Исторически сложилось так, что услуги связи - это прочный сектор с устойчивыми основами. Тем не менее, есть некоторые опасения даже в отношении самых эффективных секторов экономики в 2022 году.
Во-первых, нехватка полупроводниковых чипов в мире, похоже, может продлиться до 2023 года, что может повлиять на акции некоторых известных компаний в сфере услуг связи. Кроме того, некоторые из крупнейших компаний сектора подпадают под бдительный контроль двухпартийных регулирующих органов. Антимонопольные расследования вскоре могут стать делом для крупнейших мировых социальных и коммуникационных компаний.
Тем не менее, есть основания полагать, что для акций услуг связи год все еще может быть плодотворным.
«В нашем базовом сценарии мы ожидаем, что замедление роста и пиковая инфляция поддержат умеренное превосходство оборонительных секторов с качественными характеристиками и более высокой дюрацией», - говорят стратеги Invesco в своем прогнозе инвестирования на 2022 год. Это включает в себя услуги связи, которые входят в число секторов, в которых Invesco положительно готовится вступить в новый год.
Скотт Рен, старший стратег по глобальным рынкам Wells Fargo Investment Institute, более оптимистичен в отношении перспектив роста в США, но все же видит в этом причину для покупки этого сектора.
«Мы рекомендуем инвесторам сосредоточиться на акциях США, уделяя особое внимание развивающимся секторам, таким как информационные технологии и услуги связи, а также более экономически чувствительным секторам, таким как промышленность и финансы, учитывая наш позитивный прогноз», - говорит он.
Здесь мы исследуем 12 лучших акций услуг связи на 2022 год. С горсткой известных имен и даже с некоторыми небольшими возможностями, входящими в этот список, связь определенно является одним из секторов, который не следует упускать из виду ни одному инвестору в наступающем году.
Данные по состоянию на 14 декабря. Средние целевые цены и рейтинги аналитиков предоставлены инструментом рыночных данных Koyfin.
AT&T (T) может быть крупнейшим поставщиком кабельного телевидения в США, но Altice USA (ATUS, 15,07 долл. США) - четвертый по величине провайдер кабельного телевидения в Америке - занял свое место в этом списке лучших акций услуг связи на 2022 год.
Если вы никогда не слышали, чтобы о Altice USA говорили на одном дыхании с другими ведущими поставщиками кабельного телевидения, такими как Comcast (CMCSA) или Cox Communications, это неудивительно, особенно если вы живете за пределами территории трех штатов Нью-Йорка или горстки жителей Среднего Запада. и южные штаты. Altice USA более локализован, чем некоторые из этих других крупных провайдеров, но его перспективы почти такие же радужные.
В сообщении о прибылях и убытках компании в начале ноября генеральный директор Декстер Гои упомянул, что в третьем квартале новостной и рекламный сегменты компании продемонстрировали значительный рост. Фактически, выручка этого сегмента выросла на 16% по сравнению с предыдущим годом. В целом, выручка ATUS с учетом корректировок выросла на 2,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Сейчас рост на 2,3% г / г не слишком впечатляющий. Но, как Гой также упомянул в том же отчете о прибылях и убытках, его компания «все еще работает в необычной среде, где последствия пандемии еще не полностью нормализовались». Это особенно верно в отношении районов, прилегающих к Нью-Йорку, на который приходится около двух третей территории Altice USA.
Goei также подчеркнул планы компании позиционировать себя для роста до 2022 года, включая нацеливание на капитальные затраты от 1,7 до 1,8 млрд долларов, в том числе открытие от 50 до 75 новых розничных магазинов и строительство оптоволоконной сети. «Мы меняем свое положение, чтобы в будущем иметь возможность превзойти это на равном, если не лучшем, портфеле продуктов», - сказал он.
Аналитики, безусловно, положительно относятся к ATUS. Из 29 акций коммуникационных компаний, опрошенных Koyfin, трое оценивают их как сильную покупку, 12 - как покупку, 13 - как «удержание» и только у одного - как сильную продажу. Этого достаточно для консенсусной рекомендации «Покупать». Кроме того, средняя целевая цена в 25,69 доллара США представляет собой предполагаемый потенциал роста в 70,5% в течение следующих 12 месяцев или около того.
Сказать, что видеоигры - огромная индустрия, - ничего не сказать. В 2020 году рынок уже стоил более 90 миллиардов долларов. Это примерно полная стоимость того, что Comcast, Altice USA и все остальные провайдеры заработали на своих услугах по подписке на кабельное телевидение в 2019 году.
