Лимитный ордер или стоп-ордер, какой из них выбрать? Вы, вероятно, уже знаете, что существует множество различных типов ордеров, которые вы можете использовать для внутридневной торговли, от стоп-ордеров до лимитных ордеров.

Сегодня я расскажу вам о некоторых из них, чтобы вы могли ограничить свои убытки и зафиксировать прибыль.

Выбор лимитного ордера или стоп-ордера

• Вы решаете выбрать лимитный ордер или стоп-ордер? Все дело в том, чтобы выяснить, какой вход в сделку будет работать лучше всего для вас. Вы учитесь покупать опционы и фьючерсы? Как изучение различных ордеров может помочь в вашей торговле? Я рад, что вы спросили! Мы собираемся углубиться в это дальше в этом посте.

Рыночные ордера

«Купи меня любой ценой! Сейчас!»

«Продай меня любой ценой! Сейчас!»

Давайте разберемся с рыночными ордерами, чтобы помочь нам в дальнейшем с лимитным ордером против стоп-ордера. Если вы размещаете рыночный ордер, вы говорите своему брокеру немедленно покупать или продавать акции для вас по любому цена.

Да, в любом цена. Цена может быть в вашу пользу, а может и нет. Надеюсь, это насторожит вас, потому что, размещая рыночный ордер, вы не можете контролировать цену исполнения.

С другой стороны, лимитный ордер возвращает вам контроль. Вы можете указать максимальную или минимальную цену, которую вы готовы принять.

Основная причина, по которой я не люблю рыночные ордера, заключается в том, что они исполняются на плохой стороне спреда между спросом и предложением. По сути, рыночный ордер покупает по аск (высокая сторона) и продает по бид (низкая сторона).

Как вы знаете, рынок может быстро развернуться, и тогда спред между спросом и предложением меняется. В итоге вы получаете исполнение своего ордера по ужасной цене.

Например, если спред спроса и предложения составляет 11,95-11,97 долларов, рыночные ордера должны покупать сразу по 11,97 долларов, верно? Неправильно.

К тому времени, как ваш рыночный ордер поступил на биржу, акции подскочили на новостях до 12,10-12,15 долларов. К несчастью для вас, ваш рыночный ордер на покупку исполняется по цене $12,15 — проскальзывание составляет 15 центов. И это плохо, очень плохо.

Чтобы представить это в перспективе, размещение рыночного ордера похоже на выписку карт-бланша — опасно. Как правило, рыночные ордера исполняются близко к биду или цене, но если этого не происходит, вас ждет неприятный сюрприз.

Стоп-приказы

Теперь давайте разделим стоп-ордер на лимитный и стоп-ордер. Стоп-ордера, также называемые «стоп-лосс», используются для покупки или продажи после того, как цена превысит определенную точку. В этот момент стоп-ордер становится рыночным ордером и исполняется.

Стоп-приказы бывают двух типов:приказы на покупку. и стоп-ордера на продажу . Обычно мы видим трейдеров, использующих ордера стоп-лосс, когда они не могут внимательно следить за своими сделками. Может быть, они уезжают в отпуск или работают с 9 до 5 и не могут проверить свои графики.

Стоп-ордер на покупку исполняется по стоп-цене, которая выше текущая рыночная цена. Напротив, стоп-ордер на продажу исполняется по стоп-цене ниже текущая рыночная цена.

Давайте рассмотрим трейдера, который купил FB за 155 долларов, а сейчас он торгуется по 185 долларов. Чтобы защитить часть своей прибыли в размере 15 долларов США), трейдер размещает ордер на продажу, чтобы остановиться на уровне 170 долларов США. Если по какой-либо причине акции падают в цене (например, из-за плохих новостей), ордер на продажу срабатывает по цене 170 долларов США.

Имейте в виду, что ордер может быть не выполнен по цене 170 долларов, поскольку теперь это рыночный ордер. Кроме того, цена, по которой совершается сделка, может быть хуже или лучше стоп-цены.

Еще один момент, заслуживающий упоминания, заключается в том, что ордер стоп-лосс увеличивает риск досрочного выхода из позиции. Вы можете оказаться в ситуации, когда акции падают в цене только для того, чтобы снова подняться.

