Индексный фонд Axis Nifty 100 — это открытый индекс, целью которого является достижение доходности, близкой к Nifty 100, с учетом ошибки отслеживания. NFO открывается сегодня (с 27 сентября по 11 октября), а затем будет доступен для постоянной покупки. Это первый индексный фонд Nifty 100 (N100) — у нас есть ETF N100 от ICICI и Reliance. Введение этого индексного фонда имеет определенное значение, учитывая, что по состоянию на декабрь 2018 года фонды Only Five Large Cap с комфортом превзошли Nifty 100! Отсюда вопрос:может ли индексный фонд Axis Nifty 100 заменить активные фонды с большой капитализацией и даже комбинации Nifty 50 и Next 50, такие как следующие:Объедините фонды Nifty  и Nifty Next 50 для создания больших индексных портфелей со средней капитализацией

Это не недавнее явление, когда активные управляющие фондами, особенно те, которые управляют фондами с большой капитализацией, борются с индексом. Это было хорошо известно еще в апреле 2010 года. См.:Это изменит ваш способ инвестирования:отчет S&P Index Versus Active Funds. Это информационный документ схемы фонда на сайте SEBI.

Вопросы, которые следует задать перед инвестированием в индексный фонд Axis Nifty 100

1. Почему мне следует выбрать индексный фонд N100 вместо индексного фонда Nifty? В конце концов, из-за взвешивания рыночной капитализации в свободном обращении оба индекса будут иметь одни и те же доминирующие акции. Пятьдесят дополнительных акций Nifty Next 50 не будут иметь большого веса в Nifty 100.
2. Может ли управляющий фондом обработать 100 акций с ошибкой отслеживания, близкой к индексным фондам Nifty?
3. Каков коэффициент расходов прямого плана Axis Nifty 100 Index Fund? Достаточно ли он низкий? Сохранит ли это AMC?

О коэффициенте расхода мы узнаем только после того, как он будет доступен для постоянной покупки. Мы узнаем об ошибке отслеживания только через несколько месяцев. Будет ли AMC поддерживать коэффициент расходов на низком уровне или вносить частые изменения, потребуется больше времени для оценки.

Поэтому, даже если ответ на первый вопрос убедителен, нам все равно нужно немного подождать. В период NFO нет спешки с инвестициями. Позвольте клиентам банка Axis делать это в рамках обычного плана.

Должен ли я заменить свой активный фонд индексными фондами?

Только 14 из 28 фондов с большой капитализацией упали менее чем на 100 N100 за каждый возможный пятилетний период, протестированный с апреля 2006 года с стабильностью 70% или более. Это единственное УТП активного фонда с большой капитализацией, и его очень не хватает. Даже за последний год только 8 из 21 получили аналогичный показатель защиты от убытков. Так что индексация — это правильный путь в этом пространстве. Источник данных:анализ эффективности взаимных фондов акций, сентябрь 2019 г.

Если вас интересует превосходство, то только 50% фондов с большой капитализацией смогли превзойти Nifty 100 по крайней мере в 70% протестированных пятилетних периодов. Таким образом, победа над Nifty или Nifty 100 стала (на какое-то время) подбрасыванием монеты.

Таким образом, на самом деле остается ответить только на один вопрос:

Почему AMC запускает индексный фонд N100 вместо того, чтобы сосредоточить усилия на фонде Axis Bluechip Fund (обзор:можно ли это использовать, чтобы победить Nifty?). Я сомневаюсь (и это только сомневаюсь), что AMC теперь нацелены на прямой план AUM от известных роботов-консультантов, таких как Paytym, ETMoney и т. д.

Изящные 100 против Изящных 50

Давайте теперь посмотрим на скользящую доходность индексов совокупной доходности Nifty 100 и Nifty 50. Это означает, что мы будем сравнивать все возможные 3, 5, 7 и 10-летние периоды доходности.

Во-первых, за год вы не сможете отличить два индекса друг от друга. Это меняется.

Три года

Пять лет

Семь лет

Стоит ли инвестировать в индексный фонд Axis Nifty 100?

Прежде чем вы увлечетесь «дополнительной отдачей», которую предлагает Nifty 100 , посмотрите на окно горизонтальной оси по мере увеличения продолжительности. Временное окно становится все короче и короче. Это потому, что у нас мало данных для работы. Мы не можем быть уверены, что это повторится в будущем.

При этом стоит рассматривать Nifty 100 как замену Nifty 50 или (80-90%) комбинации Nifty 50 и (20-10%) Nifty Next 50. См.:Объединение фондов Nifty и Nifty Next 50 для создания крупных индексных портфелей со средней капитализацией при условии, что индексный фонд Axis Nifty 100

• имеет приемлемо низкий коэффициент расходов
• имеет приемлемо высокий показатель AUM (об этом должны позаботиться банковские управляющие?)
• имеет приемлемо низкую ошибку отслеживания

Nifty 100, несомненно, является подходящей заменой активным фондам с большой капитализацией. Однако для того, чтобы они установились, потребуется не менее шести месяцев. Поэтому я настоятельно рекомендую вам подождать до этого времени. Естественно, индексный фонд Nifty 100 не страдает от проблем с обслуживанием (ребалансировка) и связанных с этим налоговых и выходных нагрузок, однако сначала он должен работать как индексный фонд.

Отслеживание еще 50 акций (по сравнению с индексным фондом Nifty) будет как минимум в 2 раза сложнее, поскольку стоимость воздействия для акций Nifty Next 50 резко возрастет: Внимание! Даже акции с большой капитализацией недостаточно ликвидны! Вы можете справиться с этим? Кроме того, стоит отметить, что крупнейший активный фонд акций — Kotak Standard Multicap Fund (обзор:слишком много AUM, слишком рано?) — имеет только 52 акции.

Теперь, пока мы представляем бедственное положение Motilal Oswal Nifty 500 Fund (Обзор:избегайте индексных фондов Nifty 50 и придерживайтесь их), давайте дадим индексному фонду Axis Nifty 100 некоторое время для работы. Инвесторы, использующие комбинации Nifty 50 и Nifty Next 50, могут счастливо и спокойно продолжать инвестировать. Вы ничего не упускаете.

Примечание: Многие инвесторы считают, что одних только низких расходов достаточно, чтобы выбрать индексный фонд или ETF. Расходы — это только один из нескольких факторов, влияющих на ошибку отслеживания индексного фонда/ETF. Более надежный способ судить — сравнить доходность индекса и фонда/ETF за разные периоды времени. Я работаю ежемесячный отчет индексных фондов. Сравните ETF и индексные фонды:перестаньте предполагать, что более низкие расходы означают более высокую прибыль!

Посмотрите эти ресурсы, опубликованные за последние несколько дней

• Как я обрел финансовую свободу и стал инвестиционным консультантом!
• Факторы, которые помогли мне обрести финансовую свободу
• Эта бесплатная электронная книга по медицинскому страхованию поможет вам с легкостью выбрать полис!
• Отзыв фонда Axis Midcap Fund:инвестировать или подождать, пока он окупится?