Настроения на рынке, похоже, будут звучать в новом году с ворчливым характером. В 2019 году в стратегиях создания портфелей все больше внимания уделяется защитным акциям.
И почему бы нет? В преддверии нового года акции сталкиваются с множеством препятствий, будь то высокие цены на акции, процентные ставки, замедление экономического роста во всем мире или неопределенность в торговле, а также другие негативные факторы.
«Для инвесторов в акции риск высок, а запас прочности низок, потому что стоимость акций выше, чем в прошлом», - недавно сказал инвесторам Дэвид Костин, главный стратег Goldman Sachs в области управления акциями.
Неудивительно, что оборона сработала. Компании из таких секторов, как здравоохранение и производство товаров повседневного спроса, предлагают товары и услуги, которые нужны людям независимо от того, чем занимается экономика, что ведет к более надежным доходам и прибыли. Тем не менее, даже за пределами этих секторов есть несколько устойчивых «голубых фишек», которые либо полностью доминируют на своем рынке, либо предлагают такие диверсифицированные продуктовые линейки, которые могут зависеть от большинства рыночных условий. Это те акции, в которые хотят вкладываться инвесторы.
Вот семь защитных акций, которые стоит покупать в преддверии 2019 года. Мы использовали программу проверки акций TipRanks, чтобы определить «более безопасные» акции, которые аналитическое сообщество Уолл-стрит в настоящее время считает оптимистичными. Просто помните:никакие акции не защищены полностью от спада широкого рынка, в том числе и от них. Но в целом все семеро должны хорошо выдержать длительный период нестабильности.
Но аналитиков это не смущает.
«Мы сохраняем статус главного выбора DG», - пишет в записке от 4 декабря Рупеш Парих из Oppenheimer, подтверждая свой рейтинг «Покупать» для DG и бычий целевой ориентир в $ 120. «Мы по-прежнему уверены в способности компании обеспечить в следующем году лидирующий в отрасли рост чистой прибыли в сфере розничной торговли продуктами питания и дискаунтеров».
Положительные взгляды Париха основаны на множестве факторов, включая возможности для дальнейшего роста магазина, историю высоких прибылей и потенциал для инициатив по поддержанию динамики выручки и даже стимулированию роста в более дискреционных категориях. Он рекомендует инвесторам использовать любую слабость, прыгая во время спадов.
Вы можете узнать больше о взглядах аналитического сообщества на Dollar General из этого отчета об исследованиях TipRanks DG.
Акции недавно получили редкое «двойное повышение» от Goldman Sachs. Брайан Магуайр из Goldman полностью продвинул акции от «Продавать» до «Покупать» 4 декабря, включая целевую цену в 94 доллара. Магуайр говорит, что запасы отходов «должны быть основным элементом каждого портфеля».
«Учитывая возраст текущего делового цикла и ожидания замедления экономического роста, мы считаем, что сейчас подходящее время для владения запасами отходов», - пишет Магуайр. «Отрасль отходов не только увеличивает рост доходов более высокими темпами, чем рынок в целом, но и делает это с гораздо меньшей волатильностью и сокращением доходов».
Имейте в виду, что в 2018 году акции выросли на 8%, несмотря на плохие рыночные условия. Узнайте, что говорят другие эксперты, в отчете об исследованиях WM от TipRanks.
Пятизвездочный аналитик RBC Capital Markets Уолтер Спраклин называет CP своим любимым именем в железнодорожном секторе сегодня и прогнозирует «устойчивый двузначный рост прибыли на акцию до 2020 года». Это произошло благодаря трем ключевым факторам: 1) возможность надежного роста объемов продаж, 2) сильная ценовая среда и 3) значительный операционный рычаг.
Акционеры также получают скромные дивиденды - выплаты, которые со временем должны увеличиваться. «Благодаря стабильным требованиям к капитальным затратам и чистым балансам мы считаем, что отрасль может генерировать увеличивающийся свободный денежный поток, который, в свою очередь, приведет к увеличению доходов акционеров за счет устойчивого роста дивидендов и выкупа акций», - пишет Спраклин.
Он подтвердил свой рейтинг «Покупать» для CP, отметив, что акции торгуются с привлекательным дисконтом по сравнению с аналогами, что делает эту инвестиционную возможность «очень привлекательной». Инвесторы, желающие получить больше отзывов аналитиков о Canadian Pacific, могут найти их в этом бесплатном отчете CP Research от TipRanks.
Гигант красоты Estee Lauder (EL, $ 140,13) владеет несколькими известными брендами, включая Estee Lauder, Clinique, MAC и Bobbi Brown. Да, когда большинство людей думают о товарах повседневного спроса, они думают о туалетной бумаге и консервированных продуктах, но миллионы американцев считают макияж необходимым, и их привычки к расходам отражают это.
Перспективы Estee Lauder выглядят радужными после последнего успешного квартала, когда прибыль в размере 1,41 доллара на акцию легко превзошла оценку аналитиков в 1,22 доллара.
«Мы по-прежнему очень позитивно смотрим на долгосрочные перспективы EL», - написал по итогам исследования Парих из Оппенгеймера. Он также недавно подтвердил свой рейтинг «Покупать» с целевой ценой в 148 долларов.
