Вы, наверное, слышали о рыночных индексах, таких как промышленный индекс Доу-Джонса или S&P 500. Эти индексы могут помочь вам понять экономику в целом. Вы не можете инвестировать в них напрямую, но вы можете инвестировать в индексный фонд, который стремится имитировать их работу. Эти фонды могут предложить большую диверсификацию, более низкие затраты и более низкие риски, чем некоторые другие ценные бумаги. Если вы считаете, что индексные фонды могут подойти для вашего портфеля, это руководство поможет вам приступить к инвестированию в индексы.

Что такое индексный фонд?

Индексный фонд — это взаимный фонд или биржевой фонд (ETF), который стремится соответствовать показателям рыночного индекса.
Рыночный индекс — это измерительный инструмент, который помогает людям понять группу связанных ценных бумаг:класс активов, например акции или облигации, сектор рынка, например здравоохранение, этическую позицию, например социально ответственное инвестирование, и так далее. Сегодня доступны сотни рыночных индексов. Хорошо известным примером является S&P 500, предназначенный для отображения общей динамики фондового рынка США в целом, который состоит из 500 крупных акций США.

Как работают индексные фонды

Вы не можете напрямую инвестировать в рыночные индексы; именно здесь приходят средства. Индексный фонд — это взаимный фонд или биржевой фонд (ETF), который покупает ценные бумаги в попытке соответствовать результатам одного или нескольких индексов. Вы покупаете акции фонда через брокерскую компанию и получаете вознаграждение, если акции растут в цене. И в зависимости от активов фонда вы можете получать дивиденды, проценты и распределение прироста капитала. Однако помните, что любое инвестирование связано с риском, включая возможную потерю основной суммы, и если акции индексного фонда упадут в цене, вы можете потерять деньги.

Как управляются индексные фонды?

Индексные фонды обычно придерживаются пассивной инвестиционной стратегии:управляющие фондами покупают и держат акции, чтобы максимизировать прибыль в долгосрочной перспективе. Напротив, другие типы фондов могут использовать активную стратегию, которая пытается превзойти рынок или нацелиться на какой-то другой конкретный результат и обычно требует более частых сделок.

Как индексные фонды отражают эффективность индексов?

Есть два распространенных способа воспроизвести показатели индекса:инвестировать во все ценные бумаги, входящие в состав индекса, или определить их подмножество.

Показатели фонда обычно не полностью соответствуют показателям индекса. Ошибка отслеживания, когда менеджеры добиваются доходности выше или ниже индекса, неизбежна. Индексные фонды часто имеют погрешность отслеживания от 1% до 2%.

Что такое взвешивание индекса?

Взвешивание индекса определяет, насколько производительность каждой компании влияет на индекс, что также может повлиять на доходность индексного фонда.

• В взвешенном по цене индексе , чем выше цена акций компании, тем больший эффект она оказывает. Это приводит к большей волатильности, и средствам обычно приходится часто покупать и продавать акции. Это может означать более высокие комиссии для инвесторов.
• В индексе, взвешенном по рыночной капитализации , чем выше рыночная капитализация компании, тем больший эффект она оказывает. Они менее волатильны изо дня в день и, вероятно, имеют более низкие комиссии. Но производительность крупнейших активов может оказать огромное влияние на доходность.

Индекс равного веса придает одинаковый вес каждой компании, независимо от цены ее акций или рыночной капитализации. Это может снизить риск того, что один холдинг обрушит индекс, но также устранит вероятность того, что суперзвезда может поднять его.

Коэффициенты комиссий, расходов и расходов

Пассивный подход к управлению индексными фондами часто делает их менее дорогими, чем активно управляемые фонды. Но, скорее всего, вы по-прежнему будете оплачивать расходы фонда в дополнение к брокерским сборам.

• Взаимные индексные фонды часто взимаются сборы за управление, а также сборы за покупку и продажу акций. У них также могут быть сборы 12b-1, которые составляют до одного процента от ваших активов.

• Индексные ETF не имеют 12b-1 или платы за загрузку, но могут иметь другие расходы.

