Понимание стоимостного инвестирования в Индии: На фондовом рынке существует множество успешных инвестиционных стратегий. Три из таких популярных инвестиционных стратегий:инвестирование в стоимость, инвестирование в рост и инвестирование в дивиденды. Трудно сказать, какой из них лучше, так как это полностью зависит от предпочтений, стиля и знаний инвестора.
Тем не менее, стоимостное инвестирование является одной из таких проверенных стратегий, которая за годы создала огромное состояние для многих инвесторов, которые дисциплинированно следовали этой стратегии. На самом деле одним из крупнейших последователей и сторонников стоимостного инвестирования является легендарный инвестор Уоррен Баффет.
В этом посте мы обсудим принципы стоимостного инвестирования. Это будет увлекательный пост для долгосрочных инвесторов, которые пытаются понять концепцию стоимостного инвестирования в Индии. Поэтому, не теряя времени, давайте разберемся с концепцией стоимостного инвестирования в Индии.
Содержание
Основная стратегия стоимостного инвестирования очень проста. Вы находите замечательную компанию, рассчитываете ее истинную стоимость (также известную как внутренняя стоимость) и платите намного меньше за покупку акций (когда рынок падает или когда акции продаются на рынке). Поскольку вы купили акции со скидкой, вы можете получить прибыль, продав акции, когда цена достигнет их истинной стоимости.
Например, если истинная стоимость акции (согласно вашим расчетам) составляет 200 рупий, однако в настоящее время она торгуется по 120 рупий. Тогда акции недооценены. Стратегия инвестирования в стоимость обучает инвестированию в такие акции, которые торгуются намного ниже их истинной стоимости или недооценены. Здесь вам нужно подождать, пока их цены вырастут и достигнут их фактической внутренней стоимости, чтобы получить прибыль.
Несколько распространенных подходов, которые инвесторы используют для оценки акций (или их внутренней стоимости), — это относительная и абсолютная оценка. Чтобы найти недооцененные акции с помощью относительной оценки, используются финансовые инструменты, такие как цена ниже средней по отношению к балансовой стоимости, низкий коэффициент PE или более высокая дивидендная доходность. С другой стороны, вы также можете использовать методы абсолютной оценки, такие как дисконтированный денежный поток (DCF), модель дисконтирования дивидендов (DDM) и т. д., чтобы узнать реальную стоимость акций.
Несмотря на то, что стоимостное инвестирование является очень старой стратегией инвестирования в акции, популяризация этой концепции больше, чем кому-либо другому, принадлежит Бенджамину Грэму. Грэм разработал философию стоимостного инвестирования после того, как пережил Великую депрессию 1929-30-х годов, когда индекс Доу-Джонса потерял невероятные 89% за трехлетний период.
Грэм был профессором финансов в бизнес-школе Колумбийского университета и написал книгу «Разумный инвестор» в 1947 году. Так совпало, что Бенджамин Грэм также был наставником инвестора-миллиардера Уоррена Баффета. Унаследовав концепцию стоимостного инвестирования от Грэма, Баффет еще больше популяризировал ее среди инвесторов.
Вот фрагмент стратегии стоимостного инвестирования из книги Бенджамина Грэма «Разумный инвестор»:
(Изображение:фрагмент из книги Бена Грэма «Разумный инвестор»)
Как и Грэм, Уоррен Баффет также ищет недооцененные компании, которые обеспечивают стабильный денежный поток наряду с простой бизнес-моделью. Компания Баффета «Berkshire Hathaway» более 50 лет приносила средний годовой доход выше 22 %, используя стратегии стоимостного инвестирования, что делает Баффета одним из самых богатых людей в мире.
Инвесторы в стоимость считают, что рынок чрезмерно реагирует на хорошие и плохие новости, и поэтому они не соответствуют долгосрочным фундаментальным показателям компании. Поэтому в определенный момент на рынке акции могут быть переоценены, недооценены или прилично оценены.
Стратегия стоимостного инвестирования заключается в поиске недооцененных акций, которые торгуются со скидкой из-за краткосрочных причин или рынка, еще не реализовавшего свой истинный потенциал. Вот три основные философии стоимостного инвестирования:
Стоимостное инвестирование отличается от других популярных стратегий тем, что стоимостные инвесторы верят, что акции имеют внутреннюю или истинную стоимость. Они находят это конкретное число, используя различные методы оценки, такие как анализ дисконтированных денежных потоков. Когда рыночная стоимость этой акции ниже расчетной стоимости, инвесторы стоимости покупают эту акцию. Кроме того, поскольку эти инвесторы купили акции со скидкой, они сидят и расслабляются, пока акции не достигнут своей истинной стоимости.
