Хотя экономисты, инвесторы и руководители получают плохую репутацию за сухость, некоторые так же хорошо владеют словами, как и числами.
От современных икон, таких как Уоррен Баффет и Джефф Безос, до великих умов прошлого, каждый из этих финансовых корифеев знает, как написать фразу.
И хотя эти шутливые шутки интересно читать, каждая из них представляет собой важный урок для опытных инвесторов и людей, которые только начинают работать.
Вот наша подборка из 10 лучших инвестиционных предложений всех времен.
«Я всегда полностью инвестирую. Приятно быть пойманным с задранными штанами ».
Американский инвестор Питер Линч превратил Magellan Fund Fidelity в самый успешный паевой инвестиционный фонд в мире за то время, когда он управлял им с 1977 по 1990 год.
Таким образом, можно с уверенностью сказать, что Линч знал, о чем он говорил, когда писал книгу One Up On Wall Street . в 1989 году.
В этом отрывке Линч объясняет, как лето 1982 года было разрушительным для фондового рынка. Только что купив новый дом, он беспокоился о том, как он сможет управлять своими высокими платежами по ипотеке.
Но его состояние изменилось практически в мгновение ока. Рынок взлетел с невероятной скоростью, застигнув инвесторов врасплох, пока они пытались выкупить акции, которые они оставили умирать. Все, кроме Линча.
Линч по-прежнему был полностью вовлечен - как и всегда. Это потому, что он не спускает глаз с горизонта. Его не отвлекают повседневные взлеты и падения - или даже необычные взлеты и падения.
«Я бы предпочел, чтобы кто-то, имеющий склонность к азартным играм, поехал в Лас-Вегас и сбросил 200 долларов, чем делал ставки на свиные животы, рынок серебра или рынок новых выпусков. Вам не следует спекулировать, кроме как деньгами, которые вы можете позволить себе потерять ».
Самуэльсон был первым американцем, получившим Нобелевскую премию по экономике в 1970 году. Об этом говорилось в интервью New York Times в 1971 году, когда он поделился этой мудростью.
Ученый сетовал на то, что неосведомленные инвесторы часто попадают в ловушку, обращаясь за советом к самомотивированным финансовым менеджерам, наблюдая, как связанные с этим гонорары со временем «сводят на нет» их первоначальные вложения.
Однако, добавил он, «если вы не собираетесь что-то знать о том, что делаете», вы фактически играете в азартные игры. В этом случае лучше всего полагаться на профессиональные советы, которые помогут вам найти инвестиции, соответствующие вашему риску и обеспечивающие достаточную прибыль, чтобы опережать инфляцию.
К счастью, получить профессиональное руководство стало проще и доступнее, чем во времена Самуэльсона.
«Ожидание помогает вам как инвестору, и многие люди просто не могут ждать. Если у вас не было гена отложенного удовлетворения, вам придется очень много работать, чтобы его преодолеть ».
Мангер - правая рука Уоррена Баффета в Berkshire Hathaway. После 60 лет тесного сотрудничества их объединяет близкая дружба, схожая инвестиционная стратегия и склонность к критическим наблюдениям.
Одним из важных факторов, сделавших их обоих миллиардерами, является их, казалось бы, неограниченный запас терпения. Цитата Мангера взята из интервью, которое он дал The Wall Street Journal . в 2014 году.
Как и Баффет, целью Мангера всегда было заработать много денег, но он никогда не беспокоился о том, сколько времени это займет. Как и многие умные инвесторы, он больше доверяет долгосрочному росту, чем преходящим увлечениям, и не паникует, когда его вложения не сразу начинают расти.
Хотя бывает трудно наблюдать, как другие люди загребают деньги, когда их игра окупается, трудно сказать человеку, чей собственный капитал составляет 2 миллиарда долларов, что его стратегия не работает.
«Не ищи иголку, покупай стог сена».
Джон С. Богл, основатель Vanguard Group, написал книгу об инвестировании - или, по крайней мере, одну из наиболее популярных. Его лакомый кусочек выше взят из его работы 2007 года Маленькая книга здравого смысла инвестирования . .
Хотя это может звучать так, как будто он говорит вам инвестировать во все без разбора, на самом деле он говорит о силе индексных фондов - то, что Богл изобрел.
Вместо того, чтобы тратить время на охоту за неоткрытым алмазом в необработанном виде, единый индексный фонд позволит вам делать покупки в большом количестве предприятий.
Такой подход не только менее рискован, но и более прибылен. Индексные фонды имеют минимальные комиссии и часто работают лучше, чем модные портфели, управляемые профессиональными сборщиками акций.
Вы можете попасть в индексные фонды любым количеством способов - через свой 401 (k) на работе, через паевой инвестиционный фонд или дисконтного брокера - но самый быстрый и легкий путь - использовать одно из популярных сегодня приложений для инвестирования.
«Октябрь:это один из особенно опасных месяцев для спекуляции акциями. Остальные - июль, январь, сентябрь, апрель, ноябрь, май, март, июнь, декабрь, август и февраль ».
