Относительно новый участник, Credit Bureau Asia находится на нашей бирже менее года, пройдя листинг в начале декабря 2020 года. Для тех из вас, кто знаком с тем, как я выбираю акции, мне нравится хорошая торговая схема, когда мы видим, как цена постоянно тестирует сопротивление. или где мы видим консолидацию цены на определенном уровне.

Что касается Credit Bureau Asia, то мне больше всего нравится в этих акциях то, насколько они устойчивы, несмотря на взлеты и падения экономики.

Возьмем, к примеру, недавний переход Сингапура к Фазе 2 (май-июнь 2021 г.), когда мы увидели распродажу таких акций, как Lendlease, почти на 20% после выпуска новостей. В случае CBA акции в этот период почти не двигались. На самом деле, я бы даже сказал, что эти акции консолидируются с марта 2021 года.

Как бы я ни оптимистично относился к акциям роста, таким как Palantir и NIO, я также верю в хорошо диверсифицированный портфель (с защитными акциями), и CBA определенно является одним из них.

Прежде чем мы перейдем к техническим аспектам, давайте посмотрим, чем именно занимается Кредитное бюро и как они получают доход в своей сфере деятельности.

Чем занимается кредитное бюро?

Короче говоря, Кредитное бюро (CBA) помогает своим клиентам уверенно принимать кредитные решения. .

CBA работает в индустрии решений по предоставлению информации о кредитах и ​​рисках, широко известной как «CRIS».

Их основная деятельность связана со сбором, консолидацией, анализом и организацией кредитной информации, а также с продажей такой информации третьим лицам. Их бизнес в значительной степени зависит от необходимости накапливать огромные объемы данных, а также от наличия технологий для отбора соответствующей кредитной информации и информации о рисках.

Я не эксперт в индустрии CRIS, но если бы я мог упростить их бизнес-модель, это было бы очень похоже на магазин мороженого, продающий данные о своих клиентах (например, какие клиенты покупают мороженое с каким вкусом, когда они покупают, сколько они тратят и т. д.) компании по анализу данных, которая затем будет обрабатывать данные и передавать их обратно в магазин мороженого, показывая, что их клиенты могут заказать для своего следующего посещения и сколько они потенциально потратят в течение всего жизненного цикла потребителя, исходя из их прошлых моделей расходов.

На приведенной ниже диаграмме показаны отношения между кредитным бюро, его членами и отдельными потребителями.

3 причины, по которым мне нравится Бюро кредитных историй

Поскольку каждая акция сопряжена с риском, вот 3 причины, по которым мне нравятся эти акции и почему я думаю, что этот счетчик может заслужить место в вашем списке наблюдения или портфолио.

1. Большая доля рынка в Сингапуре

Доля рынка Сингапура составляет 99,9 %… нужно ли говорить больше?

2. Потоки доходов от обороны

Когда я анализирую поток доходов компании, один из самых основных вопросов, которые я задаю себе, заключается в следующем:«Насколько будет отличаться доход компании в хорошие или плохие времена?»

Что касается CBA, мне нравится, что у них есть:

Для меня это компания, услуги которой будут востребованы как во время экономического спада, так и во времена бума.

3. Общая устойчивость

Я предпочитаю устойчивые акции, ценовые движения которых относительно не подвержены колебаниям в экономике.

На примере розничных REIT, таких как Lendlease, мы видели слабость акций всякий раз, когда правительство вводило ограничения Covid.

В случае CBA, если не считать незначительных реакций, акции, кажется, несколько не обращают внимания на свое окружение.

Технический анализ – сильные позиции поддержки, низкая бета

Примером хорошей технической установки, готовой к прорыву, является ситуация, когда цена постоянно достигает сопротивления.

Другой пример — когда ценовое действие образует «пол», что означает, что поддержка сильна и в очереди много покупателей, ожидающих, пока другие продадут.

Поскольку этот пол остается сильным, я интерпретирую это как сигнал к открытию длинной позиции. в этом стоке. Такие паттерны обычно указывают на то, что теперь инвесторы смирились с ценой компании на этом уровне.

Если вы краткосрочный трейдер, который ищет больше подтверждений ценового действия, вам следует обратить пристальное внимание на краткосрочные уровни поддержки и сопротивления этой акции. Хотя маловероятно, что ценовое действие повторно протестирует предыдущую поддержку, давайте никогда не будем делать таких предположений.

Оценка кредитного бюро:на данный момент оценка завышена

Хотя я нахожу технические характеристики Кредитного бюро благоприятными, его основные принципы предполагают, что на момент написания статьи оно было немного переоценено.

Помимо коэффициента PE, большинство показателей фундаментального анализа в настоящее время недоступны, поскольку они были недавно перечислены.

ВЫСОКОЕ владение инсайдерской информацией. Хорошо это или плохо?

Кредитное бюро имеет высокую долю инсайдеров — 76,7%:

Как правило, я интерпретирую высокий уровень инсайдерской информации как положительный знак. Это предполагает, что люди, управляющие бизнесом, имеют большую долю и шкуру в игре, когда речь идет об успехе или неудаче компании. Это может быть как хорошо, так и плохо, в зависимости от склонности руководства к риску.

Однако другие могут увидеть в этом палку о двух концах. В случае, когда есть несколько акционеров, перед которыми нужно отчитываться, стремление к более высокой эффективности может быть не столь заметным. Компания технически отчитывается сама перед собой.

И Элвин, и Чжи Жун также затронули в этих статьях вопрос о высокой инсайдерской собственности. Что вы думаете о таких акциях, в которых более 70% принадлежит инсайдерам?

Дайте мне знать ваши мысли в комментариях ниже.