При торговле акциями и инвестировании в них первым шагом является измерение того, хорошо ли работают акции. Это делается с помощью фондового индекса.

Индекс рассчитывает изменение за определенный период времени и измеряет поведение определенных акций на рынке. Он измеряет как восходящие, так и нисходящие изменения, которые может испытать акция.

Фондовый индекс основывает свою стоимость на стоимости базовых ценных бумаг. Таким образом, фондовый индекс по существу отражает производительность базовых акций. Самый простой способ понять это состоит в том, что если группа акций в индексе демонстрирует восходящий тренд, фондовый индекс также будет расти; однако, если инвесторы продают акции, индекс покажет убытки.

Что такое Указатель язв?

Ulcer Index — это индикатор волатильности, который помогает трейдерам и аналитикам определять хорошие точки входа и выхода во время торговли. Концепция была впервые представлена ​​в 1989 году и была разработана с упором на взаимные фонды. Вот почему индекс в первую очередь основан на риске снижения, который представляет собой потенциальную возможность снижения стоимости ценной бумаги из-за меняющихся рыночных условий. Поскольку взаимные фонды создаются для приумножения денег за счет только роста их стоимости, единственный риск, с которым они сталкиваются, — это обратная сторона. Индикатор Ulcer Index был назван так, чтобы дать инвесторам четкое представление о рисках снижения, чтобы они могли «переварить» инвестиции. Индикатор язвенного индекса многими считается лучшим по сравнению с другими способами расчета риска, такими как стандартное отклонение.

Расчет язвенного индекса

Расчет индекса язвенной болезни отражает волатильность ценной бумаги в зависимости от снижения ее цены за определенный период. Индекс остается на нуле, если цены выше при закрытии. Это означает, что нет никакого риска снижения, так как цены постоянно растут. Однако важно отметить, что это не означает, что снижения цен не будет. Расчет индекса язвы выполняется за период по умолчанию, равный 14 дням.

Значение индекса язвы увеличивается по мере того, как цена отдаляется от недавнего падения, и уменьшается по мере того, как цена снова растет. Следовательно, чем больше значение индекса язвы, тем больше времени потребуется ценной бумаге, чтобы вернуться к своему прежнему максимуму.

Индикатор рассчитывается в три этапа:

– Просадка в процентах:цена закрытия минус самая высокая цена закрытия за 14-дневный период, деленная на последнюю, полностью умноженная на 100

– Квадрат среднего:квадрат суммы процента просадки за 14-дневный период, деленный на 14

– Наконец, язвенный индекс – это квадратный корень из квадрата среднего значения

Интерпретация

Индекс язвы рассчитывает сумму, а также период времени для процентной просадки по сравнению с предыдущими максимумами. Следовательно, чем сильнее просадка, тем больше времени потребуется акции, чтобы восстановиться и вернуться к исходной высокой точке, следовательно, тем выше индекс язвенной болезни.

Преимущества Язвенный индекс

Преимущество использования индекса язвенной болезни заключается в том, что он позволяет сосредоточиться исключительно на рисках снижения цен, с которыми сталкивается ценная бумага.

Например, при стандартном отклонении акции, которые сдвинулись на 10% из-за риска снижения, повлияют на окончательные цифры так же, как акции, которые сдвинулись на 10% вверх. Тем не менее, индекс язвенной болезни дает представление о том, что гэп вверх будет очевидным плюсом для инвестора, а гэп вниз разочарует. Следовательно, стандартное отклонение просто вычисляет риск роста и снижения вместе, не подчеркивая хорошие и плохие стороны, а просто показывая дисперсию.

Индекс Ulcer также можно использовать для сортировки и сканирования ценных бумаг с очень высокой волатильностью. Сканирование может быть запущено для поиска именно тех акций, которые показывают признаки восходящего тренда. Окончательное сканирование удалит все акции с высокой волатильностью.

Добавление индекса эффективности язвенной болезни

Коэффициент Шарпа — это еще один инструмент, используемый для расчета доходности с поправкой на риск, который представляет собой общую доходность за вычетом безрисковой доходности, деленную на стандартное отклонение. Однако мы установили, что долгосрочные инвесторы считают стандартное отклонение меньшим. Следовательно, был создан индекс эффективности язвенной болезни, который представляет собой ту же формулу, однако он делится на индекс язвенной болезни, а не на стандартное отклонение. Это учитывает доход с поправкой на риск:чем выше индекс эффективности язвенной болезни, тем лучше.

Заключение

Сосредоточив внимание исключительно на рисках просадки, Ulcer Index отражает снижение цен на ценные бумаги. Это означает, что он хорошо подходит для долгосрочных инвесторов и трейдеров. Когда индекс равен или близок к нулю, это означает, что ценная бумага постоянно измеряет более высокие гэпы вверх. По мере того, как цена безопасности падает, пользовательский интерфейс увеличивается. Хотя сам по себе он может и не быть индикатором, он позволяет инвесторам рассчитать доходность с поправкой на риск и, следовательно, найти лучшие ценные бумаги для инвестиций.