьют по барабану, говоря своим клиентам, чтобы они покупали дешево.
Семь из 26 аналитиков, занимающихся MPC, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, оценивают акции как «Активную покупку», а шесть - как «Покупать». Три называют это удержанием, и ни у одного аналитика нет MPC на продажу.
Аналитики Cowen, которые оценивают акции компании как "лучше рынка" ("покупать"), говорят, что рынок недооценивает повышение капитализации MPC после продажи ее сети магазинов Speedway за 21 миллиард долларов.
«Мы видим дополнительный потенциал роста, не предусмотренный нашей целевой ценой в 43 доллара и не зависящий от улучшения маржи переработки или дифференциалов по сырой нефти», - говорит Коуэн. «Это включает в себя возможности реструктуризации, которые могут быть особенно привлекательными, если долгосрочные перспективы рентабельности ухудшатся, и потенциальную программу сокращения затрат, чтобы привести (операционные расходы) в соответствие с аналогичными показателями».
Средняя целевая цена аналитиков в 47,20 доллара означает, что они ожидают, что в ближайшие 12 месяцев или около того MPC вырастет на 60%.
Эдисон Интернэшнл (EIX, 56,28 долл. США), которая вырабатывает электроэнергию для 5 миллионов потребителей в Калифорнии, - еще одна коммунальная компания, которую аналитики любят за оборону и щедрые дивиденды.
Первый вопиющий риск, который приходит в голову инвесторам с таким названием, - это влияние, казалось бы, неумолимых лесных пожаров и других стихийных бедствий в Калифорнии. Но аналитики говорят, что общественная и политическая поддержка обеспечивает адекватное отражение риска в цене акций компании.
«Хотя сезон лесных пожаров непредсказуем, реформа государственного фонда и финансовой ответственности помогла», - отмечает UBS, который называет акции «Покупкой».
Восемь из 15 аналитиков, освещающих акции, отслеживаемые S&P Global Market Intelligence, называют EIX сильной покупкой, а еще трое говорят, что покупают. У четырех они есть в холде, и никто не говорит продавать акции.
В совокупности профи ожидают, что DVN обеспечит рост среднегодовой прибыли на 5% в течение следующих трех-пяти лет. Между тем, они оценивают потенциал роста примерно на 18% в следующие 12 месяцев, исходя из 12-месячной целевой цены в 56,28 доллара США.
Федеральные регуляторы недавно ударили по Citigroup (C, 43,68 доллара США) со штрафом в размере 400 миллионов долларов за «давние недостатки», связанные с внутренним контролем банка и методами управления рисками - и это действительно хорошая новость, говорят аналитики.
Пайпер Сэндлер, которая оценивает акции как «перевесить» («покупать»), говорит, что решение федеральных мер может стать позитивным катализатором для цены акций C.
«Хотя может показаться странным рассматривать приказы о согласии регулирующих органов как потенциально положительный фактор, устранение связанных с ними страхов и неуверенности может принести некоторое облегчение», - говорит Пайпер Сэндлер. «Наложенные ограничения и штрафы кажутся нам вполне управляемыми и значительно менее суровыми, чем предполагаемое снижение цены акций C после того, как сообщения прессы о приказах о согласии появились еще 14.09.20.»
Совсем недавно Citigroup сообщила о прибыли за третий квартал, которая превзошла ожидания. «Стоимость кредитов стабилизировалась; депозиты продолжали расти», - сказал генеральный директор Майкл Корбат в отчете о прибылях и убытках.
The Street сохраняет оптимизм в отношении четвертого по величине банка страны по размеру активов. Из 25 аналитиков, освещающих акции, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, 12 называют это сильной покупкой, восемь - покупкой, а пять - удержанием.
Если Citigroup достигнет цели аналитиков по среднегодовому росту прибыли в течение следующих трех-пяти лет, она вырастет на респектабельные 7,9%.
Инвесторы, приносящие доход от акционерного капитала, всегда обращались к Coca-Cola . (KO, $ 50,22) в качестве источника дивидендов. Выплаты по акциям Dow увеличиваются каждый год в течение 58 лет подряд. Аналитики считают, что производитель газированных напитков, учитывая глубинную оценку интереса, делает ставку на получение дохода и стабильности на нестабильном рынке.
В краткосрочной перспективе акции KO будут адаптированы к восстановлению после пандемии, поскольку из-за блокировки их продажи в рестораны, бары, кафетерии, спортивные сооружения и другие места массовых собраний снизятся. Argus Research утверждает, что нокауты могут оправиться от этих неудач больше, чем большинство других.
«Мы полагаем, что прибыль, вероятно, достигла дна во 2К20 и должна начать улучшаться по мере возобновления экономики», - отмечает Argus Research, которая называет акции «Покупкой». «Отражая свою финансовую мощь, компания смогла выпустить новые облигации на сумму 5 миллиардов долларов в условиях кризиса, что свидетельствует об уверенности инвесторов в долгосрочных перспективах компании».