Согласно прогнозу сайта TechJury, индустрия видеоигр будет расти на 2,3% в год в течение следующих четырех лет. Таким образом, к 2024 году его рыночная стоимость превысит 100 миллиардов долларов, что даже больше, чем стоило кабельное телевидение в период расцвета в 2013 году.
Поэтому неудивительно, что Интерактивное программное обеспечение Take-Two (TTWO, $ 167,63) - один из крупнейших в мире издателей видеоигр - входит в этот список лучших коммуникационных компаний на 2022 год.
Фактически, пятеро аналитиков, опрошенных Койфином, высоко оценили TTWO. В заключение, 12 дают акциям рейтинг «Покупать», а 8 - «Держать». Консенсус-целевая цена в 212,39 доллара также прогнозирует потенциальную доходность акций TTWO в размере 26,7% в течение следующих 12 месяцев или около того.
И это вполне может быть связано с мощью его Grand Theft Auto и Red Dead франшизы (среди прочего). В сообщении о прибылях и убытках компании в начале ноября генеральный директор Штраус Зельник сказал, что чистые заказы Take-Two во втором финансовом квартале составили 985 миллионов долларов, что превзошло ожидания и представляет собой уверенный рост на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кроме того, TTWO повысило прогноз чистых заказов на 2022 финансовый год до диапазона от 3,3 до 3,4 млрд долларов по сравнению с предыдущим прогнозом от 3,2 до 3,3 млрд долларов.
«Осуществляя наше стратегическое видение и сохраняя приверженность выдающейся культуре сотрудничества, мы верим, что значительно расширим нашу деятельность и увеличим долгосрочную акционерную стоимость», - добавил Зелник.
Activision Blizzard (ATVI, 59,52 долл. США) - еще один из крупнейших в мире издателей видеоигр по рыночной стоимости.
Компания издает такие популярные игры, как Call of Duty . франшиза, Guitar Hero , World of Warcraft и Candy Crush Saga , и это позволило ему принести годовой доход более 8,4 миллиарда долларов.
Конечно, выигрышный портфель - это еще не все, что нужно компании для успеха. А последователи ATVI могут ожидать скорой смены руководства на фоне обвинений в сексуальных домогательствах и оскорбительном поведении в Activision Blizzard.
По данным The Wall Street Journal , Генеральный директор Бобби Котик, как сообщается, в ноябре встретился с высшим руководством подразделения Blizzard Entertainment, где оставил открытой возможность уйти в отставку, если эти проблемы не будут решены быстро.
Многие аналитики, в том числе Мэтью Торнтон из Truist Securities (Покупать), считают, что смена руководства необходима и должна рассматриваться как положительный момент. «Мы думаем, что генеральный директор Котик, оставшийся генеральным директором, только увеличит неопределенность, помешает восстановлению морального духа и производительности, потенциально повлияет на продажи и потенциально вызовет активность», - написал он в заметке.
Но хотя Торнтон ожидает некоторой нестабильности в цене акций ATVI в краткосрочной перспективе, его долгосрочные перспективы остаются радужными. Торнтон продолжает, что компания хорошо работает с «сильным балансом и многолетним конвейером» твердых релизов.
Кроме того, Эндрю Уерквиц из Jefferies (Buy) говорит, что ATVI, несмотря на текущие препятствия, которые ей необходимо преодолеть, обладает «недооцененным портфелем высококачественного контента в наиболее быстрорастущем сегменте развлечений».
Из 30 аналитиков, опрошенных Koyfin, восемь оценивают компанию как «сильную покупку», 15 - как «покупку», шесть - как «удержание» и один - как «продажу». Они также нацелены на существенный потенциал роста акций в следующие 12 месяцев. Средняя целевая цена в 93,90 доллара США примерно на 58% выше, чем у ATVI в настоящее время.
Джим Моррисон из рок-группы The Doors однажды сказал:«Кто контролирует СМИ, тот контролирует разум». И если это правда, то News Corporation (NWSA, 21.01 долл. США) делает все возможное, чтобы получить контроль.
Через свой сегмент Dow Jones компания распространяет множество финансовой информации, в том числе The Wall Street Journal , Лента новостей Dow Jones , Barron's , MarketWatch , Investor's Business Daily и многое другое.
Ему также принадлежит множество австралийских и британских газет, а также The New York Post . . И если этого было недостаточно, дочерняя компания HarperCollins входит в «большую пятерку» англоязычных издательских систем.
NWSA даже занялась цифровой недвижимостью с RealEstate.com.au в Австралии и Realtor.com в США
Этот обширный портфель помогает увеличить прибыль и прибыль NWSA. Например, в первом финансовом квартале компания сообщила о росте выручки на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 187,5% до 23 центов.
