Каким вы видите свой выход на пенсию? Путешествуете по миру? Часто принимаете друзей и семью дома? Занимаетесь времяпрепровождением, для которого у вас было мало свободы действий в годы работы? Какими бы ни были ваши занятия, важно заранее планировать свои расходы, чтобы обеспечить себе выход на пенсию своей мечты.

Дэн Хант, старший инвестиционный стратег Morgan Stanley Wealth Management, возглавляет команду, которая изучает, как расходы имеют тенденцию меняться по мере выхода на пенсию и как выбор образа жизни может повлиять на готовность к выходу на пенсию. Они постоянно обнаружили одну вещь:расходы редко остаются постоянными на этом этапе жизни.

Как выглядит выход на пенсию сегодня

Некоторые инвесторы могут предположить, что планирование выхода на пенсию означает замену зарплаты, возможно, с учетом увеличения стоимости жизни из-за инфляции. В действительности пенсионные расходы обычно существенно различаются в течение трех отдельных этапов:

• Активные первые годы выхода на пенсию, когда уровень расходов самый высокий, но постепенно снижается с возрастом.
• Годы среднего пенсионного возраста, когда активность замедляется, а уровень расходов самый низкий.
• Поздние годы, когда потребность в медицинском и долгосрочном уходе приводит к тому, что уровень расходов снова растет.

Конечно, выбор пенсионных расходов имеет множество индивидуальных вариаций, но «улыбка пенсионных расходов» — это образец, который описывает жизненный опыт многих домохозяйств и может помочь вкладчикам пенсионных накоплений составить план, который лучше отражает их ожидаемые потребности.

Улыбка о пенсионных расходах

Расходы имеют тенденцию меняться по мере выхода на пенсию

Источник:Morgan Stanley Wealth Management по состоянию на июнь 2019 г.

Шесть распространенных образов жизни на пенсии

Конечно, не бывает двух одинаковых выходов на пенсию. Представления одного человека о «пенсии мечты» и связанных с этим расходах могут сильно отличаться от представлений другого человека. Вот почему так важно планировать заранее, учитывая ваши уникальные предпочтения в образе жизни и потребности в расходах.

Чтобы глубже изучить эту идею, мы создали шесть гипотетических профилей пенсионеров, а затем использовали финансовое моделирование, чтобы проверить, как уникальные привычки каждого пенсионера повлияют на его готовность к выходу на пенсию.

В частности, мы рассмотрели:

• Любители дома тратят значительные средства на реконструкцию дома, а также могут заниматься другими видами времяпрепровождения, например реставрацией старинных автомобилей или пожертвованиями на общественные проекты, что на ранних этапах приводит к расходам выше среднего.
• Аниматоры тратят большую часть своего дохода на еду и напитки, чтобы развлечь друзей и семью дома. Их общие расходы имеют тенденцию снижаться быстрее в начале выхода на пенсию, чем другие группы.
• Путешественники тратят значительную часть своего бюджета на путешествия до выхода на пенсию. Когда они выходят на пенсию и у них появляется больше свободного времени, командировочные расходы увеличиваются еще больше, особенно в первые и средние годы выхода на пенсию.
• Ранние пташки живут под девизом «живешь только один раз». «Ранние пташки», как правило, рано выходят на пенсию и имеют более высокие расходы, особенно на путешествия и развлечения.
• Странники на здравоохранение  тратят значительную часть своего располагаемого дохода на более высокие страховые взносы на дополнительные полисы, расходы на лекарства, отпускаемые по рецепту, и на специальное лечение сверх страхового покрытия.
• Средний уровень пенсионеров устанавливает эталон, по которому можно сравнивать остальные пять типов. Их расходы больше всего напоминают «улыбку пенсионных расходов».  

Результаты пенсионных расходов:лучшие и худшие

Каковы были результаты каждого гипотетического пенсионера в моделировании?

Если предположить, что каждый начнет выходить на пенсию, имея пенсионный счет в размере 2 миллионов долларов, отвечающий критериям налогообложения, из которых 60% акций и 40% облигаций, смогут ли они успешно покрыть свои расходы? Хорошей новостью является то, что все шесть типов пенсионеров имели очень высокую вероятность того, что смогут покрыть свои основные расходы, такие как еда и жилье, в течение всего периода выхода на пенсию. Однако некоторым гипотетическим пенсионерам было легче, чем другим, позволить себе как основные, так и дискреционные расходы.

Вероятность успеха на пенсии

Этот график предназначен только для иллюстративных целей и может отражать, а может и не отражать вероятность успеха на пенсии.

Источник:Morgan Stanley Wealth Management, по состоянию на июнь 2019 года. Предполагается, что освобожденный от налогов портфель стоимостью 2 миллиона долларов США инвестирован на 60 % в акции и на 40 % в облигации.

• В основном из-за более скромных привычек к расходам среднестатистические пенсионеры и артисты жили лучше всего:у каждого из них был 66 % шанс покрыть общие расходы на желаемый образ жизни на протяжении всего периода выхода на пенсию.
• Вероятность того, что любители домашнего хозяйства и спонсоры здравоохранения, соответственно, смогут поддерживать свой образ жизни на пенсии, составляет 51% и 43%.
• Однако путешественникам и «жаворонкам», возможно, придется внимательно пересмотреть свои планы расходов. Их вероятность покрыть все свои пенсионные расходы составила всего 12% и 2% соответственно из-за гораздо более высоких расходов при раннем и среднем выходе на пенсию, при этом «Ранние пташки» столкнулись с дополнительной проблемой, связанной с более длительным выходом на пенсию и необходимостью платить взносы по медицинскому страхованию из своего кармана до тех пор, пока они не получат право на участие в программе Medicare в возрасте 65 лет.

Стратегии подготовки к любому выходу на пенсию

Независимо от вашего пенсионного образа жизни, каждый может предпринять шаги, чтобы увеличить шансы на успешный выход на пенсию. Вот три шага, на которые команда особенно указывает для пенсионеров, которые тратят больше:

Работа на дому может помочь пенсионерам увеличить свои сбережения, а также сохранить занятость ума.

Сокращение несущественных расходов, если инвестиции неэффективны, может дать портфелю пространство, необходимое для восстановления и роста. Этот подход может быть необходим пенсионерам с высокими расходами.

Сегментирование по времени

При таком подходе инвесторы распределяют активы по трем пулам расходов, отражающим три этапа выхода на пенсию. Затем каждый пул инвестируется на основе предпочтений риска инвестора на временной горизонт каждого этапа.

Например, инвесторы могут рассмотреть возможность выделения средств на краткосрочные расходы досрочного выхода на пенсию в более консервативные активы, в то же время первоначально инвестируя средства на последующие годы в более агрессивно растущие активы.

Итог:если вы усердно откладывали накопления и принимали стратегические инвестиционные решения5 в течение своих рабочих лет, выход на пенсию мечты вполне достижим, но он, вероятно, потребует тщательного планирования и, для некоторых пенсионеров, готовности пойти на определенные компромиссы, чтобы воплотить свою мечту в реальность.

Источник этой статьи «Каким пенсионером вы хотите быть?» был опубликован 14 марта 2024 г.

CRC#3992356 01/2025

Чем может помочь E*TRADE от Morgan Stanley?

Что читать дальше...

Какая IRA подойдет мне?

Индивидуальный пенсионный счет — это разумный и простой способ увеличить свои пенсионные сбережения. Независимо от вашего финансового положения, у E*TRADE есть IRA, который поможет вам достичь пенсионных целей.

Хотите расширить свои финансовые знания?