У каждого фонда есть коэффициент расходов, который сравнивает общие операционные расходы фонда, включая сборы, с суммой его активов. Коэффициенты расходов могут помочь вам понять, будут ли комиссии выше или умереннее при сравнении фондов.

Совет: Не каждый индексный фонд имеет более низкую комиссию, чем активно управляемый фонд, поэтому рекомендуется читать мелкий шрифт. Этот калькулятор поможет вам сравнить стоимость средств.

Средняя норма прибыли

Как и в случае с любым другим типом инвестиций, вы, вероятно, захотите выяснить, сколько денег вы зарабатываете с помощью индексного фонда. Средняя норма прибыли измеряет, сколько вы заработали или потеряли на инвестициях. Вот как это работает:

• Чтобы узнать, сколько вы заработали или потеряли за определенный период времени, подсчитайте общую сумму вашего дохода. Просто прибавьте изменение стоимости инвестиций (в сторону увеличения или уменьшения) к любому доходу, например процентам или дивидендам, который вы могли получить.

Например, представьте, что вы потратили 100 долларов на покупку 10 акций индексного фонда по 10 долларов за штуку. Через три года цена акции составляет 11 долларов. Вы также заработали 2 доллара в виде дивидендов. Ваш общий доход составит 12 долларов:текущая стоимость акций минус сумма, которую вы заплатили за них, плюс дивиденды.

((10 x 11 долл. США) – (10 x 10 долл. США)) + 2 доллара = 12 долларов

• Как только вы узнаете свой общий доход, вы можете рассчитать среднюю норму дохода, которая выражается в процентах. Разделите общий доход на первоначальные инвестиции, а затем умножьте на 100, чтобы получить процент.

Используя приведенный выше пример, ваши воображаемые инвестиции принесли общий доход в размере 12 долларов США и первоначальные затраты в размере 100 долларов США. Таким образом, доходность составила 12 %.

(12 долл. США / 100 долл. США) х 100 =12%

Совет. Когда вы рассчитываете среднюю норму прибыли, не забудьте добавить любые комиссии, которые вы заплатили, к сумме, которую вы инвестировали. И когда вы суммируете то, что вы заработали или потеряли, вычтите все уплаченные налоги.

Типы индексных фондов

Если вас интересует сектор, класс активов или другой тип инвестиций, скорее всего, существует индекс, который их отслеживает. И чаще всего существует фонд, предназначенный для отражения показателей индекса. Вот обзор распространенных типов индексных фондов, с которыми вы можете столкнуться:

• Индексные фонды широкого рынка стремятся воспроизвести показатели всего рынка, например, фондового рынка США. Обычно они покупают тысячи различных ценных бумаг в разных секторах. Их также называют фондами общих рыночных индексов.
• Индексные фонды акций стремиться соответствовать производительности конкретных фондовых индексов. Например, фонд может ориентироваться на S&P 500 или Nasdaq Composite. Некоторые из этих фондов сосредоточены на одном индексе, в то время как другие могут отслеживать несколько фондовых индексов.
• Индексные фонды облигаций целевые облигации вместо акций. Также известные как индексные фонды с фиксированным доходом, они инвестируют в ценные бумаги, такие как государственные и муниципальные облигации, с целью соответствия определенному индексу облигаций.
• Сбалансированные индексные фонды инвестировать в несколько видов ценных бумаг; часто они включают в себя 60% акций и 40% облигаций. Обычно у них есть по крайней мере два индекса, которым они пытаются сопоставить:фондовый индекс и индекс облигаций.
• Секторальные индексные фонды сосредоточиться на конкретном секторе рынка. Они могут использовать отраслевой фондовый индекс или ориентироваться на одну категорию в рамках более общего индекса, например акции из категории основных потребительских товаров S&P 500.
• Индексные дивидендные фонды инвестировать только в акции из определенного индекса, которые выплачивают дивиденды. Эти средства могут быть сосредоточены либо на дивидендной доходности, либо на уровне выплат.
• Международные индексные фонды инвестировать в ценные бумаги за пределами США, ориентируясь на показатели индекса другой страны, например, Nikkei в Японии или DAX в Германии.
• Индексные фонды социально ответственного инвестирования (SRI) инвестировать в акции компаний, которые стремятся оказать положительное воздействие на общество, окружающую среду или общество. Многие индексы SRI ориентированы на компании с высокими рейтингами MSCI ESG, которые измеряют устойчивость компании к долгосрочным, финансово значимым рискам ESG (экологическим, социальным, управленческим).

