Когда эксперты считают, что лучше всего покупать акции на 2022 год, они всегда помнят, что «черных лебедей» по определению невозможно предсказать. Непредвиденные события обычно становятся предметом насмешек над тщательно обдуманными прогнозами стратегов. COVID в 2020 году и хаос в цепочке поставок в 2021 году - лишь два из последних напоминаний об этом факте инвестирования.
С одной стороны, единодушное мнение состоит в том, что восстановление мировой экономики ускорится до 2022 года. Это, естественно, побуждает многих стратегов выбирать наиболее выгодные акции из секторов, подверженных циклическим колебаниям, и отраслей, чувствительных к восстановлению.
С другой стороны, профи должны помнить, что консенсус - это не евангелие. Что, если восстановление не будет таким быстрым и массовым, как в 2021 году? Даже незначительные изменения рыночных ожиданий могут вызвать большие колебания цен на активы.
Итак, когда дело доходит до выбора лучших акций для покупки на 2022 год, эксперты настроены оптимистично ... но также реалистично. В конце концов, акции - даже самые лучшие - никогда не растут по прямой.
«Хотя мир по-прежнему сосредоточен на борьбе с COVID-19, есть основания для оптимизма в предстоящие месяцы», - говорится в прогнозе State Street Global Advisors на 2022 год. «Мы полагаем, что текущее восстановление экономики продолжит обеспечивать глобальный рост, превышающий потенциальный; рынки действительно« продолжают подъем ». Но по мере того, как мы проходим пиковый импульс и пиковое приспособление, последующее восстановление, вероятно, будет неравномерным и многоуровневым ".
Разумеется, ничто не подчеркивало возможность «неравномерного и многоуровневого» восстановления больше, чем появление варианта COVID omicron. Рынок содрогнулся при мысли о том, насколько хрупким может быть нынешнее состояние нашего прогресса. В результате лучшие акции некоторых экспертов на 2022 год включают более надежные и надежные акции на тот случай, если omicron или другой вариант замедлит возвращение.
Учитывая, что последние два года показали, что все может случиться, мы в Kiplinger считаем, что наиболее разумным подходом является планирование ряда результатов.
Итак, вот 22 акции, которые лучше всего покупать на 2022 год. Некоторые из этих ведущих акций будут демонстрировать лучшие результаты на фоне продолжающегося или ускоряющегося восстановления экономики как внутри страны, так и за рубежом. Другие занимают более оборонительную позицию - созданы для роста, если в 2022 году мы будем наслаждаться более гладкой водой, но также способны противостоять дополнительным сбоям, связанным с COVID. Другие выборы - противоположные пьесы; то есть имена, которые подверглись критике в 2021 году, но могут получить большую популярность в новом году.
Данные по состоянию на 8 декабря. Акции перечислены в порядке, обратном доходности. Дивидендная доходность рассчитывается путем пересчета в год самой последней выплаты и деления на цену акции.
Если и была компания, которая доказала свою способность быстро адаптироваться, то это была бы Уолт Дисней (DIS, 153,34 доллара). Пандемия легко могла стать причиной гибели Диснея. Его тематические парки были закрыты или имели ограниченную вместимость в течение нескольких месяцев. Его кинобизнес был мертв по прибытии. И даже его бизнес спортивного программирования ESPN был перевернут из-за отмены или сокращения большинства профессиональных видов спорта на несколько месяцев.
И все же «старая поговорка о том, что« удача способствует подготовленному », может быть применена к запуску видеосервиса Disney + в ноябре 2019 года», - говорит аналитик Argus Research Джозеф Боннер, оценивая акции DIS на уровне «Покупать». Внезапно десятки миллионов скучающих, привязанных к дому людей почувствовали зуд (и время), чтобы транслировать часы Disney, Marvel и Star Wars.
Disney + мгновенно стал хитом и полностью превзошел ожидания, в результате чего акции Disney резко выросли в 2020 году. Тем не менее, акции DIS вернулись на землю в 2021 году и упали примерно на 25% с 52-недельного максимума.