Интересно, что вы можете найти большое количество инвестиционного сообщества, которое следует психологии стадного менталитета при принятии различных финансовых решений, таких как покупка новой недвижимости или инвестирование в фондовый рынок. Наш мозг, видя, как другие получают прибыль от инвестиций, без раздумий советует нам сделать это.
Однако ценные инвесторы избегают стадного мышления. Они не верят в групповое мышление или покупку акций только потому, что все остальные покупают. Вот почему во многих случаях стратегии стоимостного инвестирования похожи на обратное инвестирование.
Запас прочности – это основная философия стоимостного инвестирования, направленная на снижение риска и предотвращение убытков. Здесь стоимостный инвестор дает себе повод для сомнений, покупая акции с запасом прочности.
Например, предположим, что инвестор рассчитал реальную стоимость компании в 100 рупий. Здесь покупка акций по любой цене ниже 100 рупий может рассматриваться как заниженная цена. Однако, если инвестор хочет запас прочности в 20%, он/она купит эти акции по 80 рупий или меньше. Здесь стоимостный инвестор защищает свои инвестиции, добавляя значительный запас прочности к своей покупной цене.
Да, обязательно!!
Скажите мне одну вещь. Если я предложу вам купить акции хорошего предприятия со скидкой в 50% от их стоимости, разве это не будет для вас выгодной сделкой? Вы можете продать его по цене намного выше, чем ваша первоначальная цена покупки в будущем. Даже если вы не планируете ее продавать, вы будете счастливы, что купили акции замечательной компании с большой скидкой. Вы можете уверенно держать эти акции в своем портфеле.
Инвестирование в стоимость везде работает по одной и той же концепции. Здесь вы покупаете превосходные акции по цене ниже их внутренней стоимости (т. е. цены со скидкой) и держите ее, пока они не достигнут своей истинной стоимости.
Итак, работает ли стоимостное инвестирование в Индии? Абсолютно!! Стоимостное инвестирование — проверенная временем стратегия. Бенджамин Грэм, Уоррен Баффет, Джоэл Гринблатт и Раамдео Агравал — все эти суперинвесторы заработали огромное состояние, следуя стратегиям стоимостного инвестирования.
В этом посте я попытался осветить большинство критических моментов, связанных с стоимостным инвестированием в Индию. Тем не менее, есть еще много концепций, которые еще предстоит изучить новичкам. Вот лучшие книги, чтобы узнать об инвестировании в стоимость в Индии. (Обратите внимание, что несколько книг, упомянутых ниже, написаны иностранными авторами, но концепции применимы везде)-
Инвестирование в стоимость — это проверенная стратегия создания богатства. И стоимостное инвестирование в Индии определенно работает для тех, кто дисциплинированно применяет эту стратегию. Однако точное определение стоимостного инвестирования субъективно и зависит от стиля инвестирования инвестора.
Хотя многие инвесторы в стоимость ищут только недооцененные акции, немногие также учитывают рост, ожидаемые будущие доходы и денежные потоки для определения будущей стоимости. Например, управляющий звездным фондом Питер Линч (автор книги «Один на Уолл-стрит») больше интересовался недооцененными акциями с хорошими перспективами роста. Вот почему он предпочел соотношение PEG, а не соотношение PE. Такие акции называются акциями GARP (рост по разумной цене).
Каким бы ни был подход, основной принцип стоимостного инвестирования один и тот же:найдите прекрасную компанию и платите меньше ее реальной стоимости со значительным запасом прочности. Это все, что касается этого поста о стоимостном инвестировании в Индии. Я надеюсь, что это было полезно для вас. Хорошего дня и удачных инвестиций.
Налоги на дневную торговлю:сколько они и как их избежать?
Цены на авиабилеты падают — вот как сэкономить еще больше
Понимание операционного дохода и нормы прибыли
Еще 20 лучших акций для покупки, о которых вы даже не слышали
Торговая функциональность:фьючерсы Micro E-mini против ETF и MES ETF Holdings