В целом, три аналитика имеют рейтинг "Активная покупка" на NWSA по сравнению с двумя покупками и одной сильной продажей. Консенсус-прогнозная целевая цена в 30,13 доллара предполагает потенциальную доходность акций услуг связи в размере 43,4% в 2022 году.
Немногие компании сегодня известны так же, как Alphabet . (GOOGL, 2 878,14 доллара), одна из пяти компаний в мире с колоссальной рыночной стоимостью 1 триллион долларов.
Но даже при такой высокой рыночной стоимости консенсусная рекомендация по Alphabet все еще является сильной покупкой - первой из представленных здесь акций коммуникационных услуг, которая заслужила это признание. Из 47 аналитиков, опрошенных Koyfin, 14 оценивают GOOGL как сильную покупку, 32 - как покупку и только двое - как удерживающую. Никто не оценивает это как продажу или как активную продажу.
Конечно, Alphabet сделал себе имя в первом десятилетии 21 века благодаря поисковой системе Google. Но сегодня компания предоставляет гораздо больше, чем просто предпочтительную поисковую систему для обычного человека.
Alphabet - наряду с Meta Platforms - также является крупнейшим контактным лицом для онлайн-рекламы и аналитики. По данным аналитической компании The Business Research Company, объем бизнеса к концу 2021 года достигнет 179,8 миллиарда долларов, а к 2025 году он вырастет до 281,3 миллиарда долларов.
Конечно, помимо рекламы, облачных сервисов и множества других продуктов, компания также владеет медиа-центром YouTube, который начинает привлекать внимание антимонопольных органов.
Однако аналитики Needham Лаура Мартин и Дэн Медина, которые оценивают акции как «Покупать», полагают, что, если Alphabet выделит свой сегмент YouTube, акции все равно могут вырасти на 20-30% от существующей стоимости для акционеров.
Comcast (CMCSA, $ 48,76), безусловно, вызывает свою долю гнева у обычных американцев. Но это только потому, что он предоставляет услугу, которая нужна каждому:Интернет. И эта услуга становится все более важной по мере того, как наш мир все дальше отдаляется от личной работы, учебы и развлечений и приближается к виртуальному общению на постоянной основе.
Однако, помимо того, что служба Xfinity является ведущим интернет-провайдером в США, Comcast также является одним из крупнейших поставщиков услуг кабельного телевидения. И хотя шнуры можно считать устаревшими, Comcast по-прежнему обслуживает более 19 миллионов домохозяйств своими подписками на кабельное телевидение.
Конечно, в 2022 году некоторые инвесторы могут подумать, что такие цифры неуместны.
Ни для кого не секрет, что Comcast потеряла 408 000 подписчиков видео в третьем квартале 2021 года. Однако у него также появилось 300 000 подписчиков высокоскоростного интернета. А с помощью отложенной трансляции Олимпийских игр в Токио на канале Comcast NBCUniversal он превзошел согласованные прогнозы доходов на огромные 524 миллиона долларов.
«Нам кажется очевидным, что общие перспективы роста компании сильно занижены» при текущей цене акций, - говорит аналитик Credit Suisse Дуглас Митчельсон. У него рейтинг лучше всех по CMCSA, что эквивалентно покупке.
В общей сложности девять аналитиков считают Comcast сильной покупкой, 20 - покупкой, шесть - удержанием и один - продажей. Средняя целевая цена в 64,77 доллара представляет собой предполагаемый потенциал роста в 32,8% в течение следующих 12 месяцев или около того.
Несмотря на то, что его рыночная стоимость значительно ниже, чем у двух других производителей видеоигр, представленных в этом списке лучших акций коммуникационных услуг, Electronic Arts (EA, $ 126,85) не менее впечатляет.
EA - второй по величине издатель видеоигр в Европе и Америке по рыночной стоимости, сразу после Activision Blizzard и чуть впереди Take-Two Interactive Software.
Electronic Arts за эти годы сделала себе имя благодаря своей популярной игре The Sims . предложения, а также FIFA , Мэдден НФЛ и другие спортивные титулы. О, и я уже упоминал, что EA также занимается созданием Звездных войн видеоигры с 2013 года?
Даже с его новейшим предложением в Battlefield серия - Battlefield 2042 - получая смешанные отзывы, «исполнение EA и стабильность прибыли недооценены рынком», - говорит аналитик BMO Capital Markets Геррик Л. Джонсон (лучше всех).