Но вот в чем дело:ничего не изменилось. Disney + по-прежнему становится сильнейшим конкурентом Netflix (NFLX) и может похвастаться поистине непревзойденным каталогом контента, который он собирал за десятилетия. Кинобизнес Диснея вернулся, о чем свидетельствует шквал запланированных фильмов о супергероях Marvel. А тематические парки… неужели вы думали, что они задержатся надолго?
«Мы ожидаем, что прибыль на акцию удвоится в 22 финансовом году, поскольку компания оправится от пандемии, с более нормальным, но все еще сильным ростом на 17% в 23 финансовом году», - говорит Боннер.
По сегодняшним ценам акции Disney торгуются примерно на тех же уровнях, что и непосредственно перед пандемией. Но с тех пор империя Диснея только выросла. Это, а также затишье с акциями в конце 2021 года, сделают DIS одной из лучших акций для покупки в 2022 году.
Uber Technologies (UBER, 38,81 долл. США). Платформа совместного использования поездок работает в 63 странах и 750 рынках, соединяя пассажиров с водителями. Uber Eats выполняет триангуляцию клиентов, ресторанов и водителей. У компании также есть развивающийся грузовой бизнес.
Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ электронное письмо Kiplinger Closing Bell:наш ежедневный взгляд на самые важные заголовки на фондовом рынке и на то, какие шаги следует предпринять инвесторам.
Uber достиг важной вехи в третьем квартале 2021 года, впервые получив прибыль (до вычета процентов, налогов, износа и амортизации).
Компания, которая первой предложила "мобильность как услугу", является одним из лучших интернет-компаний, выбранных BofA Global Research, особенно с учетом того, что городские центры вновь открываются после пандемии.
Несмотря на то, что прибыль на акцию по-прежнему будет отрицательной в 2022 году, аналитики BofA, ссылаясь на улучшение финансового положения компании, рост числа факторов и увеличение доли рынка, полагают, что в течение следующих 12 месяцев ее акции могут торговаться на уровне 64 долларов США, что на 65% больше. от текущих цен. Скорее всего, этого будет достаточно, чтобы включить ее в число лучших акций 2022 года.
Несколько месяцев назад Личные финансы Киплингера Обозреватель Джеймс А. Глассман рекомендовал AB Small Cap Growth (QUASX):фонд, который за последние пять лет добился сенсационной доходности в 29,8% в годовом исчислении.
Теперь он выбирает QUASX, чтобы купить одну из своих лучших акций на 2022 год.
AB Small Cap Growth расширяет активы LHC Group из Луизианы. (LHCG, $ 131,72), поставщик пост-неотложной помощи, включая услуги по уходу на дому и услуги хосписа, в более чем 700 населенных пунктах.
По мере старения населения здравоохранение - это быстрорастущая отрасль. И акции выглядят хорошо оцененными после неудач из-за ураганов и из-за того, что медицинские работники были вынуждены изолироваться из-за COVID-19.
IAC / InterActiveCorp's (IAC, $ 133,58) бизнес приобретает другие предприятия, улучшает их онлайн-операции, а затем выделяет их. Сайт знакомств Match.com и платформа для обмена видео Vimeo - два недавних реабилитационных проекта. Стратегия периодически генерирует огромные суммы денег, которые компания вкладывает в новые предприятия, но прибыль может быть неоднородной.
Недавнее соглашение IAC о покупке издательской компании Meredith может обеспечить более стабильные регулярные доходы уже в 2022 году. «Это дойная корова», - говорит Дэвид Маркус из Evermore Global Advisors.
Акции InterActiveCorp выросли более чем на 40% за последние 12 месяцев - так что подумайте о том, чтобы подождать, чтобы купить на спаде, - но Маркус все еще видит ценность, потому что, по его словам, сумма частей стоит больше, чем текущая цена акций IAC.>
Дэн Абрамовиц из Hillson Financial Management в Роквилле, штат Мэриленд, является постоянным экспертом Глассмана в небольших компаниях.
Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ Еженедельное письмо по инвестициям от Киплингера, чтобы получать рекомендации по акциям, ETF и паевым инвестиционным фондам, а также другие советы по инвестированию.
В 2021 году он выбрал компанию IEC Electronics, которая была приобретена Creation Technologies в октябре на 53% дороже, чем цена акций, когда Глассман включил ее в список, отметив, что «IEC также является потенциальной целью для поглощения».
Для лучших акций на 2022 год Дэн рекомендует DXC Technology . (DXC, 31,30 долл. США):компания среднего размера, занимающаяся информационными технологиями, базирующаяся в пригороде Вашингтона, округ Колумбия.
Дэн пишет, что сейчас идет поворотный момент, «но мы все еще находимся здесь в самом начале». Прибыль растет, но акции «оцениваются в 10 раз меньше прибыли текущего финансового года».
Репрессивные меры Китая в отношении крупных технологических компаний оказали давление на акции этого гиганта электронной коммерции. Китай наложил на Alibaba Group рекордный штраф в размере 2,75 миллиарда долларов. (BABA, $ 125,08) после антимонопольного расследования прошлой весной. В целом, в период с пика октября 2020 года до конца 2021 года акции потеряли более 60%.
Некоторые аналитики, даже оптимистичные, снижают ожидания продаж и прибыли, учитывая вялые экономические условия и условия электронной торговли в Китае.
Тем не менее, портфельный менеджер GoodHaven Capital Management Ларри Питковски, которому нравится выгодная сделка с хорошими перспективами роста, купил акции в 2021 году, надеясь, что BABA может оказаться среди лучших акций для покупки в 2022 году.
Alibaba - ведущая компания электронной коммерции в Китае. В будущем рост может быть менее устойчивым, но акции дешевы и торгуются с 19-кратной оценкой прибыли на 2022 год - почти 50% -ный дисконт к его долгосрочному среднему форвардному соотношению цены и прибыли, равному 37.
Чем больше технологий проникает в нашу жизнь, тем больше Littelfuse (LFUS, 309,90 долл. США) может выиграть. Фирма разрабатывает и производит предохранители и схемы - небольшие, но необходимые компоненты - для бытовой электроники, автомобилей и промышленного оборудования.
В наши дни автомобили оснащены подогревом сидений, гидроусилителем руля, системой помощи при смене полосы движения и рулевым колесом с подогревом, среди прочего. Для каждой функции требуется собственный предохранитель и цепь. Кроме того, Littelfuse доминирует как на рынке электроники, так и на рынке автомобилей.
С ноября 2020 года акции выросли на 56%, но аналитик Robert W. Baird Equity Research Люк Джанк по-прежнему видит потенциал роста акций, особенно когда производство автомобилей вернется в норму и узкие места в цепочке поставок исчезнут.
Фонд Fidelity Advisor Growth Opportunities Fund (FAGAX) очень популярен, он входит в топ 3% фондов в своей категории по пятилетнему доходу. Проблема в том, что он имеет колоссальный коэффициент расходов 1,82% и продается в основном через консультантов.
Тем не менее, вы можете просмотреть его портфолио в поисках идей.
Большая часть активов фонда - это акции технологических компаний, но единственной новой покупкой в 2021 году среди его 25 крупнейших холдингов была компания Freeport-McMoRan . (FCX, $ 38,72), полезных ископаемых (медь, золото, серебро) и производителей нефти и газа.
В 2021 году акции выросли примерно на 50% до конца года. Но его коэффициент P / E, основанный на консенсус-прогнозах аналитиков на 2022 год, остается низким 11. Это, в сочетании с притоком расходов Вашингтона через Закон об инвестициях в инфраструктуру и рабочие места на сумму 1,2 триллиона долларов, может сделать FCX одними из лучших акций на 2022 год.
