Самые важные вопросы, которые следует задать перед покупкой акций: Выбор выигрышной акции, которая может приносить стабильную прибыль в течение многих лет, требует тщательного анализа и исследований. Однако вы можете упростить процесс исследования, если у вас есть контрольный список инвестиций.

Наличие надежного контрольного списка для выбора акций может уменьшить вероятность того, что вы упустите важную деталь, которую вы должны были изучить, прежде чем инвестировать в акции. Как сказал Чарли Мангер, вице-президент Berkshire Hathaway:

В этом посте мы обсудим десять ключевых вопросов, которые каждый инвестор должен задать перед покупкой акций. Приступим.

10 вопросов, которые нужно задать перед покупкой акции.

Вот десять ключевых вопросов, которые должен задать каждый инвестор, прежде чем инвестировать в акции.

Содержание

1. Чем занимается компания?

Какие продукты/услуги предлагает компания? Вы понимаете бизнес-модель компании? Как компания на самом деле зарабатывает деньги? Каковы самые продаваемые продукты компании?

2. Кто управляет компанией?

Кто является учредителем/владельцем компании? Это компания семейная или профессионально управляемая? Кто управляет компанией? Каковы полномочия / опыт генерального директора, управляющего директора, совета директоров и управленческой команды? Какова схема владения акциями компании?

3. Прибыльна ли компания?

Какую прибыль получила компания за последние несколько лет? Какова валовая, операционная и чистая прибыль компании и какова норма прибыли на каждом уровне? Прибыль компании со временем растет или остается на прежнем уровне/снижается?

4. Есть ли у компании устойчивое конкурентное преимущество?

Есть ли у компании ров, такой как нематериальные активы, стоимость переключения клиентов, сетевой эффект, ценовые преимущества или какое-либо другое устойчивое конкурентное преимущество, которое может удержать конкурентов от получения прибыли?

5. Какова была эффективность компании в прошлом?

Какие финансовые показатели компании за последние несколько лет? Какова тенденция в отчете о прибылях и убытках и отчете о движении денежных средств компании? Каковы продажи, EBITDA, денежные средства от операционной деятельности, свободный денежный поток и другие финансовые показатели за последние несколько лет?

6. Насколько надежен баланс компании?

Растут ли со временем активы компании? Какова ответственность компании? Увеличивается ли акционерный капитал компании? Сколько денежных средств есть у компании в активах? Сколько стоят нематериальные активы компании, запасы, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность и многое другое? Инвестирует ли компания в исследования и разработки, особенно в таких секторах, как технологии, фармацевтика и т. д.?

7. Было ли руководство причастно к мошенничеству в прошлом?

Были ли промоутеры или руководство компании замешаны в каком-либо мошенничестве в прошлом? Есть ли у компании история мошенничества с акционерами или какие-либо штрафы со стороны SEBI в прошлом?

8. Кто основные конкуренты?

Кто является прямым и косвенным конкурентом компании? Какова доля рынка компании по сравнению с конкурентами в отрасли? Что эта компания делает иначе, чем ее конкуренты? Есть ли какие-либо глобальные конкуренты или возможность выхода мировых лидеров на тот же рынок в ближайшее время?

9. Сколько долгов у компании?

Сколько краткосрочных и долгосрочных долгов у компании? Получает ли компания достаточно прибыли или свободного денежного потока для покрытия долга в ближайшие годы? Заложили ли промоутеры какие-либо из своих акций?

10. Как оцениваются акции?

Какова истинная внутренняя стоимость компании? Является ли компания в настоящее время переоцененной, недооцененной или прилично оцененной? Является ли компания относительно недооцененной по сравнению с конкурентами и отраслью? Какова расчетная внутренняя стоимость по разным методам оценки? Сколько составляет запас прочности? Будете ли вы переплачивать, если купите акции прямо сейчас?

Заключительные мысли:

Получив рекомендацию или инвестировав туда, куда предложил друг/коллега, вы можете заключить несколько выгодных сделок. Но если вы хотите получать стабильную прибыль с рынка (а не просто быть удачливым), вам необходимо разработать собственную надежную инвестиционную стратегию.

Действительно, для выбора выигрышной акции потребовалось огромное количество исследований. Однако наличие контрольного списка инвестиционных вопросов, которые необходимо задать перед инвестированием в акции, значительно снижает шансы инвестирования в фундаментально слабые акции. Более того, вы можете легко исключить более 90% компаний, которые не соответствуют вашему контрольному списку.

Я надеюсь, что вопросы, обсуждаемые в этом посте, будут вам полезны. Если я пропустил какие-либо дополнительные важные вопросы перед покупкой акций в этом контрольном списке инвестиций, не стесняйтесь упомянуть ниже в поле для комментариев.

Это все. Хорошего дня и удачных инвестиций!