Кроме того, приобретение в прошлом году четырех других студий дизайна видеоигр - Codemasters, Glu Mobile, Metalhead Software и Playdemic - просто пополнило его и без того впечатляющий список творческих талантов и предложений по играм. Фактически, руководство намеревается использовать опыт, накопленный в этих студиях, для улучшения существующих предложений EA.
Аналитики, безусловно, считают, что это одна из лучших акций коммуникационных услуг на конец 2022 года. Из 30 опрошенных Койфином аналитиков шесть считают, что это сильная покупка, 17 - "Покупать", а семь - "Держать". Кроме того, средняя целевая цена в 172,46 доллара на 36% выше текущей цены акций.
Когда третий по величине оператор беспроводной связи в США, T-Mobile US (TMUS, 117,31 доллара США), завершила слияние с тогдашним четвертым по величине оператором Sprint в апреле 2020 года, инвесторы, безусловно, были взволнованы. К концу года акции компании выросли на 60%. Однако с тех пор котировки акций были в тяжелом состоянии:TMUS упал примерно на 13% с начала 2021 года до середины декабря.
Тем не менее, аналитики ожидают значительного восстановления акций услуг связи в 2021 году. Средняя целевая цена в 167,04 доллара США представляет собой предполагаемый потенциал роста в 42,4% к текущим уровням. Кроме того, из 30 аналитиков, опрошенных Koyfin, девять имеют рейтинги "Активная покупка" на TMUS, 17 - "Покупать", три - "Удерживать" и только один полагает, что это продажа.
Основные принципы компании помогают объяснить, почему аналитики так оптимистично относятся к ее акциям. В третьем квартале у T-Mobile было 1,3 миллиона чистых приростов клиентов, в результате чего общее количество клиентов достигло рекордного уровня в 106,9 миллиона. Кроме того, общая выручка увеличилась на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 19,6 млрд долларов США, а выручка от услуг выросла на 4% по сравнению с предыдущим годом и составила 14,7 млрд долларов США, что является самым высоким показателем за всю историю.
Среди услуг, которые TMUS предлагает для привлечения новых абонентов, - его тарифные планы «без оператора связи», которые позволяют неограниченное количество разговоров, текстовых сообщений и данных. Компания также предлагает уникальные партнерские отношения, в том числе билеты на концерты по сниженной цене от Live Nation (LYV) и бесплатные подписки на потоковую передачу на Pandora и Netflix (NFLX).
По этим и другим причинам «T-Mobile остается лучшим из национальных операторов связи, чтобы занять долю рынка», - говорит аналитик Argus Research Джозеф Боннер (покупка).
Мета-платформы (FB, 333,74 долл. США), ранее Facebook, продолжает игнорировать притяжение благодаря устойчивому потоку роста доходов, который - что более важно для инвесторов - позволяет достичь того, что все еще может считаться разумным уровнем оценки.
Фактически, даже в переполненном пространстве социальных сетей аналитики Truist Securities Юсеф Скуали и Навед Хан (Buy) «полагают, что FB сохранит свою доминирующую долю в кошельке в этот праздничный сезон».
Meta Platforms уже владеет как Facebook, так и Instagram, и является известным гигантом социальных сетей. Но по мере того, как грядущая метавселенная превращается из идеи в реальность, FB также позиционируется как лидер в этой области.
Итак, если бы всемирная паутина была Интернетом 1.0, а беспроводная связь была Интернетом 2.0. Затем метавселенная - это Интернет 3.0 - виртуальный мир, в котором наши аватары взаимодействуют в киберпространстве, в то время как мы остаемся в безопасности, не выходя из собственного дома.
Meta Platforms уже владеет компанией виртуальной реальности Oculus, важным компонентом грядущей метавселенной. Компания также установила партнерские отношения с лидером онлайн-обучения Everfi и лабораторией Digital Wellness Lab в Бостонской детской больнице, чтобы начать создавать метавселенную в реальности.
В целом, из 52 аналитиков, опрошенных Koyfin, 10 оценивают Meta Platforms как сильную покупку, 34 называют ее покупкой, а семь говорят "Держать". Только один аналитик оценивает это как сильную продажу. Тем не менее, Койфину этого достаточно, чтобы считать акции FB выгодной покупкой.
Недавние сбои в цепочке поставок в мире не так сильно повлияли на акции всех служб связи в этом списке, как на Roku . (ROKU, 221,55 доллара США). Но даже несмотря на то, что с третьего квартала акции Roku падают, компания по-прежнему имеет огромные рычаги влияния в своей отрасли.