В сфере финансовых услуг мало что можно сделать Чарльз Шваб (SCHW, 81,20 $) не годится. Это брокерская фирма, финансовый менеджер, администратор корпоративного пенсионного плана и банк. И он поглощал активы под управлением (AUM) за счет новых счетов и приобретений. Приобретение TD Ameritrade увеличило общую сумму активов до 7,4 трлн долларов.
Повышение процентных ставок станет вишенкой на торте в 2022 году. Каждое повышение ставок на 0,25 процентного пункта означает еще 750–950 млн долларов прибыли, или примерно от 30 до 38 центов на акцию, говорит управляющий портфелем Энди Адамс из Mairs &Power Growth. Фонд (MPGFX).
Аналитики Уолл-стрит прогнозируют, что годовая прибыль вырастет на 12% в новом году, а в 2023 году даже больше. Просто обратите внимание, что в отличие от некоторых других лучших акций 2022 года, Schwab не совсем дешевый. При цене 81 доллар SCHW торгуется с 22-кратной прибылью на год вперед.
Есть бесконечное множество вещей, которых мы еще не знаем о 2022 году. Это часть привлекательности нового года:этот чистый лист и острые ощущения неизвестного.
Но мы знаем это:наше правительство только что приняло один из крупнейших законопроектов об инфраструктуре за последние несколько десятилетий. Итак, что бы ни случилось в 2022 году, мы можем ожидать, что на расходы, связанные с инфраструктурой, уйдет много денег.
Это должно быть благом для Oshkosh (OSK, 112,99 доллара). Oshkosh производит специальные грузовики, такие как бетономешалки, автокраны, сборщики вишни и другие гидравлические подъемные системы. Любое значительное увеличение расходов на инфраструктуру будет означать спрос на продукцию Oshkosh.
Но помимо непосредственных расходов на инфраструктуру, Ошкош интересен еще по одной важной причине. Это лидер в производстве электричества для тяжелых условий эксплуатации. транспортных средств.
Президент Байден был вынужден урезать некоторые из своих зеленых амбиций в законопроекте об инфраструктуре и сопутствующем законопроекте о социальных расходах. Но возобновляемые источники энергии по-прежнему являются одним из основных приоритетов политики, и администрация Байдена заключила с Oshkosh контракт на обновление парка почтовых грузовиков, частично за счет электрических грузовиков.
Если вы верите в более зеленое будущее, Oshkosh - хороший способ косвенно сыграть в него в долгосрочной перспективе. И благодаря некоторому вспениванию во второй половине 2021 года, OSK может стать одной из лучших акций для покупки в 2022 году.
Основанная в 1886 году компания American Water Works (AWK, 176,76 долл. США) - это предприятие водоснабжения, которое продает услуги водоснабжения и водоотведения жилым, коммерческим, промышленным и муниципальным потребителям.
Аналитик Argus Research Джон Сташак говорит, что он ожидает, что результаты улучшатся от повышения ставок и от усилий по снижению эксплуатационных расходов и затрат на техническое обслуживание в процентах от выручки. Более того, у компании есть значительные возможности для приобретения более мелких и менее эффективных коммунальных предприятий.
Акции недешевы, они продаются в 37 раз больше, чем прогноз Argus, который составит 4,80 доллара на акцию на акцию к 2022 году. Однако «мы считаем, что более высокий коэффициент оправдан, учитывая умение компании как покупателя, сильную регулируемую деятельность и историю увеличения дивидендов. "- говорит Сташак.
Это гораздо более защитный выбор, чем у многих других ведущих акций на 2022 год. Тем не менее, целевая цена Argus в 205 долларов в сочетании с дивидендами подразумевает потенциальную общую доходность за 12 месяцев в размере 18%. Это был бы хороший год для большинства полезных игр.
AmerisourceBergen (ABC, 120,85 долл. США) занимается распространением фармацевтических продуктов в США и за рубежом. Клиенты включают розничные аптеки и аптеки с доставкой по почте, сети больниц, амбулаторные учреждения, учреждения длительного ухода и ветеринарные кабинеты.
