Что такое открытый интерес: Термин «открытый интерес» (OI) является одним из самых популярных терминов, используемых трейдерами на фондовом рынке. В этой статье мы собираемся обсудить, что такое открытый интерес. Здесь мы обсудим его определение, что означает увеличение или уменьшение открытого интереса, разницу между открытым интересом и объемами и как следует интерпретировать открытый интерес. Приступим.

Содержание

Открытый интерес Определение

Открытый интерес — это общее количество фьючерсных контрактов (или опционов), которыми владеют участники рынка в любой момент времени. Общее количество контрактов с открытым процентом продолжает меняться с каждой выполненной транзакцией. Открытый интерес считается лучшим индикатором для оценки рыночных настроений и понимания надежности ценовых движений.

Следовательно, для существования открытого интереса на каждого продавца должен быть покупатель, и наоборот. Здесь отношения между покупателем и продавцом создают один открытый интерес. Таким образом, когда покупатели и продавцы объединяются и открывают одну новую позицию, открытый интерес увеличивается на одну единицу. А когда те же покупатель и продавец уменьшают свою позицию, открытый интерес уменьшается. Но, если покупатель и продавец передают свою позицию новому покупателю и продавцу, то Открытый интерес остается неизменным, это просто передача позиции.

Что означает увеличение/уменьшение открытого интереса?

Увеличение открытого интереса означает, что на рынок поступают новые деньги. Как правило, это указывает на то, что текущий тренд (бычий, медвежий или боковой) продолжится.

Снижение открытого интереса обычно означает, что текущая тенденция, как ожидается, остановится, и мы можем увидеть разворот на рынке. Чтобы узнать текущий открытый интерес, нам просто нужно знать общую сумму со стороны покупателя или продавца, а не обоих.

Разница между открытым интересом (OI) и объемами

Существует вообще распространенное заблуждение, что и ОИ, и объемы означают одно и то же. Однако это две разные концепции, дающие два разных набора данных. Но, оба данных могут быть использованы в конъюнктуре. Давайте разберемся с концепцией открытого интереса на примере.

Скажем, есть пять трейдеров (A, B, C, D, E), торгующих фьючерсным контрактом Nifty. Давайте разберемся, как их торговля влияет на открытый интерес и его расчет.

В понедельник :«A» покупает 20 фьючерсных контрактов Nifty, а «B» также покупает 10 фьючерсных контрактов Nifty. В то время как «C» продает 30 фьючерсных контрактов Nifty на рынке. Таким образом, у нас есть активность покупки 30 фьючерсных контрактов и активность продажи 30 фьючерсных контрактов. Следовательно, общий открытый интерес равен 30.

Во вторник: C хочет избавиться от половины позиции, а D выходит на рынок и берет 15 коротких контактов у C. Здесь произошла простая передача позиции, и никаких новых контрактов не добавлялось. Таким образом, открытый интерес останется на уровне 30.

В среду: D хочет добавить еще 15 коротких контрактов. И A, и B хотят добавить по 5 длинных контрактов к своим существующим длинным позициям. И C хочет закрыть еще 5 коротких контрактных позиций из существующей позиции из 15 коротких контрактов. Таким образом, в рынок добавляются еще 10 длинных контрактов (оба А и Б). И контракт между C и D будет просто передачей должностей. Вкратце таблица в среду будет выглядеть так:

В четверг: Трейдер E решает войти в рынок. И хочет продать 50 фьючерсных контрактов Nifty. Таким образом, трейдер D решает закрыть свою позицию в 30 лотов и передает свою позицию E. В то время как трейдеры A и B добавляют по 10 лотов каждый к своим существующим позициям. Всего в систему добавляется 20 новых лотов, а финальный стол в конце четверга выглядит так:

Если мы внимательно проанализируем и взглянем на приведенную выше таблицу, то получим четкое представление о том, что открытый интерес в конечном итоге является игрой с нулевой суммой. . Если мы сложим все лонги и вычтем их со всеми шортами на рынке. Конечный результат в итоге равен нулю.

Рисунок 1. Данные открытого интереса (Moneycontrol.com)

Теперь, если мы посмотрим на снимок выше (рис. 1), это данные, показывающие акции с наибольшим изменением открытого интереса за день. С изменением открытого интереса цена акций также выросла, что обычно указывает на то, что покупательский импульс этих десяти акций, как ожидается, сохранится.

— Интерпретация открытого интереса и объема

Из обсуждения выше видно, что ОИ сообщает нам информацию о контрактах, которые открыты и живут на рынке. Но объем дает нам информацию о количестве сделок, совершенных на рынке.

Данные объема сбрасываются в конце дня и новый счетчик запускается в начале следующего дня, но данные ОИ являются продолжением предыдущего дня. 10 купленных лотов и 10 лотов составляют 10 объемов и 10 ОИ за день.

— Интерпретация открытого интереса

Заключение

В этой статье мы попытались упростить понятие открытого интереса на рынке акций и то, что оно интерпретирует. Вот несколько основных выводов из этого поста:

• Открытый интерес дает вам информацию об общем количестве контрактов, находящихся в обращении на рынке.
• Это отличный индикатор для понимания рыночных настроений и ожидаемой динамики рынка.
• Когда контракт переходит из рук в руки, это просто передача позиций, а открытый интерес не меняется.
• Данные об объеме обновляются каждый день, но открытый интерес — это непрерывные данные.

Это все для этого поста. Я надеюсь, что это было полезно для вас. Если у вас все еще есть какие-либо вопросы, связанные с открытым интересом к рынку акций, пожалуйста, прокомментируйте ниже. Я буду рад помочь вам. Удачной торговли.