(Изображение предоставлено:Getty Images)
Когда вы инвестируете в долгосрочной перспективе, нет ничего лучше, чем значительные инвестиции в акции, приносящие дивиденды, которые помогут вам спать по ночам. И если холодные наличные подобны теплому пушистому одеялу, то дивидендные ETF подобны шкафу, полному одеял.
По общему признанию, трудно заботиться о постепенном накоплении богатства за счет выплаты дивидендов, когда происходит так много ярких событий. Будьте реалистами:сколько телевизионных роликов CNBC и Bloomberg вы смотрели о высоких ценах на бензин или о том, существует ли пузырь искусственного интеллекта?
Хорошо, сколько роликов о медленном движении денег вы посмотрели?
То, чего дивидендным акциям не хватает в ограничении привлекательности, они компенсируют по существу. Из Хартфордских фондов:
"Дивиденды сыграли значительную роль в доходности, полученной инвесторами за последние 50 лет. Возвращаясь к 1960 году, 69% общей доходности индекса S&P 500 можно объяснить реинвестированными дивидендами и силой начисления сложных процентов".
Очевидно, что вы не хотите спать на дивидендах, особенно в периоды рыночной неопределенности.
Итак, как лучше всего спрятать их в своем портфолио? Вы можете попытаться выбрать акции, приносящие дивиденды. Но, как и при любых инвестициях в отдельные акции, вы берете на себя риск — не только того, что компания потерпит неудачу и цена ее акций упадет, но и того, что руководство сократит или даже отменит дивиденды.
Или вы можете распределить этот риск на десятки, сотни и даже тысячи акций через дивидендные ETF. Продолжайте читать, пока мы обсуждаем лучшие дивидендные ETF для диверсифицированного портфеля.
(Изображение предоставлено:Getty Images)
Чтобы найти лучшие ETF для доходных инвесторов, мы сузили наш поиск до семи фондов с низкими затратами и различными стратегиями.
Мы также выбрали ETF, которые имеют рейтинги Morningstar Gold или Silver Medalist. Система перспективных рейтингов Morningstar анализирует способность фонда превзойти свою категорию в будущем.
И мы сосредоточились на лучших дивидендных ETF, которые выплачивают больше, чем текущая доходность S&P 500 в 1,1%, при этом один фонд в списке почти в четыре раза увеличивает эту выплату.
Проведите пальцем по экрану для горизонтальной прокрутки
Тикер
Биржевой фонд
<й>Дивидендная доходность
ЩД
Schwab US Dividend Equity ETF
3,3%
СДИ
Дивидендный ETF SPDR S&P
2,5%
ВИМ
Vanguard High Dividend Yield ETF
2,2%
ДГРВ
WisdomTree Американский фонд роста дивидендов за качество
1,3%
QDEF
FlexShares Quality Dividend Defensive ETF
1,6%
ВИДЖ
ETF Vanguard International с оценкой дивидендов
2,2%
немецкие марки
Фонд высоких дивидендов WisdomTree Emerging Markets
4,1%
(Изображение предоставлено Чарльзом Швабом)
Начнем с Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD), простое и комплексное решение, которое идеально подходит для инвесторов, предпочитающих покупать и держать, ищущих дешевый ETF.
Этот индексный фонд следует за индексом Dow Jones U.S. Dividend 100, который отслеживает 100 высокодоходных акций из индекса широкого рынка США Dow Jones, которые выплачивали дивиденды в течение как минимум 10 лет подряд.
Он также имеет качественные фильтры, отдающие предпочтение притоку денежных средств к общему долгу, рентабельности капитала, росту дивидендов за пять лет и дивидендной доходности.
«Schwab U.S. Dividend Equity ETF отличается разумным, прозрачным и осознанным подходом к риску, который должен генерировать более высокую долгосрочную доходность с поправкой на риск, чем индекс Russell 1000 Value Index, его эталон категории Morningstar», — объясняет Морнингстар о фонде с золотым рейтингом.
В результате портфель представляет собой группу дивидендных акций с большой капитализацией, состоящую примерно из 100 участников. Действительно, средневзвешенная рыночная капитализация ее активов составляет около $163,2 млрд.
Хотя компания диверсифицирована по секторам, некоторые из них имеют больший вес, чем другие. Из 10 секторов, в которых распределяются средства, в пяти в настоящее время объем инвестиций выражается двузначными числами, в первую очередь это потребительские товары (19,4%), здравоохранение (18,8%) и энергетика (16,9%).