Помните:на неудачах можно научиться не меньше, чем на успехах. Легендарный американский писатель разбогател на писательстве, лекциях и женитьбе, но впоследствии обанкротился из-за плохих инвестиций и схем быстрого обогащения.
Опубликованная много лет спустя, в 1894 году, книга Твена Трагедия Толстого Уилсона включает это саркастическое наблюдение в начале главы.
Для чего-то, что начиналось как одноразовая фраза, «Эффект Марка Твена» зажил собственной жизнью. Эта цитата часто упоминается, когда фондовый рынок сообщает о более низкой доходности в октябре месяце.
Оглядываясь назад, можно сказать, что крах на Уолл-стрит 1929 года, Черный понедельник 1987 года и финансовый кризис 2008 года начались в октябре или в самом конце сентября.
Вывод заключается в том, что инвесторы всегда должны быть готовы ко всему, что пойдет не так в октябре - или в июле, январе, сентябре, апреле, ноябре, мае, марте, июне, декабре, августе или феврале.
“The individual investor should act consistently as an investor and not as a speculator.”
Shortly before his death in 1976, the “father of value investing” gave an interview with the Financial Analyst Journal , sharing the insights of a 60-plus-year career.
Of the three rules he offered that individual investors should follow, the above quote was No. 1.
Graham explained that every decision an investor makes must be attributable to “impersonal, objective reasoning” that shows they’re getting more than their money’s worth for the purchase. Speculators, on the other hand, often trust their gut.
Even if you have impeccable instincts or great luck, Graham would argue that’s not a solid foundation on which to build a portfolio. Eventually it will fail, and your house may come crashing down around you.
If you’re looking to build on solid ground, there are lots of stable assets that still offer strong growth potential. You might consider investing in farmland, a profitable asset that has, until now, been difficult to buy into.
“Given a 10% chance of a 100 times payoff, you should take that bet every time. But you’re still going to be wrong nine times out of 10. We all know that if you swing for the fences, you’re going to strike out a lot, but you’re also going to hit some home runs.”
Bezos, the billionaire founder of Amazon, has been jockeying for the title of richest man in the world for the past year. Even if he’s lost the top spot, with a net worth of $193 billion, he’s surely got some valuable insights on building your fortune.
The biggest lesson he can pass on — other than taking a great idea, having excellent timing and building it up in your garage — is to accept risk. One of the first steps he took in founding today’s e-commerce juggernaut was to quit his job.
Amazon, which originally focused on books, could have flopped. But as he wrote in his 2015 letter to shareholders, betting on something you see value in can pay off. And while striking out is always a possibility, every failure is also an opportunity to learn, experiment and refine your strategy.
If you decide to take a risk on an individual stock, make sure it's a measured one. Some apps offer "fractional trading," which allows you to invest in even the most expensive stocks with as little as $1.
“There are two kinds of investors, be they large or small:those who don’t know where the market is headed, and those who don’t know what they don’t know. Then again, there is actually a third type of investor — the investment professional, who indeed knows that he or she doesn’t know, but whose livelihood depends on appearing to know.”
As a neurologist and cofounder of Efficient Frontier Advisors, an investment management firm, Bernstein’s mixed background no doubt offers him a unique insight.
But he’s far from the only expert to warn investors to stay away from anyone overly confident about the future of the market.
What you can take from this quote — published in his 2001 book, The Intelligent Asset Allocator — is that it’s important to acknowledge what you don’t know.
Investing is like riding a bull:The second you get comfortable with a certain rhythm, you’ll get tossed off. But if you know you could be headed for a fall any minute, you’ll be on your guard and better able to react.
“The investor who says, ‘This time is different,’ when in fact it’s virtually a repeat of an earlier situation, has uttered among the four most costly words in the annals of investing.”
This quote, published in Templeton’s 1993 article 16 Rules For Investment Success, emphasizes the importance of learning from your mistakes.
That’s not to say Templeton — who became a billionaire investing in emerging markets worldwide — thought it possible to avoid mistakes entirely. In his mind, the only way to escape missteps is not to invest at all, which would be an even larger mistake.
Instead, he recommended keeping a cool head when you do make a wrong move. Instead of taking larger risks to dig yourself out of the hole, evaluate the situation, figure out what you did wrong and make sure you avoid that same trap in the future.
As the saying goes, the definition of insanity is doing the same thing over and over and expecting a different result. When you’re investing, remember what history has taught you and be open to trying different approaches.
“Calling someone who trades actively in the market an investor is like calling someone who repeatedly engages in one-night stands a romantic.”
Warren Buffett is perhaps the king of cheeky and insightful investing quotes. This particular nugget is pulled from his book, The Essays of Warren Buffett:Lessons for Corporate America .
While he’s known for making smart picks as the “Oracle of Omaha,” Buffett is proudly outspoken about his long-term value-based strategy for investing, which has helped him amass his $100 billion fortune.
Buffett often jokes that his favorite holding period is “forever.” For example, he first bought shares of Coca-Cola back in 1988 and has never sold a single one.
To invest like Buffett, take a slow-and-steady approach, building and holding a diversified portfolio of companies with strong business models. One way to do that is to use an app that automatically invests your "spare change".