Если вы ищете акции со средней и малой капитализацией или компании со средней капитализацией роста, теперь есть простой способ создать короткий список для дальнейшего изучения. NSE недавно запустила стратегические индексы, основанные на Nifty 500 (100 больших капиталов + 150 средних и 250 малых) и Nifty 200 (100 больших и 100 средних). Nifty 500 Value 20 выбирает 20 ценных бумаг из Nifty 500 и Nifty 200 Quality 30 . выберет 30 «качественных акций» из Nifty 200. Вот как вы можете использовать их для своего портфеля акций.
Обычные индексы, такие как NIfty или Nifty Next 50, основаны только на рыночной капитализации акций в свободном обращении. Чем выше рыночная капитализация, тем выше вес в индексе. Альтернативный метод построения индекса - это активный выбор акций на основе их низкой волатильности, импульса, качества, альфы, стоимости или их комбинации.
Я написал несколько сообщений по этому поводу, а также говорил об этом:
Как новые инвесторы в акции могут быстро начать инвестировать с помощью многофакторных индексов NIFTY
Инвестирование в акции с низкой волатильностью:работает ли это? Более высокая доходность при меньшем риске?
Стратегические индексы также известны как индексы «умной беты», поскольку они учитывают альтернативные факторы риска, не учтенные в первоначальной версии модели ценообразования капитальных активов (CAPM). Например, более высокая доходность при меньшем риске (см. Видео выше) и более высокая доходность на основе импульса (что противоречит заблуждению «горячая рука»). Подробнее см. Здесь:
До сих пор стратегические индексы обычно ограничивались 100 ведущими акциями Nifty. Теперь NSE расширила это до Nifty 200 (100 больших крышек + 100 средних крышек) и Nifty 500 (100 больших крышек, 150 средних крышек и 250 малых крышек)
Каждые шесть месяцев он ищет четыре параметра в акциях Nifty 500, которые являются типичными для «стоимости». Это акции, доступные по цене ниже их внутренней стоимости.
Создается оценка взвешенной стоимости (по 25% каждая из более 4 баллов), и акции с наивысшей оценкой стоимости имеют наивысший вес в индексе. Источник:технический документ NSE о Nifty 500 Value 50
Последний информационный бюллетень по Nifty 500 Value 50 доступен здесь
Вес названия компании,%
Oil &Natural Gas Corporation Ltd. 6,05
Tata Steel Ltd. 5,55
Hindalco Industries Ltd. 5,44
Coal India Ltd. 5,35
Bharat Petroleum Corporation Ltd. 5,34
Vedanta Ltd. 5.29
Indian Oil Corporation Ltd. 5.21
Rural Electrification Corporation Ltd. 5.15
Hindustan Petroleum Corporation Ltd. 5.04
Oracle Financial Services Software Ltd. 4.94
Есть два пути. Вы можете использовать этот метод, чтобы создать свою собственную оценку стоимости на screener.in и составить короткий список ценных бумаг и изучить их дальше. Или вы можете использовать последний список акций (см. Ниже) и рассматривать его как краткий список акций с большой, средней и малой капитализацией, а затем изучить их дополнительно, прежде чем сделать окончательный выбор.
Важно: Как показано ниже, этот индекс довольно волатилен и не подходит для отслеживания, как тестовые портфели акций при ленивом инвестировании. В индексе будут только ценные акции. Однако как инвестору нет необходимости продавать переоцененные акции, если с компанией все в порядке. Так что будьте осторожны.
Кроме того, в отличие от такого фонда, как ICICI Prudential Value Discovery, качественная оценка недоступна. Это зависит от инвестора.
Это история разбивки индекса большой:средней:малой капитализации (источник выше по ссылке в техническом документе)
Это причина, по которой я считаю, что этот индекс является достойным источником акций со средней и малой капитализацией.
Каждые шесть месяцев этот индекс ищет «качество» в индексе Nifty 200. Качественный сток - это один
Эти три фактора используются в равной мере для создания «показателя качества», и акции с наивысшим показателем качества получают больший вес. Источник »Технический документ NSE о Nifty 200 Quality 30
Я хотел бы определить качественные акции как «акции роста» (независимо от дивидендной доходности), поскольку здесь идея состоит в том, чтобы искать акции, у которых есть потенциал для роста (см. Результаты ниже). Последний информационный бюллетень по Nifty 200 Quality 30 находится здесь, а полный список текущих запасов здесь (также см. Ниже)
Вес названия компании (%)
HCL Technologies Ltd. 5.41
Hindustan Unilever Ltd. 5.39
Tata Consultancy Services Ltd. 5.38
ITC Ltd. 5.33
Infosys Ltd. 5.29
Asian Paints Ltd. 5.25
Britannia Industries Ltd. 4.94
Maruti Suzuki India Ltd. 4.27
Hero MotoCorp Ltd. 4.15
Colgate Palmolive (India) Ltd. 3.87
Опять же, есть два пути. Используйте информационный документ и экран DIY для качественных акций или акций роста или используйте их в качестве краткого списка. В отличие от индекса N500Value 50, я считаю, что этот индекс вполне подходит для «ленивого инвестирования».
То есть начните с равных весов 10 ведущих акций (в настоящее время), а затем, пока акции в индексе, продолжайте покупать больше. Когда он выйдет из индекса, продайте и замените акциями 10 лучших, промойте и повторите.
Индекс стоимости явно «циклический», а индекс качества намного более устойчив по показателям эффективности. Нам нужна поддержка непрерывного возврата для дальнейшего изучения.
Отличный largemidcap 250 - отличный 100 + отличный midcap 150. Вскоре у нас будет индексный фонд от Motilal для этого. По прошествии 5 лет Nifty 500 Value 50 будет слишком изменчивым, а его показатели будут незначительными. Nifty 200 Quality 30 намного лучше.
Обратите внимание на скользящий риск (волатильность) выше! Nifty 200 quality 30 имеет гораздо меньший риск при более высокой доходности. Это снова демонстрация инвестирования в акции с низкой волатильностью:работает ли это? Более высокая прибыль при меньшем риске? и выбор акций, которые торговались близко к «историческому максимуму»
Дополнительные доказательства превосходства Nifty 200 Quality 30 можно увидеть ниже
Nifty 500 Value 50 также показал себя намного лучше, но недостаточно стабильно.
Nifty 500 Value 50 не предлагает вознаграждение, соизмеримое с более высоким риском. С другой стороны, Nifty 200 Quality 30 стабильно демонстрирует меньший риск и более высокую доходность!
Если вам интересно, начните с индекса Nifty 200 Quality 30, как упоминалось выше, но читайте дальше и начинайте с малого. Хотя Nifty 500 со значением 50 не подходит для отслеживания, его можно использовать для составления короткого списка ценных бумаг со средней и малой капитализацией при условии, что вы проведете дополнительное качественное и количественное исследование, прежде чем вкладывать деньги