Долгосрочный оптимистичный тезис аналитика? «Мы считаем, что позиционирование компании в мировой престижной категории красоты, наличие сильной управленческой команды под руководством генерального директора Фабрицио Фреда и постоянный опыт в сфере слияний и поглощений позволят компании продолжить завоевание доли рынка».
Превышение первого квартала также побудило Майкла Бинетти из Credit Suisse повысить свою целевую цену со 155 долларов до стрит-максимума в 165 долларов, что представляет 18% потенциал роста. Получите отчет об исследовании EL в TipRanks.
Акции здравоохранения, безусловно, могут иметь свои взлеты и падения - особенно небольшие биотехнологические компании, судьба которых зависит от одного или только нескольких препаратов, находящихся на стадии испытаний, которые дойдут до медицинского одобрения. Но акции других компаний в сфере здравоохранения с большей диверсификацией продуктов могут более безопасно использовать преимущества смены поколений. Около 10 000 бэби-бумеров выходят на пенсию каждый день, и по мере того, как это массовое поколение продолжает стареть, им требуется больше медицинских продуктов, услуг и внимания.
Одна из областей, о которых иногда забывают, - это медицинские технологии, например, Boston Scientific . (BSX, 36,98 долларов США). Boston Scientific - производитель медицинского оборудования, чьи руки находятся в нескольких банках с печеньем, в том числе в кардиологии, радиологии, кардиохирургии и эндоскопии. Такой широкий ассортимент гарантирует, что продукция BSX всегда будет востребована.
Акции, которые в этом году выросли почти на 50%, снова растут на фоне новостей о приобретении британского производителя хирургических устройств BTG plc примерно за 4,2 миллиарда долларов.
«Мы считаем, что сегмент интервенционной медицины (IM) BTG дополняет бизнес BSX Peripheral Intervention (PI), а также другие недавние приобретения», - приветствует Майкл Мэтсон из Needham. Мэтсон видит потенциал роста оценок, учитывая географический состав BTG, возможности перекрестных продаж и синергию затрат. В результате он подтвердил свой рейтинг «Сильная покупка» с целевой ценой в 43 доллара (потенциал роста 16%).
«В отличие от недавних дополнительных сделок BSX, BTG представляет собой более крупную сделку и предлагает краткосрочное приращение», - говорит он, что хорошо, потому что увеличивающиеся слияния и поглощения являются частью более крупного оптимистичного тезиса Нидхэма о Boston Scientific. Вы можете узнать больше о взглядах аналитиков на эту акцию в Исследовательском отчете BSX от TipRanks.
Когда вы думаете о тракторах, вы думаете о Deere . (DE, 148,31 доллара США) - сельскохозяйственный гигант, который входит в число «любимых долгосрочных идей» аналитика BMO Capital Джоэла Тисса.
Deere определенно более цикличен, чем большинство акций, которые традиционно считаются защитными. Тем не менее, он доминирует во многих областях, имеет сильный баланс и имеет бета 0,9 - показатель волатильности, при котором все, что ниже 1,0, считается менее волатильным, чем рынок в целом.
Tiss прогнозирует «впереди годы роста и увеличения прибыли», но предупреждает, что трудно предсказать точные сроки цикла замены сельскохозяйственной техники. У Tiss есть бычья целевая цена в $ 195 на DE, что означает, что потенциал роста может превысить 30%.
Мирча Добре из Baird также в последнее время выделил DE, назвав Deere «свежим выбором» - одной из элитных групп акций, выбранных аналитиками Baird за их потенциал превзойти. Он прогнозирует, что Deere сможет извлечь выгоду из продолжающегося спроса в 2019 году, помимо лучшей динамики цен и затрат, сильных сезонных попутных ветров и значительного потенциала либо для обратного выкупа акций, либо для развертывания капитала.
В краткосрочной перспективе Добре считает улучшения в торговой войне между США и Китаем катализатором роста акций. Вы можете получить более подробный анализ в отчете об исследованиях компании TipRanks.
По словам пятизвездочного аналитика Oppenheimer Майкла Видерхорна, спрос на управляемую помощь по программе Medicaid постоянно растет. Государства все чаще передают на аутсорсинг традиционную программу Medicaid и более высокие группы пациентов с острыми заболеваниями для оказания управляемой помощи. А после недавнего всплеска покупок Centene должна извлечь выгоду из многолетних возможностей синергии и еще большего присутствия в программе Medicare Advantage. CNC приобрела Health Net в 2016 году и Fidelis Care в 2018 году в рамках двух многомиллиардных сделок.
«С учетом того, что обменный бизнес, как ожидается, продолжит свой рост, дополненный долгосрочными возможностями в рамках программ Medicare, Medicaid и других стран, Centene имеет хорошие возможности для сохранения высоких показателей в 2019 году и далее», - пишет Видерхорн.
В результате, по его мнению, Centene сохранит хорошие перспективы роста выручки и прибыли в ближайшие годы. Между тем его целевая цена в $ 165 предполагает потенциал роста в 24%. Получите отчет об исследовании ЧПУ в TipRanks.
Харриет Лефтон - руководитель отдела информационного обеспечения TipRanks, комплексного инвестиционного инструмента, который отслеживает более 5000 аналитиков с Уолл-стрит, а также хедж-фонды и инсайдеров. Здесь вы можете найти больше информации об их акциях.