Девять из 15 компаний, которые занимаются продажей акций, рекомендуют его, особенно CFRA, с оптимистичным оптимизмом, оценивая акции как «Активную покупку». Аналитик Гаррет Нельсон говорит, что старение поколения бэби-бумеров, быстрое развитие биологических препаратов и сильные тенденции владения домашними животными стимулируют спрос на лекарства компании. Он считает, что в течение следующих 12 месяцев акция может торговаться на уровне 140 долларов - цель, которая предполагает консервативное соотношение цены и прибыли (P / E) чуть выше 12, что является резким дисконтом к 10-летнему среднему P / E из 15.
Потенциальные риски включают регулирование цен на лекарства и судебные разбирательства по опиоидам.
Существуют определенные тенденции, которые существовали задолго до того, как кто-либо когда-либо слышал о COVID-19, и сохранятся еще долго после того, как нынешний вариант омикрона станет далеким воспоминанием. Рост электронной коммерции - одна из них. Amazon.com (AMZN) и его собратья захватывают мир.
Но зная это, почему бы нам как арендодателю Amazon не получить от этого прибыль?
К счастью для нас, мы можем. Prologis (PLD, $ 159,44), REIT, является лидером отрасли в сфере логистической недвижимости. Он также является крупным арендодателем Amazon и других интернет-магазинов.
Интернет-магазины - это изящно. Он кажется чистым и современным. Но ни один из этих щелчков мышью ни к чему не приведет без базовой инфраструктуры для фактического выполнения заказов. Здесь на помощь приходит Prologis.
Чтобы выразить некоторые реальные цифры, шокирующие 2,5% мирового ВВП или более 2,2 триллиона - уже проходит через свойства Prologis. И поскольку процентная доля электронной коммерции продолжает расти, можно не сомневаться, что Prologis будет расти вместе с ней. Компания уже владеет почти миллиардом квадратных футов площадей в 19 странах с заполняемостью 96,6%.
Prologis - это не просто одна из лучших акций для покупки на 2022 год. Это одна из лучших акций для покупки и удержания в течение следующих 20 лет. Доходность акций 1,6%, что ненамного лучше рынка. Но с 2013 года PLD увеличила выплаты более чем вдвое.
Противоположная предвзятость Глассмана окупилась в 2021 году, когда он отказался от своего провального выбора в 2019 году компании Diamond Offshore Drilling (она обанкротилась) и выиграл дубль с Oneok (OKE).
Снова ища ценность, он пришел в Starbucks . (SBUX, $ 116,25), что сильно (и, по его мнению, неоправданно) сильно ударило летом, когда компания предупредила о более медленном восстановлении в Китае.
Глассман «пользуется преимуществами своенравных инвесторов» и рекомендует Starbucks, одну из самых управляемых компаний в мире, стабильно развивающуюся с 33 000 торговых точек по всему миру.
Активы Berkshire Hathaway (BRK.B), холдинговой компании Уоррена Баффета, с годами становятся все более и более диверсифицированными. По последним данным, компания владела 40 публичными акциями.
На сегодняшний день крупнейшим холдингом Berkshire Hathaway является Apple (AAPL), на долю которого приходится около 43% портфеля акций. Угадай, что второе? Банк Америки (BAC, 44,16 доллара США), почти на 15%.
Глассман говорит, что он давний поклонник и акционер BofA. Финансовые компании в целом могут быть одними из лучших акций для покупки в 2022 году, учитывая потенциал повышения процентных ставок. Особенно хорошо выглядит BAC, который торгуется менее чем в 14 раз по сравнению с прогнозом прибыли в следующем году, несмотря на рост на 46% в 2021 году.
Обзор инвестиций в линию ценности - это образец краткого исследования, которое также имеет хорошие результаты в области прогнозирования. Одна из стратегий Глассмана - выбирать из акций, которые имеют максимальную оценку («1») как с точки зрения своевременности, так и с точки зрения безопасности. На данный момент этот список короткий:девять компаний, включая очевидные, такие как Apple (AAPL) и Visa (V).