В приведенном выше сценарии, что, если FB рухнет, а затем взлетит до 200 долларов. К сожалению, вы бы остановились на уровне 160 долларов и упустили бы любую дополнительную прибыль.

Лимитные ордера

«Купите меня только по этой цене! Не выше!»

«Продай мне только по этой цене! Не ниже!»

Лимитный ордер, в отличие от рыночного ордера, ограничивает цену, которую вы готовы заплатить за акцию. Это инструкция, которую вы даете своему брокеру, чтобы купить или продать определенную акцию по цене или лучше, чем установленная вами цена.

Вы контролируете свои сделки, и это то, чего вы в конечном итоге хотите. Но есть вероятность, что ваш лимитный ордер не будет исполнен, если цена будет двигаться слишком быстро после того, как вы отправите свои инструкции.

Например, я хочу купить 100 акций TVIX по 34,75 доллара и еще 100 акций по 34,74 доллара, поэтому я размещаю лимитный ордер на покупку по этим двум ценам. Поскольку это лимитный ордер, нет никакой гарантии, что я буду исполнен по этим ценам. Если цена поднимется, мой ордер не будет исполнен, пока цена не упадет обратно.

По возможности используйте лимитные ордера, когда вы выбираете между лимитным ордером и стоп-ордером.

Чем стоп-ордер отличается от лимитного ордера?

• В чем разница между лимитным ордером и стоп-ордером? Лимитный ордер позволяет вам установить цену, которую вы готовы заплатить. Это устанавливает стоп-лосс вместе с вашим ордером. Поэтому, если цена достигнет определенного уровня, двигаясь вниз, ваш ордер закроется. Эти ордера будут очень полезны, если вы торгуете дешевыми акциями на колебаниях.

Рыночные лимитные ордера

"Купите меня сейчас, но по этой цене! Не выше!»

"Продайте сейчас, но по этой цене! Не ниже!»

На мой взгляд, наиболее важным типом ордера для внутридневных трейдеров является рыночный лимитный ордер. . Прелесть рыночного лимитного ордера в том, что вы устанавливаете диапазон, в котором готовы покупать или продавать.

После отправки рыночный лимитный ордер немедленно предоставит вам максимально возможное количество акций в пределах установленного вами ценового диапазона. Я использую рыночные лимитные ордера при внутридневной торговле и обычно покупаю по цене «аск +5 центов» и продаю по цене «бид-5 центов».

Давайте используем TVIX для иллюстрации. В этом сценарии цена продажи составляет 34,77 доллара, и вы просите своего брокера купить 100 акций по цене «аск + 5 центов». Вы должны быть исполнены, если по запросу предлагается много акций.

Но если цена предложения быстро растет до того, как вы исполнитесь, вы уже уполномочили своего брокера купить TVIX по более высокой цене 34,82 доллара (34,77 доллара + 5 центов). Это означает, что ваш брокер попробует купить для вас 100 акций TVIX по цене не более 34,82 долларов США.

Подобный пример также верен, если вы хотите продать без покрытия на биде. Опять же, вы указываете диапазон, в котором вы готовы продать:«бид — 5 центов». Другими словами, вы не желаете продавать по цене ниже бид минус 5 центов.

Ключевые выводы по лимитному ордеру и стоп-ордеру

• Лимитный ордер говорит вашему брокеру исполнить ваш ордер на покупку или продажу по определенной цене или лучше.
• Стоп-ордер активирует рыночный ордер при достижении стоп-цены.
• Нет риска исполнения или частичного исполнения стоп-приказов. Но, поскольку это рыночный ордер, он может быть исполнен по цене намного хуже, чем вы ожидали.
• По возможности используйте лимитные ордера

Заключение

Изучение того, как зарабатывать на жизнь дневной торговлей, не должно быть сложным. Это также включает в себя реализацию лимитного ордера против стоп-ордера. В некоторых случаях это может показаться ошеломляющим, особенно со всеми различными типами индикаторов и типов ордеров.

И в этом вам могут помочь бычьи медведи. Мы поможем вам распутать паутину информации и указать вам правильное направление. Пожалуйста, присоединяйтесь к нам в нашем путешествии по дневной торговле, мы вас не разочаруем.