Важно отметить, что SCHD намеренно исключает инвестиционные фонды недвижимости (REIT) и товарищества с ограниченной ответственностью (MLP).
В число крупнейших холдингов входят такие компании, как Chevron (CVX), ConocoPhillips (COP) и Texas Instruments (TXN), которые обеспечивают гибкую доходность в 3,3%. Это в три раза превышает доходность S&P 500.
Инвесторы могут приобрести все вышеперечисленное с одним из самых низких коэффициентов расходов среди дивидендных ETF. Коэффициент расходов SCHD в размере 0,06 % означает всего 6 долларов США в год, если вы инвестируете в фонд 10 000 долларов США.
Узнайте больше о SCHD на сайте поставщика Schwab.
(Изображение предоставлено компанией State Street Global Advisors)
Давайте обратим внимание на рост дивидендов и посмотрим на SPDR S&P Dividend ETF (СДИ).
SDY отслеживает индекс высокодоходных дивидендных аристократов S&P. Как вы можете себе представить, это похоже на дивидендные аристократы S&P 500, но с некоторыми изменениями. Дивидендные аристократы S&P 500 — это акции S&P 500, выплаты по которым повышались 25 или более лет подряд. Высокодоходные дивидендные аристократы S&P взяты из более крупного индекса S&P Composite 1500, в который входят акции компаний с крупной, средней и малой капитализацией, взвешенные по доходности и с последовательным повышением как минимум в течение 20 лет.
Хотя вы могли бы предположить, что акции с ростом дивидендов дадут высокую доходность, зачастую это не так. Фактически, многие такие фонды предлагают доходность, сопоставимую или даже меньшую, чем рыночная. Но двойная направленность SDY обеспечивает как доходность выше среднего, так и рост дивидендов, что само по себе часто является признаком здорового и растущего бизнеса.
«Этот фонд добился блестящих результатов в течение всей жизни, защищая от негативных последствий», — говорит Морнингстар о фонде с серебряным рейтингом. «Зрелые франшизы, возглавляющие этот портфель, как правило, приносят относительно стабильную прибыль».
SDY несколько однобокий с точки зрения сектора. Акции промышленности составляют 18,6% портфеля, акции потребительских товаров — 17,2%, акции коммунальных предприятий — 15,1% и акции финансовых компаний — 12,0%. При этом акции энергетических и коммуникационных компаний составляют менее 8% портфеля каждая.
При этом ни одна отдельная акция на данный момент не занимает более 3% активов. В число крупнейших холдингов входят такие компании, как Microchip Technology (MCHP), Verizon Communications (VZ) и Realty Income (O).
Узнайте больше о SDY на сайте провайдера State Street Investment Manager.
(Изображение предоставлено Vanguard)
Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) — еще один дешевый дивидендный ETF, ориентированный на высокую доходность. Он отслеживает индекс высокой дивидендной доходности FTSE, который состоит из акций с доходностью выше среднего и, как и SCHD, исключает REIT.
VYM предлагает гораздо больший выбор акций, чем индекс высокой дивидендной доходности FTSE. Его портфель состоит из 612 плательщиков дивидендов с огромной средней рыночной капитализацией в 155,3 миллиарда долларов.
Акции финансовых компаний в настоящее время занимают лидирующие позиции:их доля в активах составляет 19,9%, хотя вес компаний промышленности (14,3%), здравоохранения (12,5%), технологий (12,3%) и энергетики (10,6%) также выражается двузначными цифрами.
Крупнейшие холдинги – это список акций "голубых фишек", в том числе Broadcom (AVGO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Johnson &Johnson (JNJ) и Procter &Gamble (PG).
ETF Vanguard High Dividend Yield, получивший золотую награду Morningstar Medalist, может оказаться достойным большего внимания, если в какой-то момент экономика США замедлится или вступит в рецессию. Неустойчивые рынки, как правило, направляют инвесторов в дивидендные акции, которые могут обеспечить доход даже в отсутствие доходности по акциям.
Узнайте больше о VYM на сайте поставщика Vanguard.
(Изображение предоставлено WisdomTree)
Фонд роста дивидендов качества США (DGRW) прямо сообщает вам, во что он инвестирует, но непреднамеренно вводит в заблуждение. В то время как большинство фондов «роста дивидендов» заинтересованы в росте дивидендов, фонд WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund заинтересован в дивидендах — пауза — и росте.