Выброс - T. Роу Прайс (TROW, 203,67 долл. США), управляющего активами из Балтимора, доходы которого с 2009 года росли каждый год, несмотря на растущую популярность низкозатратных индексных фондов.
Линия ценности отмечает, что «акции резко выросли за последний год. Однако наши прогнозы предполагают… достойный потенциал роста в следующие три-пять лет».
Большинство американцев живут в пределах трех миль от аптеки CVS. Но CVS Health (CVS, 93,10 $) - это больше, чем просто аптека; это неотъемлемый игрок в каждом звене всей цепочки здоровья.
«Тебе делают укол в аптеке, и пока ты там, можешь зайти в Minute Clinic из-за небольшого недуга и купить тутси роллы на выходе», - говорит Джон Бэкингем, редактор The Prudent Speculator .
Подразделение Caremark является крупным дистрибьютором лекарств, а его дочерняя компания по оказанию медицинских услуг Aetna обслуживает 39 миллионов человек. Кроме того, эта лучшая акция на 2022 год торгуется с прибылью, в 11 раз превышающей ожидаемую прибыль на год вперед - это дисконт к ее 10-летнему среднему форвардному коэффициенту P / E, равному 14.
В прошлом году Глассман впервые обратился в Schwab Global Real Estate Fund (SWASX) и был доволен доходом в 21% от своего выбора, сингапурской UOL Group (UOLGY), с офисным, жилым и гостиничным портфелем.
Третий по величине холдинг фонда - Public Storage . (PSA, 343,41 доллара США), владелец 2500 предприятий в 38 штатах, и Глассману нравится эта акция как одна из лучших для покупки в 2022 году.
«Есть ли бизнес лучше? Каждый год я получаю по электронной почте уведомление о том, что арендная плата за мое помещение для хранения подорожала, и что я собираюсь с этим делать? Вынести мои вещи - ужасающая мысль, - говорит Глассман. «Я всегда хотел владеть этой акцией. Это дорого, но ожидание может сделать это еще дороже ».
Давайте зададим риторический вопрос:видите ли вы, что будете использовать больше или меньше мобильных данных в предстоящие годы?
Тебе действительно не нужно на это отвечать. Все мы знаем ответ. Если вы не решите отказаться от сети, вы будете использовать больше данных.
Это подводит нас к Crown Castle International (CCI, $ 191,55), инвестиционный фонд недвижимости (REIT), специализирующийся на вышках сотовой связи. REIT владеет сетью, состоящей из более чем 40 000 вышек сотовой связи, более 80 000 малых сот (например, используемых для 5G) и приблизительно 80 000 миль оптоволоконного кабеля. Crown Castle присутствует на всех основных рынках США и работает в этом основном направлении уже более 25 лет.
В 2022 году будет продолжаться рост «умного во всем»:умного дома, Интернета вещей, автономного вождения и даже умного города. Все это требует данных и инфраструктуры связи для их сбора и обработки. И Crown Castle окажется в центре этой тенденции.
В текущих ценах CCI доходность чуть больше 3%. И, что немаловажно, REIT постоянно увеличивает дивиденды, увеличив свои выплаты на 9% в год с момента создания в 2014 году.
CCI может стать одной из лучших акций в 2022 году ... и в будущем. За исключением внедрения какой-то новой революционной технологии, которая внезапно делает башни устаревшими, трудно представить любой сценарий, при котором Crown Castle не пережил бы твердое десятилетие вперед.
После головокружительного бычьего рынка, ориентированного на технологии и рост в последние несколько лет, в 2022 году мы, возможно, увидим рынок другого типа.
Устав от нестабильности, инвесторы могут предпочесть черепаху зайцу.
И вот где тройной чистый розничный REIT Доход от недвижимости (O, 68,85 $) действительно стоит сиять. Realty Income - арендодатель, специализирующийся на объектах розничной торговли с высокой посещаемостью, которые, как правило, не подвержены конкуренции со стороны электронной коммерции. Его крупнейшими арендаторами являются мини-маркеты, аптеки и долларовые магазины, но он также хорошо распределяется между ресторанами (примерно 8% портфеля), кинотеатрами (примерно 5%) и объектами для здоровья и фитнеса, включая тренажерные залы (примерно 6%).
