Изображение предоставлено:Bet_Noire/iStock/GettyImages
Федеральный резервный банк, который является центральным банком Соединенных Штатов, несет ответственность за поддержание здоровой экономики в Соединенных Штатах. Его цели — максимизировать занятость и поддерживать стабильный уровень инфляции.
Одним из монетарных инструментов, которые ФРС использует для контроля экономической активности, являются процентные ставки. Вот как ФРС использует процентные ставки, чтобы влиять на изменения в экономике США.
Если экономика находится в застое, а уровень безработицы растет, ФРС должна принять монетарные меры, чтобы стимулировать экономическую активность и улучшить рынок труда для рабочих мест. С другой стороны, если экономика перегрета, а инфляция приведет к росту цен, ФРС будет обязана принять денежно-кредитную политику, чтобы охладить экономику и взять инфляцию под контроль.
Федеральный резервный банк влияет на рынок процентных ставок, контролируя ставку по федеральным фондам, которая представляет собой процентную ставку, которую банки взимают друг с друга за кредитование краткосрочных средств на ночь для удовлетворения резервных требований. Совет управляющих Федеральной резервной системы использует свой Федеральный комитет открытого рынка для принятия решений об уровне процентных ставок. Этот комитет собирается восемь раз в год, чтобы установить целевой диапазон ставки по федеральным фондам.
Изменения ставки по федеральным фондам повлияют на рынок других процентных ставок, таких как ипотечные кредиты, потребительские кредиты, кредитные карты и базовая процентная ставка банков. Прайм-ставка — это процентная ставка, которую банки взимают со своих наиболее квалифицированных клиентов с наименьшим риском. Как правило, основная ставка на три процентных пункта превышает ставку по федеральным фондам. Клиенты с более высоким риском будут платить более высокие процентные пункты сверх ставки по федеральным фондам.
В большинстве случаев ФРС будет корректировать ставку по федеральным фондам с шагом в одну четверть пункта. Однако ФРС может повысить или понизить ставку по федеральным фондам на полпункта, если сочтет необходимым более агрессивное повышение ставок.
Например, недавняя пандемия коронавируса привела к хаосу в экономике. Многие предприятия закрылись, а люди потеряли работу. Это побудило правительство США попытаться компенсировать эти потери, выпустив стимулирующие чеки. Этот приток денег в систему привел к перегреву экономики, что создало проблемы с цепочкой поставок всех видов товаров и товаров. Такое увеличение спроса привело к быстрому росту инфляции.
В результате Джером Пауэлл, председатель Федерального резервного банка, объявил, что ФРС рассматривает возможность многократного повышения ставки по федеральным фондам на четверть пункта и, возможно, даже на полпункта.
Федеральный резервный банк использует изменения процентных ставок либо для стимулирования вялой экономики, либо для охлаждения перегретой экономики и замедления инфляции.
Повышение процентных ставок сделает заимствование денег для потребителей и компаний более дорогим. Следовательно, они снижают спрос и замедляют экономическую активность.
Увеличение процентных ставок означает, что компаниям становится дороже занимать деньги для оплаты расширения. Таким образом, рост процентных ставок замедлит темпы инвестиций и расширение производственных мощностей компании.
И наоборот, снижение процентных ставок делает проекты более экономически жизнеспособными, и компании охотнее занимают деньги и инвестируют. Это приводит к увеличению предложения товаров, что снижает цены, а также увеличивает наличие рабочих мест, что снижает уровень безработицы.
Изменения процентных ставок влияют как на ставки по кредитам, так и на доходность сберегательных счетов.
Финансовые учреждения используют ставку по федеральным фондам в качестве ориентира для ценообразования на свои продукты. Это будет включать процентные ставки по кредитным линиям под залог собственного капитала, возобновляемым кредитным картам и автокредитам.
Изменения процентных ставок могут повлиять на ваши важные решения, такие как получение ипотечного кредита на покупку дома, покупку автомобиля и даже на то, как вы откладываете деньги на оплату обучения в колледже.
Когда потребители покупают больше домов, спрос на предметы интерьера и бытовую технику растет, что увеличивает спрос на экономику. Более высокие процентные ставки также влияют на решения кредиторов, которые могут снизить свою готовность выдавать кредиты.
Финансовые учреждения также используют ставку по федеральным фондам для установления процентных ставок по сберегательным счетам, облигациям, счетам денежного рынка и депозитным сертификатам. Рост процентных ставок побуждает людей экономить больше денег.