То есть, старый добрый рост доходов.
Понял?
В частности, DGRW начинается с отборочной совокупности, в которую входят любые компании с рыночной капитализацией не менее 2 миллиардов долларов США, входящие в индекс роста качественных дивидендов WisdomTree в США. Затем он выбирает 2000 акций с лучшим сочетанием показателей роста и качества.
Рост определяется долгосрочными оценками роста прибыли, а качество основано на трехлетних средних значениях рентабельности капитала (RoE) и рентабельности активов (RoA).
Таким образом, DGRW представляет собой преимущественно портфель компаний с большой капитализацией.
Это также не очень сбалансировано. Во-первых, доля технологий составляет 30,6% активов, за ними следуют двузначные доли в сфере услуг связи (13,1%), здравоохранения (13,0%) и промышленности (10,3%). Но три сектора имеют вес 5% или меньше.
Кроме того, 10 крупнейших холдингов составляют 41,4% веса портфеля, а фонд довольно толстый:Nvidia (NVDA) - 8,6%, Apple (AAPL) - 5,8% и Microsoft (MSFT) - 4,9%.
Целью этого фонда является не баланс, а стабильность, обеспечиваемая дивидендами, и потенциал роста, обеспечиваемый ростом выше среднего.
Узнайте больше о DGRW на сайте поставщика WisdomTree.
(Изображение предоставлено FlexShares)
Вообще говоря, большинство управляющих фондами скажут вам, что они пытаются инвестировать в высококачественные акции. Но некоторые фонды идут еще дальше, уделяя особое внимание «фактору качества».
При факторном инвестировании инвестор ориентируется на определенные атрибуты, которые, как он ожидает, принесут более высокую прибыль. Низкая волатильность является, например, фактором, равно как и стоимость и импульс. Качество — еще один такой фактор. Обычно оно основывается на выборе акций с сильным балансом, стабильной прибылью и другими признаками операционного превосходства.
Примите участие в ETF FlexShares Quality Dividend Defensive ETF (QDEF).
QDEF отслеживает индекс защиты дивидендов Northern Trust Quality, целью которого является создание портфеля с высоким качеством и низкой волатильностью. Индекс оценивает все акции, входящие в индекс Northern Trust 1250, включающий акции компаний с крупной и средней капитализацией, а затем отбирает плательщиков дивидендов, которые имеют высокие показатели эффективности управления (например, корпоративной финансовой деятельности и корпоративного управления), прибыльности и генерации денежных потоков.
В настоящее время этот ETF FlexShares содержит 136 дивидендных акций, которые в основном имеют большой размер. Однако, хотя он и считается фондом «крупной стоимости», только 44,1% портфеля QDEF считается стоимостным по своей природе:самая большая часть, 37,7%, классифицируется как «основной», а остальные 18,3% составляют акции роста.
Это также несколько несбалансировано с точки зрения сектора. Акции технологических компаний составляют около 31,4% активов, за ними следуют двузначные доли в финансовых услугах (12,1%) и здравоохранении (11,1%).
Крупнейшие активы этого фонда, обладателя бронзового медали Morningstar, представляют собой смесь акций, таких как Apple, Nvidia и Microsoft, от которых вы, возможно, не ожидаете получить высокие доходы во многих дивидендных ETF, а также таких классических акций, как Procter &Gamble и Johnson &Johnson.
Узнайте больше о QDEF на сайте поставщика FlexShares.
(Изображение предоставлено Vanguard)
Vanguard International Dividend Appreciation ETF (VIGI) имеет ту же направленность, что и другие ETF с ростом дивидендов. Он просто применяет свою стратегию к международным акциям.
VIGI отслеживает индекс S&P Global Ex-U.S. Индекс производителей дивидендов — скорректированный с учетом рыночной капитализации индекс, находящийся в свободном обращении и включающий акции как компаний с крупной, так и средней капитализацией, базирующихся как на развитых, так и на развивающихся рынках (EM).
В индекс выбираются компании, которые увеличивали свои дивиденды как минимум семь лет подряд. Затем он удаляет самые высокодоходные акции — фильтр, предназначенный для улучшения качества портфеля и устранения потенциальных сокращений дивидендов в будущем. Наконец, вес акций ограничен 4% при ежегодной ребалансировке, чтобы избежать выделения слишком большого количества активов какой-либо одной компании.
