Индексы фондовых рынков - ценные инструменты для всех типов инвесторов. Независимо от того, торгуете ли вы на рынке внутри дня для получения быстрой прибыли или инвестируете для выхода на пенсию, вы должны понимать и активно использовать индексы. Они помогают свести большой объем информации в одну цифру, измерить вашу эффективность по сравнению с контрольными показателями и определить торговые возможности.
Индекс фондового рынка, по сути, отслеживает динамику группы акций. В случае промышленного индекса Доу-Джонса эта группа состоит всего из 30 акций, в то время как S&P 500 состоит из 500 различных акций. Когда вы слышите, что индекс Доу-Джонса вырос на 5% с начала года, это означает, что если бы вы купили равную сумму в долларах всех 30 акций, составляющих индекс Доу-Джонса, 1 января года, ваши инвестиции выросли бы на 5 процентов.
Как правило, рассчитать индекс довольно просто. Если индексный вес каждой акции равен, вычислите средние цены акций, чтобы получить значение индекса. Если, однако, акции имеют разный вес - например, вес, определяемый рыночной стоимостью каждой компании, - вам необходимо умножить цену каждой акции на ее индексный вес и просуммировать результаты. Процесс становится немного более сложным, если некоторые акции «дробятся», то есть каждая старая акция заменяется несколькими новыми, или если происходят выплаты дивидендов. Чтобы точно оценить влияние таких событий, вам нужно будет скорректировать цены перед их усреднением.
Вы можете создать собственный индекс, выбрав группу акций, эффективность которых вы хотите отслеживать, как группу. Если у вас есть онлайн-брокерский счет, процесс создания настраиваемого индекса просто включает в себя выбор акций, составляющих индекс. Затем значение индекса рассчитывается с помощью программного обеспечения, которое вносит все необходимые корректировки для таких событий, как дробление и выплата дивидендов. При выборе акций вы можете сосредоточиться, среди прочего, на конкретном секторе, например, на сетях ресторанов среднего размера, регионах, таких как Западное побережье или Средний Запад, или риске, например, на акциях энергоносителей с высоким риском.
Инвесторы чаще всего используют индексы для оценки своей деятельности. Если акции трех ресторанов среднего размера на вашем пенсионном счету выросли всего на 2 процента, в то время как индекс ресторанов среднего размера вырос за тот же период на 4 процента, вы знаете, что вы сделали плохой выбор запасов. Другой способ использования индексов - это сравнение одного индекса с другим для выявления возможностей. Если Dow и S&P выросли на 5 процентов, а индекс авиакомпаний вырос всего на 0,5 процента за тот же период, акции авиакомпаний, возможно, стали относительно дешевыми и могут потребовать повторного рассмотрения. Прежде чем инвестировать наличные, вы, конечно же, должны рассмотреть несколько других вопросов, связанных с конкретным сектором.