Причины падения курса акций Roku довольно просты. Замедление продаж телевидения повлияло на желание потребителей пользоваться предложениями Roku для подключенного телевидения. В связи с тем, что нехватка микросхем в мире становится все более высокой, Roku также сталкивается с более высокими затратами на компоненты для собственных технологий. Не говоря уже о том, что большие запасы из-за замедления продаж вынуждают рекламодателей, на которых Roku полагается для получения доходов в своих приложениях, сокращать маркетинговые бюджеты.
Тем не менее, даже несмотря на эти недавние препятствия, 25 аналитиков, опрошенных Koyfin, по-прежнему оценивают эту акцию как активную покупку в целом. Разбивая его, трое называют ROKU сильной покупкой, 18 - покупкой, трое - удержанием, а один считает, что это продажа.
«Roku может использовать свои преимущества в области ценообразования и мерчандайзинга, чтобы оставаться лидером на рынке решений для подключенного телевидения, ориентированного на потребителя», - говорит аналитик Oppenheimer Джейсон Хелфштейн (Outperform).
Конечно, это чрезвычайно выгодно, поскольку мировая тенденция к перерезанию шнура в ближайшее время не исчезнет. Однако расходы на рекламу продолжают расти. Медиаагентство Zenith заявляет, что в этом году расходы на рекламу достигнут 669 миллиардов долларов, что на 40 миллиардов долларов больше, чем в 2019 году, и, по прогнозам, вырастут на 6,9% в 2022 году и 5,6% в 2023 году. Roku готов взять на себя огромную долю этих огромных расходов в следующем году. год и далее.
Компания Nexstar Media Group , владеющая 197 станциями в США. (NXST, 146,47 долл. США) - крупнейший владелец телеканалов в стране. In fact, most of the company's stations air on one of the four major networks (ABC, CBS, NBC and FOX) or else on The CW, which is jointly owned by AT&T's WarnerMedia and ViacomCBS' (VIAC) CBS Entertainment Group – or Fox Corporation's (FOX) MyNetworkTV.
However, in 2022, network television alone isn't enough to make any company a powerful media conglomerate. Nexstar Media also owns two digital TV networks, Antenna TV and Rewind TV. Plus, it owns pay television network NewsNation (formerly WGN America) and has significant stakes in Food Network and Cooking Channel.
This broad portfolio of network affiliates coupled with the company's strong mix of pay stations bodes well for Nexstar's prospects.
Connor Murphy, an analyst at Deutsche Bank, is upbeat about NXST's "shareholder-friendly capital allocation strategy," as well as its "undemanding valuation based on the company's growth outlook. He has a Buy rating on the shares and a $187 price target – representing implied upside of 27.7% over the next 12 months or so.
Murphy isn't alone in his outlook. In fact, NXST is one of the best communication services stock to own heading into 2022, according to analysts. Of the 10 analysts surveyed by Koyfin, one rates Nexstar Media as a Strong Buy, eight as a Buy and one as a Hold. That's enough for Koyfin to rate the company an overall Strong Buy.
Michael Adams was long FB as of this writing.
Few brands in the world are as iconic as Walt Disney (DIS, $149.10). If you have children or ever were a child, you've probably enjoyed at least something they have to offer.
But Walt Disney is much more than a great source of children's entertainment.
Walt Disney owns Marvel Entertainment and its cinematic universe as well as the iconic Star Wars franchise and its parent company Lucasfilm. It also owns Pixar, Jim Henson's Muppets, ABC, ESPN and the majority of National Geographic.
There's truly something for everyone in Disney's vaults. And analysts are pretty upbeat on the Dow Jones stock too. Of the 28 surveyed by Koyfin, five maintain a Strong Buy, 15 rate it at Buy and eight say Hold. Overall, DIS stock is rated as a Strong Buy at Koyfin.
However, of all communication services stocks featured here, Walt Disney has probably been the most affected by COVID-19. Between its theme parks, hotels and ocean cruises, there's no denying the pandemic dealt a blow to Disney's business.
CFRA Research analyst Tuna Amobi (Buy) is optimistic heading into 2022, with Disney's theme parks on "the cusp of a normalized operating schedule." That's good news for the company's investors since, prior to the pandemic, this segment accounted for a whopping 37% of Disney's $69.6 billion in total revenue.
And that was before its Disney+ streaming service doubled annual revenue from $4.5 billion in 2020 to the over $10 billion expected in 2021. As for Disney+, Amobi expects its content pipeline set to be fully refueled by the second half of 2022, which will lead to Disney hitting its fiscal 2024 target of 230 million to 260 million paid subscribers.