Стоимость акций Realty Income сильно упала во время пандемии, и акции еще не полностью восстановились. Но важно отметить, что диверсификация и консервативная бизнес-модель REIT позволили REIT пережить пандемию без какого-либо реального риска для бизнеса. На сегодняшний день Realty Income удалось повысить дивиденды каждый квартал 2020 и 2021 годов.
Трудно представить что-либо, кроме наихудшего сценария, когда omicron или другой вариант COVID окажет здесь большое влияние.
Realty Income выплатила 616 последовательных ежемесячных дивидендов и увеличивала выплаты на 96 кварталов подряд на момент написания этой статьи, и эти цифры, вероятно, будут только расти в ближайшие месяцы. Вдобавок к этому доход от недвижимости составляет более 4% по текущим ценам.
Что бы ни случилось в 2022 году, доход от недвижимости кажется хорошей ставкой.
Мы можем надеяться на более зеленое будущее. Но старые добрые нефть и газ по-прежнему являются движущей силой мировой экономики.
Many of the growth and tech names that lead the bull market of the past decade look stretched. So investors scouting out the top stocks to buy for 2022 might look to more traditional value plays in 2022.
Energy supermajor Chevron (CVX, $118.45) fits the bill.
CVX trades for 12 times expected 2022 earnings and sports a dividend yield of well more than 4%. That's remarkably cheap in a market that, by several measures, is the most expensive it has been since the bubble years of the late 1990s.
Energy stocks are unloved and under-owned. As recently as 10 years ago, the energy sector made up 13% of the S&P 500. Today, they make up about 2%. Some of this is due to green mandates to diversify away from oil and gas, though most is simply due to the fact that energy stocks have endured a truly miserable oversupplied market since late 2014.
But here's the thing:No market stays oversupplied forever. And the brutal environment of the past several years forced many marginal operators out of business and many marginal projects offline. And as a result, today we have a healthier market. Supply and demand are in balance, and energy prices have enjoyed a nice bounce in 2021.
Time will tell whether this trend continues in 2022. Additional COVID variants could pop up and dampen demand for oil. But several analysts outfits see higher oil prices in the new year, including the Wells Fargo Investment Institute, who sees a 17% to 31% rise to between $85 and $95 per barrel.
And who wouldn't want to own a shares of a true survivor trading at a major discount to an otherwise expensive market?
The last of our 22 best stocks to buy for 2022 is the one with the highest dividend yield:EPR Properties (EPR, $48.11).
News of the omicron variant really spooked the market following Thanksgiving weekend 2021. After months of painstaking efforts to reopen the world following the COVID pandemic, here was the possibility that it might all go into reverse.
While there is still a lot we don't know about omicron, early indications are that it's not any more deadly than previous strains. And there is little political appetite at the moment for large-scale lockdowns. So, barring a major turn for the worse, the reopening trade would seem to be alive and well.
That's great news for EPR – a REIT that owns a diverse portfolio of properties centered around entertainment and experiences. Theme parks. Ski resorts. Even Topgolf driving ranges. And all of these businesses were booming before the pandemic knocked them of course.
But perhaps none of EPR's holdings took more abuse than its movie theaters, which currently make up about 44% of revenues. Theaters were closed for much of the pandemic, and to the extent they were open, there was nothing to watch. We only started seeing major releases in theaters again in recent months. And in fact, EPR has plans to reduce its exposure to this business in the years ahead.
In 2021, Americans relished doing all of the things they couldn't do in 2020. We're going to see a continuation of that theme in 2022, and EPR is very well placed to benefit. The shares still trade well before their pre-COVID levels and yield a fat 6%-plus.
If you see life getting increasingly back to normal in 2022, it makes sense to own EPR.
Charles Sizemore was long CCI, O and PLD as of this writing.
