Ссудных акул в Кении называют «шилоками», и они процветают. Этот термин происходит от безжалостного ростовщика Шейлока из произведения Уильяма Шекспира «Венецианский купец». Они действуют как нерегулируемые финансовые компании, полагаясь на неприкосновенность договорного права, чтобы поддерживать свой бизнес. И они не были разочарованы. Их плохо сформулированные, двусмысленные, фотокопии контрактов часто неправильно понимаются или неверно истолковываются заемщиками, многие из которых после подписания контракта обнаруживают, что они обязаны выплачивать проценты в размере до 10 процентов от суммы кредита в день или более.
Глава 23 (3) Кенийского закона о контрактах гласит, что любой долг должен быть оформлен в письменной форме, чтобы иметь исковую силу. А глава 23 (2) (2) предусматривает, что «ни один письменный договор не может быть недействительным или не имеющим исковой силы только по той причине, что он не подписан печатью». В строгом понимании это означает, что любое подписанное письменное соглашение является действительным. Ссудные акулы смогли использовать этот закон для того, чтобы суд поддержал свои «контракты».
В Части 1 (2) главы 19 Закона о микрофинансировании 2006 г. «микрофинансовый бизнес» определяется как любое лицо, занимающееся кредитованием или предоставлением кредита на свой страх и риск, «включая предоставление краткосрочных кредитов малым или микропредприятиям или домохозяйства с низкими доходами и характеризующиеся использованием заменителя залога ». Закон о микрофинансировании также требует, чтобы любое лицо, ведущее такой бизнес, было лицензировано. В Части II Раздела 9 (1) (c) того же закона говорится, что лицензия может быть отозвана, а бизнес закрыт, если ведение бизнеса «наносит ущерб интересам его вкладчиков или клиентов». Непонятно, почему ростовщикам в Кении не бросили вызов Закон о микрофинансировании 2006 года; даже ростовщики называют свой бизнес «микрофинансированием».
Глава 19 Часть II (4) (1) предусматривает, что «ни одно лицо» не может заниматься микрофинансовым бизнесом, если такое лицо не зарегистрировано в качестве компании в соответствии с Законом о компаниях и лицензировано Центральным банком Кении. Наказание за несоблюдение, предусмотренное в главе 19 части II (4) (2), представляет собой «штраф в размере до ста тысяч шиллингов, или тюремное заключение на срок до трех лет, или и то, и другое».
В соответствии с главой 19 части II (4) (i), касающейся микрофинансового бизнеса, Центральный банк имеет право запрещать любую «любую другую деятельность, которую может предписать Центральный банк». Глава 19 Часть IV предоставляет Центральному банку право проверять записи и даже вмешиваться в управление любым микрофинансовым бизнесом.