21 аналитик, освещающий нокауты, в основном являются быками - 10 оценивают это как «сильную покупку», а еще семь говорят «покупать». Остальные профи говорят, что Coca-Cola - это всего лишь холд.
Что касается будущих доходов, Уолл-стрит хочет видеть среднегодовой рост прибыли на 5,2% в течение следующих трех-пяти лет. А их согласованная целевая цена в 54,43 доллара дает предполагаемый потенциал роста акций примерно на 8% в следующем году.
Такие компании, как Valero Energy (VLO, $ 41,43), производящая бензин, дизельное топливо, этанол и нефтехимические продукты, ожидает чистых убытков на фоне низких цен на нефть и вялой мировой экономики. Но фаворитами Улицы являются те, кто лучше всех выживает сейчас и преуспевает позже.
«Мы считаем, что прочность баланса компании и ее место на кривой затрат имеют решающее значение, и отдаем предпочтение тем нефтеперерабатывающим и сбытовым компаниям, которые имеют хорошие возможности для управления потенциально долгим периодом низких цен на нефть», - говорит Argus Research, которое называет акции Купить. «Мы считаем, что VLO - одна из таких компаний, поскольку она извлекает выгоду из своего размера, масштаба и диверсифицированного бизнес-портфеля, который включает нефтепереработку, переработку, химическую промышленность, маркетинг и специализированные операции».
Этот год не будет красивым; Уолл-стрит моделирует скорректированный чистый убыток в размере 2,74 доллара на акцию в этом году. Хорошая новость заключается в том, что VLO, по прогнозам, вернется к прибыльности с прибылью на акцию в размере 2,73 доллара в 2021 году. Ожидается, что выручка в следующем году вырастет на 28% до 81,6 миллиарда долларов.
Несмотря на все свои проблемы, VLO пользуется популярностью среди профессионалов. Десять из 21 аналитика, освещающего Valero, назвали это «сильной покупкой», а девять - «покупкой». Оставшаяся пара делится между удержанием и продажей. Как группа, они ожидают умеренного роста среднегодовой прибыли на 5% в течение следующих трех-пяти лет.
Нефтесервисные компании были поражены низкими ценами на сырую нефть, но некоторые из них, похоже, готовы к росту, когда начнется их рост.
Бурильщик Бейкер Хьюз (BKR, $ 12,86) - одна из таких компаний, считают аналитики.
«Бейкер Хьюз - одно из наших любимых имен и участник Stifel Select List», - говорят аналитики Stifel, оценивая акции как «Покупать». «Это имя остается любимым из-за его разнообразного портфеля, солидного отставания, глобального присутствия, подверженности энергетическим переходам и здорового баланса».
Они продолжают утверждать, что Baker Hughes доминирует на рынке оборудования для сжиженного природного газа, и добавляют, что сокращение затрат, повышение эффективности и вероятное улучшение ситуации на рынке должны поддержать результаты нефтесервисных услуг в 2022 году, если не раньше.
Не только Стифель излагает это дело. Пятнадцать аналитиков называют BKR сильной покупкой, девять говорят "Покупать", а пять - "Держать". В совокупности они ожидают, что компания обеспечит рост среднегодовой прибыли на 8,3% в течение следующих трех-пяти лет.
Более того, их средняя 12-месячная целевая цена составляет 20,66 доллара, что на 60% выше текущих цен.
Argus Research, которая охватывает большое количество энергетических компаний, предлагает купить Phillips 66 . (PSX, $ 51,27). Это похоже на его оптимистичный настрой на Валеро.
Подводя итог:только сильные могут выжить в эпоху низких цен на нефть.
«PSX извлекает выгоду из своего размера, масштаба и диверсифицированного бизнес-портфеля, который включает переработку, переработку, химикаты, маркетинг и специальные операции», - говорят аналитики Argus. «Эта диверсификация оказалась полезной в условиях различных цен на сырьевые товары, и, несмотря на колебания маржи переработки, мы считаем, что денежный поток компании менее волатилен, чем у большинства чистых нефтепереработчиков».
Argus Research отмечает, что наиболее важно для инвесторов, инвестирующих в дивиденды, что PSX имеет долгую историю возврата излишков денежных средств акционерам в виде денежных выплат и обратного выкупа акций.
Прогнозы прибыли на следующие три-пять лет скромные, примерно на 4,5% в год. Тем не менее, это очень бычий лагерь - восемь сильных покупок, 11 покупок и одно удержание - который предполагает потенциал роста в 53%, как следует из их средней целевой цены в 78,65 долларов.
Инвесторы, стремящиеся к росту, не должны игнорировать Broadcom (AVGO, $ 381,46) в наши дни. It's among the best semiconductor stocks on offer right now, and analysts expect the chipmaker to generate average annual earnings growth of 10.8% over the next three to five years.
But Broadcom is more than growth:It also sports a healthy dividend yield of more than 3%. That combination of price appreciation and income has made a lot of fans on the Street. Indeed, 19 analysts rate shares at Strong Buy and eight say Buy, five have it at Hold and a single analyst calls it a Sell.
