В экономике спрос на деньги - это совокупная сумма наличных денег, которую население предпочитает хранить в кошельках и банковских счетах, в отличие от сбережений и инвестирования в паевые инвестиционные фонды, депозитные сертификаты, счета IRA, золото, дома или любые другие активы. Кредитные карты оказывают небольшое сдерживающее влияние на спрос на деньги.
Совокупный спрос - это общая сумма денег, которую имеют отдельные лица, домохозяйства и фирмы в определенной области. Обычно указанная территория - это страна, но спрос также можно измерить для штатов или провинций, а также для групп стран, таких как Европейский Союз. Экономисты расходятся во мнениях относительно точного определения «денег» для целей измерения; консервативное определение - наличные деньги плюс остатки на банковских счетах, но некоторые экономисты добавляют также и другие активы, которые, как они утверждают, имеют почти такую же ликвидность (легкость, с которой актив используется в качестве средства обмена), чем наличные деньги.
Эмпирические исследования экономистов обычно показывают, что распространение кредитных и дебетовых карт снижает спрос на бумажные деньги (см. Amromin and Chakravorti, 2007). Группа более мелких исследований показала, что кредитные карты, в частности, сокращают спрос на деньги в краткосрочной перспективе, поскольку потребители покупают товары и услуги в кредит и платят за них как можно скорее, уменьшая количество наличных денег, которые имеет человек, а также сумма. хранятся на банковских счетах (см. Masters and Rodriguez-Reyes, 2004).
Несмотря на высокий уровень использования кредитных карт американцами, сдерживающий эффект на спрос на деньги, связанный с кредитными картами, не остановил долгосрочную тенденцию к постоянно растущей денежной массе. Стабильный рост денежной массы является частью здоровой экономики, поскольку обеспечивает бесперебойные операции. По мере роста экономики возникает инфляция, которая, в свою очередь, увеличивает цены, а потребителям требуется больше денег для покупки товаров и услуг.
Одним из основных факторов, влияющих на спрос на деньги, является не то, предпочитают ли люди наличные, карты или любой другой актив, а уровень процентных ставок. Когда процентные ставки низкие, спрос на деньги возрастает, потому что хранение наличных приводит к сравнительно небольшой потере стоимости из-за инфляции. Кроме того, возможная потеря стоимости при хранении денежных средств вместо размещения денег в активах, приносящих процентный доход, или других инвестициях, сравнительно невелика. Когда процентные ставки высоки, спрос на деньги снижается, поскольку люди предпочитают вкладывать свои деньги в процентные активы, такие как облигации и депозитные сертификаты.
Высокие процентные ставки не обязательно приводят к сокращению использования кредитных карт. По данным журнала The Deal Magazine, в Бразилии, где процентные ставки заведомо высоки, использование кредитных карт продолжает расти. Кроме того, высокие процентные ставки являются более сильным стимулом для потребителей своевременно оплачивать покупки по кредитным картам, и, если этот стимул функционирует как таковой, высокие процентные ставки не препятствуют использованию кредитных карт.