Индексные фонды и ETF

Индексные фонды и ETF не обязательно разные вещи. Скорее, индексный фонд может быть типа ETF. На самом деле, большинство ETF основаны на индексах.

Подумайте об этом так:ETF может быть пассивно управляемым фондом, который стремится соответствовать производительности индекса; следовательно, индексный фонд. Или им можно активно управлять для достижения определенной цели, которая может включать в себя превосходство на рынке.

Та же идея применима и к взаимным фондам:некоторые из них являются индексными фондами с пассивным управлением.

Преимущества индексных фондов

• Потенциально более низкие затраты: Индексные фонды обычно управляются пассивно, что означает, что затраты инвесторов, как правило, ниже, чем у активно управляемых фондов.
• Потенциально более низкий риск: Индексные фонды обычно используют стратегии с меньшим риском и, как и все фонды, содержат «корзину» ценных бумаг, которая может увеличить вашу диверсификацию.
• Медленная и стабильная окупаемость: Индексные фонды могут помочь вашему портфелю расти в долгосрочной перспективе. Например, фонды, которые отслеживают индекс S&P 500, исторически демонстрировали высокие результаты с течением времени ¹ . Конечно, все инвестиции сопряжены с риском, включая риск потери денег, а прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.
• Диверсификация: Поскольку фонды содержат множество различных ценных бумаг, существует некоторая встроенная диверсификация. Однако уровень диверсификации варьируется; индексный фонд, ориентированный на один сектор, может быть менее разнообразным, чем тот, который отражает фондовый рынок в целом.

Недостатки индексных фондов

• Отсутствие гибкости: Поскольку индексный фонд стремится к воспроизведению результатов, падение индекса может означать сокращение прибыли; пассивное управление может снизить гибкость реагирования на снижение производительности.
• Недостаточная эффективность: Хотя индексный фонд стремится соответствовать показателям индекса, всегда существует риск, что он этого не сделает. Распространенными причинами низкой эффективности являются ошибки отслеживания, расходы и торговые сборы.
• Меньше возможностей для крупных выигрышей: Низкая и стабильная производительность может оградить вас от рыночных спадов, но это также означает, что вы, скорее всего, не заработаете на скачках рынка.

Стоит ли инвестировать в индексный фонд?

Известный эксперт по инвестициям Уоррен Баффет является сторонником индексных фондов, но, как и во всех инвестиционных стратегиях, то, что работает для вас, зависит от ваших целей. Например, если у вас умеренный профиль риска и вы откладываете деньги на более отдаленную пенсию, вы можете найти потенциал более низкого риска, более низкой стоимости и медленного, устойчивого роста привлекательным. Индексные фонды также могут быть привлекательными для пенсионеров, стремящихся избежать чрезмерного риска. С другой стороны, если у вас агрессивная стратегия инвестирования и вы готовы пойти на больший риск ради получения более высокой прибыли, индексные фонды могут оказаться слишком негибкими для удовлетворения ваших потребностей.
Прежде чем покупать акции любого фонда, рекомендуется сделать домашнее задание. В то время как индексные фонды в целом могут иметь более низкие затраты и риск, отдельные фонды различаются. Например, вы можете просмотреть сведения об инвестиционной стратегии фонда, составе фонда и коэффициенте расходов.

Как инвестировать в индексные фонды

Существует очень много индексных фондов, поэтому, если вы видите место для них в своем портфеле, вы можете купить акции через онлайн-брокерское или инвестиционное приложение. Stash предлагает множество вариантов, и с дробными акциями вы можете начать сегодня всего с 5 долларов США.