Выбор инвестиционных инструментов продиктован рядом факторов. Среди них возраст, налоговая категория, семейные обстоятельства и доход. Хотя многие консультанты по инвестициям рекомендуют вложения в акции, чтобы воспользоваться их способностью приносить доход, превышающий инфляцию, такие суждения также должны основываться на способности человека принимать на себя риски. Более важный вопрос для человека - сэкономить для каждой важной цели в жизни. Именно способность акций и облигаций приносить совокупный доход делает успешных инвесторов. Например, 10-летние инвестиции под 4% приносят только 1/4 суммы тех же долларов, вложенных под 7% в течение 20 лет. Второе важное действие - решить, какой риск использовать. Ориентиром для сравнения должен быть либо ожидаемый уровень инфляции, либо ставка казначейских облигаций США, удерживаемых в течение того же периода времени. Таким образом, при инфляции на уровне 4 процентов доходность акций в размере 5 процентов превышает уровень инфляции, но достаточно ли этого, чтобы компенсировать рискованность или изменчивость доходности? Это вопрос, который должен решить для себя каждый инвестор.
Появление индивидуального пенсионного счета, наряду с пенсионными фондами и 401 тыс. Пенсионных счетов, представляет собой самую большую сумму сбережений в Соединенных Штатах. Поскольку все сбережения накапливаются до уплаты налогов, это идеальный фактор для молодых вкладчиков. Налоги не уплачиваются до достижения пенсионного возраста, и доход обычно снижается. Подчеркивание отложенного налогообложения накопления средств создает важный фактор для текущего дохода через облигации, фонды денежного рынка, привилегированные акции и акции с высокими дивидендами с историей регулярного увеличения дивидендов. Это снимает большую часть риска того, что необходимая сумма будет недоступна из-за колебаний рынка.
Диверсификация между различными классами активов, такими как облигации и акции, важна так же, как важно инвестирование в стабильные или сильные валюты. Самым важным фактором контроля рисков, независимо от типа активов, которые инвестор использует, является степень его диверсификации. Диверсификация - это фактор, повышающий доходность и сглаживающий изменчивость доходности.
