Поскольку казначейские облигации, также называемые казначейскими облигациями, обеспечены правительством США и предлагают стабильный доход, они могут быть хорошими пенсионными инвестициями, когда являются частью диверсифицированного портфеля. Роль казначейских облигаций в вашей инвестиционной стратегии зависит от приемлемого для вас уровня риска и того, сколько времени у вас осталось до выхода на пенсию.

Что такое казначейские облигации?

Казначейские облигации представляют собой низкодоходные инвестиции с фиксированным доходом, выпущенные и обеспеченные полным доверием правительства США. Это долговые ценные бумаги, то есть они представляют собой ссуду, которую инвестор предоставляет заемщику. Когда вы покупаете казначейские облигации, вы, по сути, даете деньги взаймы Министерству финансов США.

По казначейским облигациям выплачиваются проценты каждые шесть месяцев по фиксированной ставке, определяемой при продаже облигаций на открытом аукционе. Они продолжают получать проценты до даты погашения, после чего Казначейство выплачивает полную номинальную стоимость облигации.

Прежде чем оценить, какую роль казначейские облигации могут сыграть в ваших пенсионных инвестициях, рассмотрите следующие характеристики казначейских облигаций:

• Номинальная стоимость: Также называемая номинальной стоимостью, номинальная стоимость представляет собой сумму денег, которую эмитент платит держателю облигации, когда облигация достигает срока погашения. Казначейские облигации продаются по номинальной стоимости, кратной 100 долларам США.
• Цена облигации: Это сумма, которую вы фактически платите за облигацию, которая может быть ниже, выше или равна номинальной стоимости облигации.
• Скидка: Казначейские облигации иногда продаются со скидкой, то есть вы заплатите за облигацию меньше, чем ее номинальная стоимость. Также казначейские облигации могут быть проданы с премией, то есть вы платите за казначейские облигации больше, чем их номинальная стоимость.
• Процентная ставка или купонная ставка: Процентная ставка по облигации часто называется «купонной ставкой» — фраза, восходящая к тому времени, когда облигации были бумажными. По казначейским облигациям выплачивается процент в виде фиксированного процента от номинальной стоимости облигации. Например, по облигации на 1000 долларов США с купоном 3% будет выплачиваться 3 % от 1000 долларов США, или 30 долларов США в год.
• Срок действия: Срок погашения облигации определяет, как долго по ней будут продолжать выплачиваться проценты. Когда облигация достигает срока погашения, эмитент возвращает держателю облигации полную номинальную стоимость.
• Доход: Доходность облигации — это доход, который инвестор может ожидать от нее. Существуют разные способы оценки доходности казначейских облигаций, например, купонный доход, равный годовому процентному доходу по облигации в процентах от цены облигации, и доходность к погашению, т. облигация до погашения.

Например, если вы покупаете казначейскую облигацию на 1000 долларов с купоном 2% и сроком погашения 30 лет за 980 долларов, вы можете рассчитывать на получение 20 долларов в год в виде двух ежегодных платежей по 10 долларов каждый. Цена вашей облигации – 980 долларов США, дисконт – 20 долларов США, а процентная ставка – 2%, выплачиваемая до конца 30-летнего срока погашения, после чего вам будет возвращена номинальная стоимость в 1000 долларов США.

Каковы сроки погашения казначейских облигаций?

Казначейские облигации иногда путают с казначейскими векселями и векселями. Каждая казначейская ценная бумага имеет разную продолжительность погашения:

• Казначейские векселя :со сроком погашения 4, 8, 13, 26 или 52 недели.
• Казначейские облигации :со сроком погашения два, три, пять, семь или 10 лет.
• Казначейские облигации :со сроком погашения 20 или 30 лет.

Сроки погашения играют важную роль в определении того, является ли долговая ценная бумага хорошей покупкой для вашего портфеля. Вообще говоря, вы должны покупать долговые ценные бумаги, такие как облигации, только в том случае, если вы готовы держать их до погашения. Если вы не уверены, что можете потерять доступ к своим инвестициям на 20 или 30 лет, подумайте о том, чтобы вместо этого инвестировать в краткосрочные векселя или векселя.

Вы можете продать свою облигацию досрочно через брокера, но вы рискуете потерять деньги, поскольку номинальная стоимость облигации не гарантируется, если вы продаете ее досрочно через вторичный рынок.

Вы можете использовать сроки погашения облигаций в своих интересах. Одним из популярных способов использования облигаций является создание лестницы погашения, распределяя сроки погашения ваших облигаций, чтобы обеспечить стабильный поток дохода после выхода на пенсию.