Part of the optimism on AVGO stems from its position as a supplier for Apple (AAPL) and its wildly popular iPhone. Demand for Broadcom's chips should get a tailwind as the iPhone and other smartphones are upgraded to run to 5G networks.
Also boosting the bull case is the fact that AVGO isn't a one-trick pony. It also supplies software and devices used in applications such as center networking, home connectivity, set-top boxes, and more. That diversity should serve the company well, analysts say.
"We expect work-from-home tailwinds and AVGO's next-generation product launches (Tomahawk, Trident, Jericho, ASICs, etc.) to drive sustained demand from cloud and telecom customers within its networking business (which is approximately 25% of AVGO revenue), says Deutsche Bank, which rates the stock at Buy.
If it isn't clear by now, the Street currently loves dividend stocks from the energy sector. And ConocoPhillips (COP, $34.88), an oil and gas exploration and production company, gets some of Street's highest praise.
COP suspended its share repurchase program in April as the global economy ground to a halt because of COVID-19. However, UBS, which rates COP at Buy, notes that the company has restarted buybacks, which is a very good sign.
"The re-initiation of the buyback highlights the confidence of management and its balance sheet strength," UBS says. "The buyback is expected to be funded with the cash on the balance sheet, with pace and level being at the discretion of management."
Of the 27 analysts covering the stock tracked by S&P Global Market Intelligence, 15 say it's a Strong Buy, nine say Buy and three have it at Hold. They also see a big year ahead of COP – a $49.52 average price target implies more than 40% upside from here.
Not all utility stocks were safe havens during the market crash. NRG Energy (NRG, $33.21) was among the laggards and remains down by 16% in 2020.
But NRG nonetheless is popular among the analyst crowd. The electric company gets six Strong Buy recommendations, one Buy and two Holds, according to S&P Global Market Intelligence. And they see about 30% upside over the next 12 months, which is epic by utility standards.
UBS, which rates shares at Buy, looks favorably on a deal struck in July whereby NRG will acquire Canadian utility Centrica's retail U.S. energy business for $3.6 billion. The analysts add that NRG is targeting annual dividend growth of 7% to 9%.
Wall Street expects next year's adjusted earnings to grow 8.8% and 10.7% in 2022. That's not a bad growth rate for a utility, a sector that is known for being poky. With shares trading at just 6.3 times 2022 earnings, NRG does look like a bargain.
The Williams Companies (WMB, $19.42), which operates interstate gas pipelines, is another energy infrastructure stock analyst expect to rally as the energy market slowly recovers.
"Energy investors want free cash flow, after dividends and capital expenditures, but with a balance sheet that is already in good shape or quickly getting there," says U.S. Capital Advisors as part of its Buy call on WMB.
More cautiously, Argus Research rates the stock at Hold, citing an uptick in gas supplies.
"Meaningful increases in natural gas capacity would continue to pressure gas prices," Argus says. "We continue to believe that natural gas will displace coal as a cleaner source of energy, but need to see more evidence that natural gas inventories are being worked off."
The great majority of analysts, however, remain solidly bullish on the name. Of the 24 analysts covering the stock tracked by S&P Global Market Intelligence, 14 rate it at Strong Buy, seven say Buy and three have it at Hold.
Williams also offers a 1-2 punch, if analysts' price targets are … well, on target. They're spying $24.65 per share within the next year, which implies 27% upside. Add in the 8.2% yield, which is tops among these 25 dividend stocks, and the potential total return sits around 35%.
Diamondback Energy (FANG, $30.41) currently sits atop this list of the analysts' favorite generous dividend stocks. Of the 34 analysts covering FANG tracked by S&P Global Market Intelligence, 21 have it at Strong Buy and nine call it a Buy. Only four analysts rate it at Hold and no one has it at Sell.
Diamondback Energy is a "unicorn in the oil patch" because it offers growth and defensive characteristics, say Stifel analysts, who rate the stock at Buy. "We believe the stock's relatively low cost of supply, balance sheet and minerals ownership are a few of the reasons the company is well-positioned."
Credit Suisse, also with a Buy call, says FANG is one of its top picks in the oil exploration and production industry. Helpfully, FANG has no exposure to federal lands, notes CFRA (also Buy), which makes the sunsetting of permits immaterial for the firm.
Seaport Global says FANG is a Buy based on its operational excellence with breadth across "the most compelling parts" of the southwest's Permian Basin.
The pros' long-term growth forecast is particularly bullish, with average annual earnings growth pegged at 13.5% over the next three to five years. At the same time, FANG trades at an inexpensive 9.6 times next year's earnings and just 6.2 times 2022 earnings.
And an average target price of $58.96 means analysts expect Diamondback's stock will shoot well more than 90% higher over the next year.
12 дивидендных акций, которые нравятся хедж-фондам
10 самых любимых аналитиков по растущим акциям с малой капитализацией
91 лучшая дивидендная акция со всего мира
10 самых любимых аналитиков по стоимости акций с малой капитализацией
12 акций технологических компаний, которые Уолл-стрит любит больше всего