В портфеле VIGI 350 холдингов, и он сильно склоняется к акциям с большой капитализацией, при этом примерно 88% активов принадлежат более крупным компаниям. В то время как VIGI может владеют акциями развивающихся рынков, их доля в настоящее время составляет лишь 5,8%.
Вместо этого ETF отдает предпочтение развитым странам Европы (32,2%), Тихоокеанскому региону (32,8%) и Северной Америке (18,0%). В настоящее время в число лучших стран входят Япония (30,4%), Канада (22,2%) и Швейцария (14,8%).
Хотя VIGI фокусируется на компаниях, получающих дивиденды, а не на высокодоходных компаниях, в нем по-прежнему полно международных "голубых фишек", таких как Nestle (NSRGY), SAP (SAP), Novartis (NVS), Royal Bank of Canada (RY) и Novo Nordisk (NVO).
«Vanguard International Dividend Appreciation эффективно привлекает высококачественные компании с постоянным ростом дивидендов, которые должны обеспечивать привлекательные долгосрочные результаты», — говорит директор Morningstar Брайан Армор. «Его устоявшиеся составляющие изолируют портфель от волатильности и должны привести к долгосрочному преимуществу с поправкой на риск».
Это делает VIGI одним из лучших дивидендных ETF, которые вы можете купить, и одним из лучших предложений от Vanguard.
Узнайте больше о VIGI на сайте провайдера Vanguard.
(Изображение предоставлено WisdomTree)
Обычно инвесторы стремятся к росту на развивающихся рынках, но Фонд высоких дивидендов WisdomTree Emerging Markets (DEM) привлекает развивающиеся рынки для получения высокой доходности.
Действительно, очень высокая доходность.
DEM отслеживает индекс высоких дивидендов WisdomTree Emerging Markets, фундаментально взвешенный индекс, который основывается на индексе дивидендов WisdomTree Emerging Markets. В частности, он берет самые высокие 30%, ранжированные по дивидендной доходности, а затем взвешивает их по годовым выплаченным денежным дивидендам.
DEM – это широкий портфель, включающий 560 акций развивающихся рынков, в основном с большой капитализацией (62,7 %), хотя в нем присутствует множество акций со средней капитализацией (21,3 %) и малой капитализацией (12,6 %).
Фонд также не очень перегружен. Государственная финансовая компания China Construction Bank является крупнейшим холдингом DEM с долей 4,6%, а на долю 10 крупнейших холдингов приходится лишь 20,9% активов.
Однако DEM географически однобока. Акции Китая составляют 23,6% активов, за ними следуют Тайвань с 23,55% и Бразилия с 7,2%. Большинство других стран имеют лишь символическое представительство.
Несмотря на то, что ETF WisdomTree является чрезвычайно высокодоходным, дивиденды не так стабильны, как те, что вы найдете здесь, в США. Некоторые из его крупных доходных фондов имеют чрезвычайно переменные дивиденды.
Даже в этом случае доходность фонда обычно находится где-то в диапазоне от 4% до 4,5%, что значительно опережает практически все фонды акций, как внутренние, так и международные.
Узнайте больше о DEM на сайте поставщика WisdomTree.
Получайте прибыль и процветайте, воспользовавшись лучшими советами Киплингера по вопросам инвестирования, налогов, выхода на пенсию, личных финансов и многого другого. Доставляется ежедневно. Введите свой адрес электронной почты в поле и нажмите «Зарегистрироваться».
Кайл Вудли — главный редактор WealthUp, сайта, посвященного улучшению личных финансов и финансовой грамотности людей всех возрастов. Он также пишет еженедельник The Weekend Tea. информационный бюллетень, который охватывает как новости, так и анализ расходов, сбережений, инвестиций, экономики и многого другого.
Кайл ранее был старшим редактором по инвестициям на Kiplinger.com, а до этого — управляющим редактором InvestorPlace.com. Его работы появились в нескольких изданиях, включая Yahoo! Finance, MSN Money, Barchart, The Globe &Mail и Nasdaq. Он также появлялся в качестве гостя на Fox Business Network и Money Radio, а также в других шоу и подкастах, и его цитировали в нескольких изданиях, включая MarketWatch, Vice и Univision. Он гордится тем, что окончил Университет штата Огайо, где получил степень бакалавра журналистики.
Вы можете ознакомиться с его мыслями о рынках (и не только) на @KyleWoodley.