Являются ли казначейские облигации хорошей инвестицией?

Казначейские облигации могут быть хорошей инвестицией для инвесторов, ищущих сберегательный инструмент с низким уровнем риска и стабильным потоком дохода. Но из-за низкой доходности они также вряд ли превзойдут другие инвестиции, такие как взаимные фонды и биржевые фонды.

Прежде чем инвестировать в казначейские облигации, рассмотрите приведенные ниже плюсы и минусы.

Плюсы инвестирования в казначейские облигации

• Небольшой риск: Практически невозможно потерять деньги с казначейскими облигациями, что делает их очень безопасным инвестиционным инструментом. Те, кто приближается к пенсионному возрасту, могут выделить большую часть своего портфеля на облигации, чтобы свести к минимуму свою подверженность риску, и все инвесторы могут использовать их, чтобы часть своего портфеля оставалась без риска.
• Предсказуемый доход: Казначейские облигации приносят регулярный доход два раза в год. Это делает их потенциально идеальными для пенсионеров, для которых сохранение богатства и создание стабильного источника дохода являются главными приоритетами.
• Ликвидность: Казначейские облигации можно покупать и продавать с шагом в 100 долларов через TreasuryDirect.gov. Вы также можете покупать и продавать казначейские облигации через брокерские конторы или инвестировать во взаимные фонды или биржевые фонды, содержащие казначейские ценные бумаги.
• Налоговые льготы: Доход, который вы получаете в виде процентов от своих казначейских облигаций, облагается федеральным подоходным налогом, но освобождается от налогов штата и местных налогов.

Минусы инвестирования в казначейские облигации

• Скромная доходность: Казначейские облигации имеют низкую доходность и вряд ли превзойдут доходность других инвестиционных инструментов, таких как акции, исторический средний годовой доход которых составляет 10,3%, согласно данным Vanguard. Напротив, в декабре 2021 года средняя доходность 30-летних казначейских облигаций составляла всего 1,85%. Ежедневные ставки доходности по казначейским облигациям можно найти на веб-сайте Министерства финансов.
• Инфляционный риск: Поскольку казначейские облигации имеют низкую доходность с фиксированной ставкой, существует значительный риск того, что ваши облигации не превысят темпы инфляции, что подорвет покупательную способность ваших денег.
• Продажа в убыток: Если вы держите казначейские облигации до даты погашения, правительство США гарантирует погашение ваших основных инвестиций. Но продажа казначейских облигаций на вторичном рынке не дает такой гарантии, а это означает, что если текущая рыночная цена облигаций ниже той, которую вы заплатили, вы можете понести убытки.

Дополнительные инвестиционные возможности

У вас есть много вариантов для сбережений и инвестиций до выхода на пенсию. Диверсифицируя свои инвестиции и получая доступ к различным активам, вы поможете защитить свой портфель от волатильности рынка, компенсируя подверженность риску.

Пенсионные аккаунты

401 (k) или традиционная IRA предлагает рост сбережений с налоговыми льготами, позволяя вам инвестировать доналоговые доллары. Когда вы используете свои средства на пенсии, ваши выплаты по 401(k) и IRA облагаются налогом как доход.

Если ваш работодатель предлагает компенсацию 401(k) до определенного процента от вашей компенсации, хорошей идеей будет внести по крайней мере сумму, достаточную для ее максимизации. После этого подумайте о том, чтобы пополнить свой 401(k) максимально допустимый взнос.

Вы также можете открыть IRA Roth, которая позволяет вам инвестировать деньги после уплаты налогов и начислять проценты без уплаты налогов. Вы также сможете снять свой заработок, не облагаемый налогом, после выхода на пенсию.

Другие активы

Вы также можете инвестировать напрямую в отдельные акции и облигации или в группы акций и облигаций через взаимные фонды, биржевые фонды или индексный фонд, который отслеживает группу акций, например, S&P 500. Еще один способ диверсифицировать свои портфолио путем инвестирования в недвижимость.

Имейте в виду, однако, что активные инвестиции, включая портфели акций и недвижимости, требуют много времени, энергии и опыта для эффективного управления. Доверенный финансовый консультант может помочь вам разработать разумную стратегию управления вашими инвестициями.

Итог

Казначейские облигации — это способ диверсифицировать свой портфель за счет актива с низким уровнем риска, который может обеспечить предсказуемый поток дохода. Но их доходность низка, что сопряжено с определенными рисками, особенно при высокой инфляции.

Чтобы разработать план инвестирования в свое будущее или сохранения состояния после выхода на пенсию, обратитесь к специалисту по финансовому планированию, который проанализирует ваши финансы и цели.